Stellar (XLM) steht vor einem Risiko eines tiefgreifenden Rückgangs, wenn die Derivatedaten negative Signale senden

Stellar (XLM) bleibt weiterhin im roten Bereich und fällt am Dienstag unter die Marke von 0,16 USD, trotz eines kurzen Erholungsversuchs im Vortag. Die Erholung wirkt fragil, da die Indikatoren im Derivatemarkt gleichzeitig schwächer werden und die vorsichtige Stimmung widerspiegeln. Zudem senden die technischen Signale kein positives Signal, sondern deuten eher auf eine tiefere Korrektur in den kommenden Tagen hin, falls die Nachfrage nicht bald wieder anzieht.

Derivatemarkt-Daten zeigen pessimistische Stimmung

Die Derivatemarkt-Daten senden keine positiven Signale für Stellar. Laut CoinGlass ist die Funding-Rate am Montag ins Negative umgeschlagen und liegt am Dienstag bei -0,021 %, nahe an den Werten während des Abverkaufs im Februar. Eine negative Funding-Rate bedeutet, dass Short-Positionen (Verkauf) Gebühren an Long-Positionen (Kauf) zahlen müssen, was eine vorherrschende pessimistische Stimmung gegenüber XLM widerspiegelt.

Diagramm der Funding-Rate von XLM | Quelle: CoinGlass Außerdem ist das Long/Short-Verhältnis bei XLM am Dienstag auf 0,79 gefallen und damit näher an einem Monatstief. Wenn dieses Verhältnis unter 1 liegt, deutet das darauf hin, dass die Mehrheit der Trader auf eine weitere Schwäche des Preises setzt, was den kurzfristigen Abwärtstrend zusätzlich belastet.

Diagramm des Long/Short-Verhältnisses von XLM | Quelle: Coinglass Im Futures-Markt hat sich das offene Interesse (OI) bei Stellar ebenfalls auf 84,87 Mio. USD verringert. Das OI ist seit Anfang Januar kontinuierlich gesunken und befindet sich auf dem niedrigsten Stand seit Mitte November 2024. Dieser Rückgang zeigt, dass die Marktteilnehmer vorsichtiger werden, was die kurzfristigen negativen Aussichten verstärkt.

Offene Positionen (OI) von Stellar | Quelle: Coinglass

Stellar-Preisprognose: Gesamtkonfiguration bleibt bearish

Zum Zeitpunkt des Schreibens wird Stellar (XLM) bei etwa 0,15 USD gehandelt, doch die kurzfristigen technischen Signale sind eindeutig negativ. Der Kurs liegt deutlich unter den gleitenden Durchschnitten (EMA) von 50 und 100 Tagen – beide zeigen nach unten – was auf einen anhaltenden Abwärtstrend hindeutet, ohne Anzeichen einer zuverlässigen Trendwende.

Der Rückfall unter die Unterstützungszone bei etwa 0,17 USD, die zuvor als Widerstand fungierte, bestätigt die Ansicht, dass die Bären die Erholungen dominieren. Statt eine nachhaltige Trendwende zu signalisieren, zeigt der Markt technische Erholungen, die schnell durch Verkaufsdruck absorbiert werden. Auch die Momentum-Indikatoren bestätigen dieses Szenario: Der RSI im Tageschart schwächt sich nach einer kurzen Erholung auf etwa 40 ab, was auf eine noch nicht ausreichende Kaufkraft hindeutet, um die Lage zu drehen. Der MACD bleibt zwar über null, aber das Histogramm verkleinert sich, was auf eine nachlassende Aufwärtsdynamik hinweist, während die Gesamtstruktur weiterhin bearish ist.

Tageschart XLM/USDT | Quelle: TradingView Auf Widerstandsebene liegt die Zone bei 0,16 USD, die durch kurzfristige Hochs und eine zuvor durchbrochene Trendlinie gebildet wird. Weiter oberhalb befindet sich das Fibonacci-Retracement bei 23,6 % der Abwärtsbewegung von 0,25 USD auf 0,13 USD, ebenfalls bei etwa 0,16 USD, was den Druck auf die Bullen erhöht. Wird diese Marke überwunden, könnte die nächste bedeutende Hürde bei 0,18 USD liegen – dem 38,2 %-Fibonacci-Retracement und dem letzten Reaktionshoch.

Auf der Unterseite ist 0,15 USD die wichtigste kurzfristige Unterstützung. Ein nachhaltiger Bruch dieses Niveaus könnte das Risiko eines Rückgangs auf das Tief bei etwa 0,14 USD oder sogar noch tiefer in den Bereich 0,14–0,13 USD erhöhen – dem Ausgangspunkt der Fibonacci-Korrektur. Solange XLM unter der Widerstandszone 0,16–0,18 USD bleibt, sind Erholungen wahrscheinlich nur technische Gegenbewegungen, die weiterhin auf Verkaufsdruck treffen. Das Risiko, die Unterstützung bei niedrigeren Niveaus erneut zu testen, besteht weiterhin.