TradFi-Chain-Onboarding-Geschwindigkeit übertrifft Erwartungen! Bitwise: Iran-Konflikt hat das Finanzgefüge am Wochenende neu geschrieben

Bitwise Chief Investment Officer Matt Hougan sagte in einem Artikel mit dem Titel “Ein Wochenende der Veränderung der Finanzen”, dass während des US-israelischen Angriffs auf den Iran Hyperliquid zum Zentrum des realen Asset-Handels wie Rohöl und tokenisiertem Gold wurde und er seine Erwartungen an den Zeitpunkt des Übergangs der traditionellen Finanzwelt (TradFi) zu On-Chain-Orbits deutlich senkte.

“Wochenende des Wandels der Finanzen”: Die Iran-Krise offenbart Zeitunterschiede in der On-Chain-Finanz

Das US-israelische Vorgehen gegen Iran begann am Samstag gegen 3:30 Uhr UTC und fiel damit mit der vollständigen Schließung der US-amerikanischen, europäischen und asiatischen Börsen zusammen. In diesem Zeitfenster, in dem das traditionelle Finanzsystem vollständig stillgelegt ist, sind Kryptowährungsplattformen wie Hyperliquid für globale Investoren zum einzigen Weg geworden, Risiken zu managen.

Hougan stellte fest, dass das Handelsvolumen von Hyperliquid am Samstag und Sonntag 115 Millionen US-Dollar überstieg; Tethers tokenisiertes Goldprodukt, Tether Gold (XAUt), hat sein 24-Stunden-Handelsvolumen auf über 300 Millionen US-Dollar steigen lassen; Prognosemärkte wie Kalshi und Polymarket verzeichnen einen gleichzeitigen Anstieg des Handelsvolumens.

Symbolischer nannte Bloomberg den Hyperliquid-Rohölvertrag als den “relevantesten Preis”, als er über die Reaktion von Rohöl auf die Explosion berichtete – die Mainstream-Finanzmedien sehen On-Chain-Derivate zunehmend als zeitkritischeres Preisfindungsinstrument als traditionelle Märkte.

Hougan sagte, er habe erwartet, dass TradFi 5 bis 10 Jahre brauchen würde, um in die On-Chain-Umlaufbahn zu gelangen, änderte aber an diesem Wochenende seine Einschätzung: “Dieses Wochenende hat mich eines Besseren belehrt. Jetzt bin ich sicher, dass es viel schneller passieren wird, als ich dachte.” Er fügte hinzu, dass die rund um die Uhr laufenden Handelskanäle der Blockchain “Börsen und T+1-Abwicklungen obsolet erscheinen lassen.”

Institutionen haben keine andere Wahl, als das rund um die Uhr geöffnete Anlage der NYSE zu nutzen

Hougan stellte fest, dass Hedgefonds, Banken und andere institutionelle Investoren, die “wettbewerbsfähig handeln” wollen, derzeit keine andere Wahl haben, als Stablecoin-Wallets einzurichten und zu lernen, wie man auf Plattformen wie Hyperliquid handelt. Dies deutet darauf hin, dass die Beteiligung von TradFi-Institutionen an der On-Chain-Finanzierung nicht mehr nur eine proaktive strategische Entscheidung, sondern ein defensiver Schritt ist, der in einer Krise gezwungen wird.

Die New York Stock Exchange (NYSE) und ihre Muttergesellschaft Intercontinental Exchange (ICE) gaben im Januar dieses Jahres bekannt, dass sie planen, rund um die Uhr Handel und Echtzeitabwicklung von Aktien und ETFs über ein Blockchain-Post-Trade-System zu ermöglichen, das Multi-Chain-Support- und Verwahrungsfunktionen abdeckt, aber die Startzeit, die zugrunde liegende Blockchain-Auswahl und die Berechtigungsarchitektur wurden noch nicht bekannt gegeben.

Vergleich wichtiger Daten zwischen On-Chain-Finanzen und TradFi

Hyperliquides Handelsvolumen am Wochenende: Über 115 Milliarden Dollar (Samstag und Sonntag zusammen)

Tether Gold (XAUt) 24-Stunden-Handelsvolumen: stieg auf mehr als 300 Millionen Dollar

Das Timing der Veranstaltung ist entscheidendDer Streik fand um 3:30 Uhr morgens UTC statt, zu einer Zeit, als große Börsen weltweit geschlossen waren

Zitiert von Bloomberg: Verwenden Sie den Hyperliquid-Rohölvertrag als relevanteste Benchmark für den Rohölpreis während der Krise

NYSE/ICE-ProgrammDie rund um die Uhr verfügbare tokenisierte Handelsplattform wurde angekündigt, aber die technischen Kerndetails sind noch nicht bekannt gegeben

Häufig gestellte Fragen

Warum ist das “Wochenend-Timing” des US-Iran-Konflikts von besonderer Bedeutung für die Transformation der TradFi-Kette?

Traditionelle Aktien- und Rohstoffmärkte sind am Wochenende geschlossen, und wenn am Wochenende größere geopolitische Ereignisse auftreten, können Anleger ihre Positionen nicht über traditionelle Kanäle anpassen. Kryptowährungsplattformen arbeiten rund um die Uhr und füllen dieses Liquiditätsvakuum. Die Veranstaltung an diesem Wochenende war der bisher größte “Stresstest” und überprüfte direkt den tatsächlichen Nutzen von On-Chain-Finanzen bei traditionellen Marktschließungen.

Stellt der Handel mit Rohöl und tokenisiertem Gold auf Hyperliquid eine echte On-Chain-Übertragung für TradFi dar?

Derivate von Rohöl und Gold (wie tokenisiertes Gold XAUt) werden auf Hyperliquidität gehandelt, anstatt direkt physische Vermögenswerte zu handeln. Derzeit stellt dies eher einen ergänzenden Kanal für Institutionen dar, wenn traditionelle Märkte nicht mehr funktionsfähig sind, als einen vollständigen Ersatz. Echte TradFi-On-Chain-Transfers erfordern groß angelegte Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen sowie eine Standardisierung der Infrastruktur, was dennoch Zeit in Anspruch nehmen wird.

Welche potenziellen Auswirkungen hat das rund um die Uhr laufende Tokenisierungsprogramm der NYSE auf den bestehenden Kryptomarkt?

Wenn die NYSE eine rund um die Uhr geschaltete tokenisierte Aktienhandelsplattform einführt, wird dies die On-Chain-Liquidität traditioneller Finanzanlagen erheblich verbessern und möglicherweise die Marktpositionierung bestehender dezentraler Börsen wie Hyperliquid validieren oder herausfordern. Gleichzeitig kann die On-Chain einer großen Menge institutioneller Fonds auch eine tiefere Liquiditätsbasis für den gesamten Kryptomarkt bringen, was einer der wichtigsten Meilensteine in der “Mainstreaming” der Kryptoindustrie ist.