Binance Research: Krypto als Finanzinfrastruktur für Menschen ohne ausreichende Bankversorgung

Binance Research hat einen Bericht mit dem Titel „Finance Without Frontiers“ veröffentlicht und argumentiert, dass die nächste Wachstumsphase von Krypto weniger durch Spekulation geprägt sein werde, sondern durch seine Rolle als Finanzinfrastruktur für Menschen und Märkte, die von traditioneller Bankenversorgung unterversorgt sind. Dem Bericht zufolge bleiben weltweit rund 1,3 Milliarden Erwachsene unbankiert, während die strukturellen Lücken beim Zugang zu Finanzdienstleistungen deutlich größer sind: 4,7 Milliarden Erwachsene haben keinen Zugang zu Krediten oder Darlehen, 3,6 Milliarden Erwachsene in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen nutzen keine digitalen Zahlungen oder Karten, und 1,4 Milliarden Sparer in diesen Märkten erzielen keine Zinsen auf Einlagen.

Mobile Access Reshapes Financial Inclusion

Binance Research identifiziert Mobiltelefone als entscheidenden Ermöglicher für finanzielle Inklusion. Der Bericht besagt, dass 900 Millionen unbankierte Erwachsene ein Mobiltelefon besitzen, während 530 Millionen ein Smartphone haben. Diese weit verbreitete Mobilfunknutzung verlagert den Engpass vom Aufbau physischer Finanzvertriebsnetze hin zur Schaffung konformer, zuverlässiger, kostengünstiger digitaler Zugangstools wie Wallets, Börsen und Stablecoin-Zahlungen.

Stablecoins Target Cross-Border Payment Costs

Der Bericht hebt grenzüberschreitende Zahlungen als den stärksten praktischen Use Case für Krypto-basierte Finanzinfrastruktur hervor. Traditionelle SWIFT-Transaktionen verursachen mindestens Kosten von 20 US-Dollar und werden über mehrere Tage abgewickelt, während Stablecoin-Transfers in Hochleistungsnetzwerken nur so wenig wie 0,0001 US-Dollar kosten und nahezu augenblicklich abgewickelt werden. Dieser Kostenvorteil ist besonders bedeutsam für Märkte in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen, in denen Überweisungsbeträge oft klein sind und fixe Gebühren überproportional stark ins Gewicht fallen.

Binance Research merkt an, dass das angepasste Stablecoin-Volumen 2024 Visa übertroffen hat und sich auf monatliche Volumina von rund 8 Billionen US-Dollar zubewegt, basierend auf Artemis-Daten. Der Bericht ordnet Stablecoins zunehmend als Settlement-Schienen ein – nicht nur als Handels-Kollateral.

Tokenization Expands Investment Access

Binance Research verknüpft finanzielle Inklusion mit einem breiteren Zugang zu Investments. Der Bericht sagt, dass rund 630 Millionen Erwachsene ein Online-Brokerage-Konto halten, während der Zugang zu US-Märkten trotz der Tatsache, dass der US-Aktienmarkt rund die Hälfte der globalen Marktkapitalisierung repräsentiert, materiell geringer bleibt. Tokenisierte Aktien und Produkte aus realen Vermögenswerten könnten diese Diskrepanz verringern, indem sie Bruchteilseigentum ermöglichen, Handelszeiten verlängern und über kryptonative Plattformen zugänglich machen.

Laut dem Bericht ist das rollierende 7-Tage-Handelsvolumen in [TradFi] (https://www.gate.com/tradfi)-Perpetuals) 2026 um das 16-Fache gewachsen, während der Wert des Tokenisierungsmarkts im vergangenen Jahr um rund 180% gestiegen ist.

Private Markets Remain an Access Gap

Der Bericht nennt Private Markets als sich weiter öffnende Kluft zwischen institutionellen und Retail-Investoren. Binance Research führt Daten an, wonach 87% der US-Unternehmen mit mehr als 100 Millionen US-Dollar Umsatz privat gehalten werden. Zudem bleiben Unternehmen länger privat: Das durchschnittliche Alter bis zum IPO steigt von 8 Jahren auf 14 Jahre zwischen 2024 und 2025.

