CFTC erweitert Post-Trade-Risikoentlastung und erhöht die Flexibilität bei der Portfoliooptimierung

Die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission kündigte eine No-Action-Erleichterung an, die die regulatorische Flexibilität für Post-Trade-Risikominderungsdienste erweitert und Hürden beseitigt, die zuvor die Optimierung von Derivatenportfolios durch Banken einschränkten. Die Erleichterung umfasst die Neugewichtung des Kontrahentenrisikos und die Reduzierung des Basisrisikos neben der traditionellen Portfolio-Kompression, in Zusammenarbeit mit OSTTRA und anderen Branchenanbietern.

Die Entscheidung bringt die US-amerikanische Regulierungsbehandlung näher an die bereits im Vereinigten Königreich und in der Europäischen Union übernommenen Standards heran und ermöglicht es Finanzinstituten, Portfolios effizienter zu verwalten und gleichzeitig den Kapitalverbrauch und die operative Komplexität zu reduzieren. OSTTRA stellte fest, dass die Ausnahmen Handels-, Clearing- und Meldeanforderungen beseitigen, die zuvor eine breitere Akzeptanz behinderten, was insbesondere kleineren Regionalbanken zugutekommt.