Hedgefonds steigen nach einer 4-wöchigen Rallye auf Netto-Verkäufe um; Technologiewerte sind das Ziel für weitere Abschläge

Laut Goldman-Sachs-Equity-Prime-Brokerage-Daten wechselten Hedgefonds in der Woche vom 12. bis 18. Juni nach vier aufeinanderfolgenden Wochen mit Nettozukäufen zu Nettoverkäufen, was darauf hindeutet, dass der Abgabedruck durch Leerverkäufe die Kontrolle über den Markt übernommen hat.

Makroprodukte, darunter Indizes und ETFs, verzeichneten ihre ersten Nettoverkäufe seit fünf Wochen, wobei das Verhältnis von Leerverkäufen zu Long-Käufen 2,4 zu 1 betrug. Einzelaktien setzten ihren moderaten Nettoverkaufstrend fort, mit einem Short-to-Long-Verhältnis von 1,1 zu 1. Informationstechnologie- und Industriewerte entwickelten sich zu den wichtigsten Zielen für Nettoverkäufe, was die zunehmende Vorsicht der Fondsmanager hinsichtlich der Tech-Bewertungen im nahen Zeithorizont widerspiegelt.