Securitize (SECZ) begann am Donnerstag den Handel an der New Yorker Börse, nachdem spät am Mittwoch eine Geschäftskombination mit Cantor Equity Partners II vollzogen wurde. Die Aktie eröffnete bei 12,45 US-Dollar, erreichte ein Mittagshoch von 13,70 US-Dollar – ein Anstieg von etwa 10 % – und schloss bei 12,30 US-Dollar. Gleichzeitig brachte Securitize tokenisierte Versionen der vollen SECZ-Aktien auf Solana und Avalanche heraus, was einen breiteren globalen Zugang und rund um die Uhr Handel ermöglicht. Der doppelte Start macht Securitize zum ersten Unternehmen, das gleichzeitig Aktien an der NYSE und onchain einführt. Präsident Brett Redfearn, ehemaliger Direktor der Handels- und Märkteabteilung der Securities and Exchange Commission, erklärte, das Unternehmen habe operative Gespräche mit den Kapitalmarktabteilungen großer Investmentbanken geführt, um IPO-Zuteilungen in tokenisierter Form an Krypto-Investoren zu verteilen.
Tokenisierte SECZ-Aktien ermöglichen 24/7-Handel auf Solana und Avalanche
Securitize hat tokenisierte Versionen der vollen SECZ-Aktien auf Solana und Avalanche eingeführt, die einen 24/7-Handel auch dann ermöglichen, wenn die traditionellen US-Aktienmärkte geschlossen sind. Die traditionellen US-Aktienmärkte bleiben am Freitag aufgrund des Unabhängigkeitstages geschlossen, aber SECZ wird weiterhin über seine tokenisierten Versionen gehandelt. „Wir werden unser eigenes Hundefutter essen“, sagte Redfearn gegenüber The Block, als er über die Pläne sprach, Aktien onchain zu bringen. Während einige Unternehmen Versionen ihrer Aktien onchain ausgegeben haben, ist Securitize das erste, das dies zum Debüt tut.
Redfearn sagte, Securitize habe Gespräche mit „Kapitalmarktabteilungen der größten Investmentbanken“ wie JPMorgan geführt, um IPO-Zuteilungen „in tokenisierter Form an Krypto-Investoren an wie MetaMask-Wallets oder OKX-Wallets“ zu verteilen. „Das Gespräch ist nicht theoretisch. Es ist operativ“, sagte er. Laut Redfearn versuchte Securitize, „bei SpaceX einzusteigen“, aber „es war etwas zu früh“. SpaceX ging am 12. Juni an die Börse.
Securitize betreibt emittentengesponsertes Tokenisierungsmodell mit vollständigen Rechten
Aktien, die über Securitize tokenisiert werden, sind emittentengesponserte Token, bei denen der Token selbst das Wertpapier ist, gemäß dem vorläufigen Tokenisierungsleitfaden der Securities and Exchange Commission. Tokenisiertes Eigenkapital von Securitize behält vollständige Rechte, wie Stimmrechte und Dividenden, und kann aus der Depository Trust Company (DTC), der zentralen buchführenden Wertpapierverwahrstelle für fast alle US-Aktien, „entfernt werden“. Dies unterscheidet sich von tokenisierten Hüllen von Aktien auf Plattformen wie Kraken's xStocks-Tochter, die 1:1 durch einen Basiswert gedeckt sind.
Securitize betreibt blockchain-native Versionen des bestehenden Wertpapier-Technologie-Stacks, einschließlich eines eigenen Transferagenten, Broker-Dealers, Fondsdienstleistungsgeschäfts und Beraters. „Wir sind ein sehr vertikal integriertes Unternehmen“, sagte Redfearn. Einige Wettbewerber von Securitize, wie Superstate und tZERO, haben ebenfalls den Weg der emittentengesponserten Tokenisierung eingeschlagen, obwohl Redfearn argumentierte, dass Securitize mit seinem „ganzheitlichen“ Ansatz weitgehend allein dasteht. „Es gibt einige Leute, die mit uns konkurrieren und registrierte Transferagenten haben. Wir haben einen Broker-Dealer“, sagte er. „Es gibt nicht viele, die einen Transferagenten und einen Broker-Dealer haben.“ Securitize betreibt auch ein alternatives Handelssystem (ATS), eine Plattform, auf der von Securitize ausgegebene und nicht von Securitize ausgegebene Token gehandelt werden können.