Binance Research schätzt, dass tokenisierte Private Credits und Private Equity derzeit zusammen etwa 2,7 Milliarden US-Dollar On-Chain umfassen – immer noch klein im Verhältnis zum breiteren Universum der Private-Market-Sparte, aber in die richtige Richtung wichtig.

Emerging Markets Drive Multi-Product Crypto Usage

Die internen Daten von Binance Research untermauern die These der finanziellen Inklusion. Der Anteil der Binance-Nutzer aus Schwellenländern ist von 49% im Jahr 2020 auf 77% im Jahr 2026 gestiegen. Nutzer, die mit zwei oder mehr Produkten interagieren, machen 24% der gesamten aktiven Nutzer aus, während Nutzer, die mit drei oder mehr Produkten interagieren, 14% stellen. Von dieser Multi-Product-Gruppe haben 83% ihren Sitz in Schwellenländern.

Das Verhalten von Stablecoins spiegelt ähnliche Muster wider. Etwa 28% der Nutzer mit Portfolio-Salden von mindestens 10 US-Dollar halten mindestens die Hälfte ihres Portfolios in Stablecoins – gegenüber 4% im Jahr 2020. In Schwellenländern steigt dieser Anteil auf 36%, während 73% der Stablecoin-Sparer weltweit in Schwellenländern ansässig sind. Das deutet darauf hin, dass Nutzer Krypto-Plattformen für Ersparnisse, Dollar-Exposure, Zahlungen und ein breiteres Finanzmanagement behandeln – nicht nur als spekulative Handelsplätze.

AI Agents as Economic Participants

Der Bericht führt KI-Agenten als neue Kategorie wirtschaftlicher Teilnehmer ein, die programmierbares Geld, erlaubnisfreie Identität und komponierbares Settlement benötigen. Binance Research gibt an, dass seit 2025 mehr als 17.000 Agenten gestartet wurden, etwa 19% der On-Chain-Aktivität automatisiert oder agentenbasiert sind und 76% des Stablecoin-Transfervolumens von Bots gesteuert werden. Der Bericht rahmt dies als zusätzliche Ebene des Infrastruktur-Arguments: Wenn autonome Software-Agenten in größerem Maßstab Transaktionen ausführen, könnte kostengünstiges programmierbares Settlement wichtiger werden als traditionelle Card- oder Banking-Schienen.

Regulation and Infrastructure Resilience Remain Critical

Binance Research kommt zu dem Schluss, dass On-Chain-Infrastruktur inzwischen Teil des Gesprächs zur finanziellen Inklusion sein sollte, auch wenn Krypto finanzielle Inklusion bislang noch nicht vollständig gelöst hat. Der Bericht weist darauf hin, dass Stablecoins, tokenisierte Assets und Krypto-basierte Sparprodukte weiterhin regulatorischen, operativen, Verwahrungs-, Liquiditäts- und Risiken zum Verbraucherschutz unterliegen.

Der Bericht sagt, dass der zukünftige Pfad von regulatorischer Klarheit, der Widerstandsfähigkeit der Stablecoin- und Tokenisierungs-Asset-Infrastruktur und davon abhängen wird, ob traditionelle Anbieter sich an das niedrigere Kostenmodell anpassen, das durch On-Chain-Schienen demonstriert wird. Für die Finanzbranche lautet die Botschaft, dass die Krypto-Übernahme in Schwellenländern zunehmend mit realen Lücken bei Zahlungen, Sparen, Rendite, Kredit und Investmentzugang verknüpft ist. Wenn diese Lücken von traditionellen Institutionen nicht gelöst werden, könnte On-Chain-Finanzierung weiter als parallele Schicht globaler Finanzinfrastruktur wachsen.