Micron-CEO Sanjay Mehrotra sagte am Dienstag, dass Kunden, die in den letzten Jahren harte Preise ausgehandelt hätten, zur aktuellen Speicherchip-Knappheit beigetragen hätten, die Smartphones, Computer und Unterhaltungselektronik betrifft. In der Sendung CNBCs Mad Money erklärte Mehrotra, dass aggressive Preisverhandlungen die Branchenpreise im Jahr 2023 auf ein Drittel ihres vorherigen Niveaus gedrückt hätten, was Chiphersteller in negative Bruttomargen zwang und ihre Fähigkeit einschränkte, in neue Fertigungskapazitäten zu investieren. Der Preisverfall ereignete sich genau zu dem Zeitpunkt, als die durch künstliche Intelligenz getriebene Nachfrage zu beschleunigen begann, was ein Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage schuf, das zu jüngsten Preiserhöhungen in der gesamten Elektronikindustrie geführt hat.
Preisverfall trieb Branche in negative Margen
„Bestimmte Kunden haben die Preise in unserer Branche erheblich nach unten getrieben“, sagte Mehrotra am Dienstag zu Jim Cramer. „Im Jahr 2023 sind unsere Preise auf ein Drittel dessen gefallen, was sie zuvor waren.“ Der Preisverfall habe Micron und andere Speicherlieferanten in negative Bruttomargen gedrängt, so der CEO. Microns Bruttomarge fiel im Geschäftsjahr 2023, das im August jenes Jahres endete, auf negative 7,3 %, so FactSet.
Reduzierte Kapitalinvestitionen begrenzten Fertigungskapazitäten
Der finanzielle Druck ließ den Unternehmen keine Spielräume, um in neue Fertigungskapazitäten zu investieren. „Die Unternehmen haben Geld verloren. Sie konnten es sich nicht leisten“, sagte Mehrotra. „Das hat die Investitionsfähigkeit der Branche wirklich beeinträchtigt.“ Microns Investitionsausgaben fielen im Geschäftsjahr 2023 auf 7,7 Milliarden US-Dollar, nach 12,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Der CEO sagte, Micron habe während des Abschwungs weiter investiert, obwohl „diese Investitionen im Vergleich zum Vorjahr erheblich reduziert wurden“.
KI-Nachfrage treibt Micron-Aktie an
Die durch KI getriebene Nachfrage nach Speicherchips ist seit dem Preisverfall im Jahr 2023 stetig gestiegen. Die Beschleunigung wurde letztes Jahr deutlicher und verbesserte Microns Finanzergebnisse. Die Aktie stieg im zweiten Quartal um mehr als 240 % und legte um mehr als 920 Milliarden US-Dollar an Marktwert zu, was die Marktkapitalisierung von Micron auf etwa 1,3 Billionen US-Dollar brachte.
Micron investiert 200 Milliarden US-Dollar in neue Fertigungsanlagen
Mehrotra sagte, der Angebotsengpass werde wahrscheinlich weit über 2027 hinaus anhalten, da neue Halbleiterfabriken Jahre für den Bau benötigten und die Fertigung der nächsten Speichergeneration deutlich komplexer geworden sei. Um die Lücke zu schließen, investiere Micron rund 200 Milliarden US-Dollar in Fertigung und Forschung und Entwicklung, darunter neue Speicherfabriken in Boise, Idaho, und Syracuse, New York. Das Boise-Projekt sei am weitesten fortgeschritten, die ersten Chips würden „Mitte nächsten Jahres“ ausgeliefert und die Produktion nehme dann zu, so der CEO. Der Standort in Boise soll schließlich zwei Fabriken umfassen.
Speicherknappheit treibt Apple zu Preiserhöhungen bei Produkten
Letzte Woche erhöhte Apple die Preise mehrerer Mac- und iPad-Modelle, nachdem CEO Tim Cook sagte, dass die stark gestiegenen Speicher- und Lagerkosten „unvermeidbar“ geworden seien. Die Preiserhöhungen unterstreichen, wie die KI-getriebene Nachfrage höhere Komponentenkosten in die Unterhaltungselektronik treibt.
FAQ
Was hat den Preisverfall bei Speicherchips im Jahr 2023 verursacht?
Micron-CEO Sanjay Mehrotra sagte, dass bestimmte Kunden die Preise in der Branche erheblich nach unten getrieben hätten, wobei die Preise im Jahr 2023 auf ein Drittel des vorherigen Niveaus gefallen seien. Diese aggressive Preisverhandlung habe Speicherlieferanten in negative Bruttomargen gedrängt.
Wann wird Microns neue Anlage in Boise Chips produzieren?
Laut CEO Sanjay Mehrotra wird die Anlage in Boise ihre ersten Chips „Mitte nächsten Jahres“ produzieren, wobei die Produktion von da an zunehmen werde. Der Standort in Boise soll schließlich zwei Fertigungsanlagen umfassen.
Warum hat Apple die Preise für Mac- und iPad-Modelle erhöht?
Apple-CEO Tim Cook sagte, dass die stark gestiegenen Speicher- und Lagerkosten „unvermeidbar“ geworden seien, was das Unternehmen letzte Woche dazu veranlasst habe, die Preise mehrerer Mac- und iPad-Modelle zu erhöhen. Die Anstiege spiegeln wider, wie die KI-getriebene Nachfrage höhere Komponentenkosten in die Unterhaltungselektronik treibt.