Redfearn merkte an, dass das breitere DeFi-Ökosystem außerhalb von Securitize auch Anwendungen für tokenisierte Vermögenswerte als neuartige Formen von Sicherheiten oder zur Einlage in ertragsbringende Tresore entwickelt. Er sagte, dass er selbst eine „Looping-Strategie“ auf einem tokenisierten Fonds durchgeführt habe, den Securitize für den Vermögensverwalter Apollo tokenisiert hat.
Securitize meldet 3,4 Milliarden US-Dollar an tokenisierten verwalteten Vermögenswerten im ersten Quartal
Securitize gab an, dass es im Oktober einen Börsengang durch eine Fusion mit Cantor Equity Partners II anstrebte, mit Plänen, die auf eine Notierung in der ersten Jahreshälfte abzielten. Laut seinem jüngsten Finanzbericht verwaltet Securitize tokenisierte Vermögenswerte im Wert von 3,4 Milliarden US-Dollar über seine 650 aktiven Fonds. Das Unternehmen meldete einen Umsatz im ersten Quartal von 19,5 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 39 % gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres und das beste Ergebnis seiner Geschichte.
Die S-4-Registrierung des Unternehmens wurde im Juni wirksam. Redfearn bestätigte, dass Securitize zu diesem Zeitpunkt nicht durch eine vertragliche Vereinbarung an einen Börsengang gebunden war oder mit einer finanziellen Strafe belegt wurde. „Ich denke, der Zeitpunkt ist wirklich gut, weil wir uns einem Wendepunkt bei der Tokenisierung für Finanzdienstleistungen im Allgemeinen nähern, und Securitize ist meiner Ansicht nach in der klaren Führungsposition als Infrastrukturbauer“, sagte Redfearn.
Auf mögliche ethische Fragen im Zusammenhang mit der Beziehung von Cantor Fitzgerald zu Finanzminister Howard Lutnick angesprochen, bemerkte Redfearn, er glaube, dass „zufriedenstellende Barrieren vorhanden sind“, insbesondere angesichts von Lutnicks Veräußerung von Cantor Fitzgerald. „Cantor Fitzgerald ist definitiv der Marktführer bei SPACs im Bereich digitaler Vermögenswerte, daher waren sie aus ganz, ganz anderen Gründen der richtige Partner“, sagte Redfearn und fügte hinzu, dass „Securitize von der SEC und den Regulierungsbehörden als guter Akteur angesehen wird“.
Mit der Börsennotierung und einer PIPE-Kapitalerhöhung in Höhe von 400 Millionen US-Dollar im letzten Jahr, so Redfearn, plane das Unternehmen, die Mittel für Einstellungen, Produktausbau, Ökosystementwicklung und mögliche M&A zu verwenden. „Der Zeitpunkt ist genau richtig“, sagte Redfearn. „Ich liebe die Idee, dass wir jetzt angetrieben sind, unsere Wachstumsdynamik zu eskalieren.“
Häufig gestellte Fragen
Was hat Securitize am Donnerstag gemacht?
Securitize (SECZ) begann am Donnerstag den Handel an der New Yorker Börse, nachdem spät am Mittwoch eine Geschäftskombination mit Cantor Equity Partners II vollzogen wurde. Die Aktie eröffnete bei 12,45 US-Dollar, erreichte ein Mittagshoch von 13,70 US-Dollar und schloss bei 12,30 US-Dollar. Gleichzeitig brachte Securitize tokenisierte Versionen der vollen SECZ-Aktien auf Solana und Avalanche heraus.
Wie unterscheidet sich Securitizes Tokenisierungsansatz von Wettbewerbern?
Securitize verwendet ein emittentengesponsertes Tokenisierungsmodell, bei dem der Token selbst das Wertpapier ist und volle Rechte wie Stimmrechte und Dividenden behält. Dies unterscheidet sich von tokenisierten Hüllen auf Plattformen wie Kraken's xStocks, die 1:1 durch einen Basiswert gedeckt sind. Securitize betreibt einen eigenen Transferagenten, Broker-Dealer, Fondsdienstleistungsgeschäft und ein alternatives Handelssystem (ATS).
Was sind die aktuellen Geschäftskennzahlen von Securitize?
Securitize verwaltet tokenisierte Vermögenswerte im Wert von 3,4 Milliarden US-Dollar über seine 650 aktiven Fonds. Das Unternehmen meldete einen Umsatz im ersten Quartal von 19,5 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 39 % gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres und das beste Ergebnis seiner Geschichte. Das Unternehmen schloss im letzten Jahr eine PIPE-Kapitalerhöhung in Höhe von 400 Millionen US-Dollar ab.
