Wertpapierfirmen beobachten aufmerksam die für morgen angesetzte vorläufige Gewinnbekanntgabe von Samsung Electronics für das zweite Quartal, wobei die durchschnittliche Betriebsgewinnprognose 85,0494 Billionen Won erreicht, ein Anstieg von 1.700 % im Jahresvergleich. Die gestiegenen Erwartungen folgen auf Halbleiterpreissprünge, die durch Angebots-Nachfrage-Ungleichgewichte verursacht wurden, wobei Analysten aggressive Preisstrategien und Fortschritte bei HBM als wichtige Umsatztreiber nennen. Die Marktaufmerksamkeit konzentriert sich darauf, ob Samsung den erhöhten Konsens angesichts der jüngsten Volatilität übertreffen kann, da die Aktie in der vergangenen Woche um 8,8 % und seit ihrem Höchststand um 14,6 % gefallen ist, was sowohl Bedenken hinsichtlich der KI-Nachfrage als auch Befürchtungen über den Höhepunkt des Speicherzyklus widerspiegelt.
Meritz Securities prognostiziert Betriebsgewinn von 90,1 Billionen Won und erhöht Kursziel auf 500.000 Won
Meritz Securities prognostizierte den Betriebsgewinn von Samsung Electronics für das zweite Quartal auf 90,1 Billionen Won und erhöhte das Kursziel von 420.000 Won auf 500.000 Won. Kim Sun-woo, ein Forscher von Meritz Securities, erklärte, dass der Betriebsgewinn der DS-Sparte (Device Solutions) vor Rückstellungen für Leistungsprämien auf 109,5 Billionen Won geschätzt wird. Kim sagte, dass die Speicherpreise bis zum Jahresende weiter steigen werden und der Rekord-Gewinntrend von Samsung das ganze Jahr über anhalten wird. Der Forscher betonte, dass das Speicherangebot mindestens bis zum vierten Quartal nicht ausreicht, um die Nachfrage zu decken, und wies darauf hin, dass strukturelle Preiserhöhungen im Zeitalter des AGI-Wettbewerbs (Artificial General Intelligence) um Investitionen unvermeidlich sind.
Samsung Securities und Eugene Investment projizieren Ergebnisse nahe dem Konsens
Samsung Securities prognostizierte den Betriebsgewinn von Samsung Electronics für das zweite Quartal auf 86 Billionen Won, leicht über dem Konsens, und behielt das Kursziel von 500.000 Won bei. Lee Jong-wook, ein Forscher von Samsung Securities, erklärte, dass die Prognose eine Aufwärtskorrektur der Annahme für das durchschnittliche Verkaufspreise (ASP) von Commodity-DRAM von 50 % auf 55 % im Quartalsvergleich widerspiegelt, unter Berücksichtigung der stärkeren Preiserhöhungen bei Server-DRAM seit letztem Monat und zusätzlicher Verbesserungen der NAND-Rentabilität. Lee erklärte, dass die aktuellen Bedenken der Anleger eher Rauschen als fundamentale Schäden seien, und identifizierte potenzielle Katalysatoren wie die Details der langfristigen Vereinbarung (LTA) des Unternehmens, die Preisvereinbarungen für HBM im nächsten Jahr und eine aggressivere Aktionärsrückkaufpolitik.
Eugene Investment Securities prognostizierte den Betriebsgewinn von Samsung Electronics für das zweite Quartal auf 83,1 Billionen Won, unter dem Konsens, während das Kursziel von 560.000 Won beibehalten wurde. Son In-jun, ein Forscher von Eugene Securities, schätzte, dass Samsung aggressive Preisstrategien verfolgte und im Vergleich zu Wettbewerbern höhere gemischte ASP-Niveaus erzielte, wobei HBM auch durch vorausschauende HBM4-Lieferungen günstigere gemischte ASP zeigte.
Marktfokus verlagert sich darauf, ob die Ergebnisse die erhöhten Erwartungen übertreffen
Han Ji-young, ein Forscher von Kiwoom Securities, stellte fest, dass der Konsens für den Betriebsgewinn von Samsung Electronics im zweiten Quartal bei 85 Billionen Won liegt, was auf erwartete Rekordergebnisse hindeutet, das tatsächliche Erwartungsniveau des Marktes jedoch möglicherweise über 85 Billionen Won liegt. Han erklärte, dass, wenn die Intensität der Gewinnüberraschung von Samsung schwach ist, Verkaufsdruck aufgrund der Wahrnehmung einer Erschöpfung der Katalysatoren entstehen könnte. Han betonte jedoch, dass Samsung aufgrund von Bedenken hinsichtlich der KI-Nachfrage und Befürchtungen über den Höhepunkt des Speicherzyklus in der vergangenen Woche um 8,8 % und seit seinem Höchststand um 14,6 % gefallen ist. Der Forscher analysierte, dass vergangene Gewinnmitteilungen rein von Erwartungen getrieben waren, dieses Mal jedoch sowohl Erwartungen als auch Ängste koexistieren, was ein Markterleichterungsszenario angemessener erscheinen lässt als ein 'Sell-on-News'-Ergebnis nach den vorläufigen Ergebnissen.
FAQ
Wie lautet die Konsensprognose für den Betriebsgewinn von Samsung Electronics im zweiten Quartal?
Die durchschnittliche Betriebsgewinnprognose für Samsung Electronics im zweiten Quartal liegt bei 85,0494 Billionen Won, was laut FnGuide-Daten einem Anstieg von 1.700 % im Jahresvergleich entspricht.
Warum hat Meritz Securities das Kursziel für Samsung Electronics-Aktien erhöht?
Meritz Securities erhöhte das Kursziel von 420.000 Won auf 500.000 Won basierend auf einer Betriebsgewinnprognose von 90,1 Billionen Won für das zweite Quartal, unter Berufung auf anhaltende Speicherpreiserhöhungen bis zum Jahresende und unzureichendes Angebot, um das Nachfragewachstum mindestens bis zum vierten Quartal zu decken.
