BlackRock Staking Ethereum ETF verzeichnet am ersten Handelstag ein Handelsvolumen von 15,5 Millionen US-Dollar – ein wichtiger Schritt für ertragsgenerierende Krypto-ETFs

Am 13. März wurde bekannt, dass der globale Vermögensverwalter BlackRock am ersten Handelstag einen gestakten Ethereum-ETF auf den Markt gebracht hat, der Aufmerksamkeit erregte. Die Daten zeigen, dass das Produkt mit dem Namen iShares Staked Ethereum Trust (ETHB) an diesem Tag ein Handelsvolumen von etwa 15,5 Millionen US-Dollar erreichte und damit einen wichtigen Schritt für die Erkundung renditeorientierter Krypto-ETFs an der Wall Street darstellt.

Laut James Seyffart, einem ETF-Analysten bei Bloomberg, lag das Vermögensvolumen bei der Börseneinführung bei etwas über 100 Millionen US-Dollar. Nach Handelsbeginn war das Volumen aktiv, am Nachmittag stieg es bereits auf fast 11,1 Millionen US-Dollar und vor Schluss auf etwa 15,5 Millionen US-Dollar. Branchenexperten sind der Ansicht, dass eine solche frühe Handelsperformance für einen neu aufgelegten ETF als recht stabil gilt.

Im Gegensatz zu traditionellen physischen Krypto-ETFs verfolgt ETHB nicht nur den Ethereum-Preis, sondern generiert auch Erträge für die Anleger durch einen On-Chain-Staking-Mechanismus. Laut dem Verkaufsprospekt plant das Produkt, jederzeit zwischen 70 % und 95 % der ETH-Assets zu staken, um Blockchain-Netzwerk-Belohnungen zu erhalten.

Was die Ertragsverteilung betrifft, werden etwa 82 % der Staking-Erträge in Form monatlicher Dividenden an die Investoren ausgezahlt, ähnlich wie bei ausschüttenden ETFs. Die verbleibenden etwa 18 % der Erträge dienen der Deckung der Betriebskosten für Treuhandverwaltung, Verwahrstellen und Staking-Dienstleister.

Was die Gebührenstruktur betrifft, beträgt die Standard-Emittenten-Gebühr des Fonds 0,25 %. Um frühzeitiges Kapital anzuziehen, gewährt BlackRock für die ersten 2,5 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten eine temporäre Sondergebühr von 0,12 %.

ETHB ist das neueste Mitglied in der ständig erweiterten Produktlinie der digitalen Vermögenswerte-ETFs von BlackRock. Zuvor hat das Unternehmen bereits den iShares Bitcoin Trust (IBIT) und den iShares Ethereum Trust (ETHA) eingeführt, die beide bei institutionellen Investoren auf großes Interesse stoßen.

Experten sind der Ansicht, dass die Integration eines Ertragsmechanismus durch Staking in ETF-Produkte einen neuen Zugang für Investoren in den traditionellen Finanzmärkten eröffnen könnte. Wenn solche Produkte von institutionellen Anlegern anerkannt werden, könnten künftig auch andere Proof-of-Stake (PoS)-Blockchain-Assets ähnliche renditeorientierte ETFs auf den Markt bringen, wodurch Krypto-ETFs sich von reinen Preis-Tracking-Instrumenten zu finanziellen Vermögenswerten entwickeln, die Cashflows generieren.