Unter dem barbarischen Ernte, wer wartet auf das nächste COAI? - ChainCatcher

Autor: zhou, ChainCatcher

Seit September hat der Krypto-Markt eine Reihe von brutalen Ernte-Szenarien erlebt. Von MYX, AIA bis COAI haben die großen Akteure und Projektteams zusammengearbeitet, um durch hohe Kontrolle und Manipulationsmethoden das Geld der Kleinanleger zu leeren. Obwohl die Anzeichen für die Ernte so offensichtlich sind, gibt es immer noch eine große Anzahl von Nutzern, die auf die nächste “Hundertfach-Währung” warten, aus Angst, die Gelegenheit zum Reichtum zu verpassen.

Die Evolution der “Erntevorlage” von MYX zu COAI

Der Beginn dieser Szene ist MYX.Finance, einer dezentralen Derivatebörse auf der Arbitrum-Chain, deren Token MYX Anfang September an Binance Alpha gestartet ist, mit einer anfänglichen Marktkapitalisierung von etwa 100 Millionen US-Dollar und relativ flachen Handelsvolumina. Anfang September entzündete sich MYX plötzlich und die Marktkapitalisierung stieg schnell auf über 3 Milliarden US-Dollar, gefolgt von einer Phase hoher Volatilität mit täglichen “Nadelbewegungen” und Rückzügen, während die Finanzierungsrate negativ wurde und der Anteil der Top-10-Adressen über 95% lag. Laut coinglass-Daten stieg MYX am 18. September an einem einzigen Tag um 298,18%, mit einer intraday Volatilität von bis zu 317,11%, wobei die Short-Positionen 52,0863 Millionen US-Dollar und die Long-Positionen 10,5109 Millionen US-Dollar liquidiert wurden. Anfang Oktober fiel der Preis in einen Wasserfallartigen Rückgang, wobei es zwar kurzfristige Gegenbewegungen gab, aber schnell weiter nach unten ging, danach fiel MYX kontinuierlich und die Marktkapitalisierung stabilisierte sich derzeit bei etwa 500 Millionen US-Dollar.

Unmittelbar danach trat das erste Follow-up-Projekt DeAgentAI (AIA) schnell auf den Plan, das mit seiner KI-gestützten Erzählung die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich zog. Anfang Oktober stieg der Preis zeitweise auf das Zehnfache, bevor es erneut die MYX-Strategie wiederholte, indem es durch mehrere Höhen und Tiefen die Kleinanleger abgriff, wobei die Konzentration der Positionen 97 % erreichte. Wenn AIA eine leichtgewichtige Kopie des MYX-Templates ist, dann bringt ChainOpera (COAI) dieses Modell auf die Spitze.

Am 25. September wurde COAI auf der Binance Alpha- und Vertragsplattform gelistet, mit einer anfänglichen Marktkapitalisierung von nur 15 Millionen US-Dollar. Innerhalb weniger Wochen stieg der Kurs um Hunderte von Prozent und die Marktkapitalisierung erreichte zeitweise über 8 Milliarden US-Dollar, bevor der Preis stark zwischen 5 und 25 US-Dollar schwankte. Ein solches Auf und Ab, das an eine Halbierung erinnert, ist eines der auffälligsten “Monster-Coins” des Jahres. Mehrere Trader analysierten, dass die Top 10 der COAI-Halter 96,5%-97% des zirkulierenden Angebots kontrollieren. Die Spekulanten ziehen die Preise nach oben (wie am 15. Oktober mit einem Anstieg von 81%), um Kleinanleger zum Mitmachen zu verleiten, und lassen dann die Preise fallen (wie am 25. Oktober mit einem Rückgang von 58%), was es Kleinanlegern nahezu unmöglich macht, zu reagieren.

Es ist wichtig zu beachten, dass neu eingeführte Token oft eine hohe Konzentration der Bestände aufweisen, da die anfängliche Ausgabe von Projektteams, institutionellen Investoren oder Market Makern (MM) dominiert wird (eine Beteiligung der ersten 10 Adressen von 30%-60% ist recht häufig). Bei den neuen Alpha-Token liegt der Anteil der Bestände der ersten 10 Adressen normalerweise zwischen 50%-80%, während 95% eine extreme Konzentration darstellen.

Von MYX bis COAI wird die Manipulation durch die Marktteilnehmer immer raffinierter: Zuerst wird mit heißen Themen Stimmung gemacht, wobei die hohe Konzentration der Token und der Vorteil der Kontrolle es ermöglichen, den Preis der Coins mühelos zu manipulieren, und dann wird durch Verträge der Kapitaleffekt verstärkt, um Gewinne auf hohem Niveau zu realisieren. Wenn Retail-Anleger sich auf Leerverkäufe konzentrieren, kann der Marktteilnehmer nicht nur von den Finanzierungskosten profitieren, sondern auch die Liquidationsmittel nutzen, um den Kurs weiter zu steigern und die Kontrolle zu festigen.

FOMO „Die Kontrolle ist Gerechtigkeit“ unter dem Einfluss von FOMO

In letzter Zeit haben viele Nutzer auf X Bilder gepostet, um ihre kurzfristigen Erfolge zu präsentieren. Der Survivorship Bias hat eine große Anzahl von Liquidationsverlusten verdeckt und eine Illusion von niedrigen Erwartungen und hohen Renditen hervorgebracht.

Die Einstellung der Community hat sich ebenfalls geändert: Von anfänglicher starker Kritik an MYX als “Drei-nichts-Projekt” (kein Code-Wartung, kein Rückkaufversprechen, keine Community-Basis), die die Angemessenheit des Anstiegs auf mehrere Milliarden Marktkapitalisierung in Frage stellten; bis hin zu heute, wo einige Investoren von FOMO-Gefühlen mitgerissen, allmählich die Ansicht akzeptieren, dass “Kontrolle gleich Gerechtigkeit” ist, und die Hoffnung, dass die Geschichte vom schnellen Reichtum gerade auf sie zutrifft.

Der Krypto-Investor @huahuayjy äußerte, dass das Erscheinen von MYX eine epochale Bedeutung für die Krypto-Welt hat, da es die Obergrenze für Altcoins stark öffnet und Market Maker sowie Projektteams das Potenzial für hohe Gewinne durch Preisanstiege erkennen lässt. Nachahmer könnten eine kleine Bullenmarkt-Saison für Altcoins anstoßen. Allerdings wird von Gegnern angemerkt, dass eine echte Altcoin-Saison von einer allgemeinen Lockerung der Liquidität und dem Eintritt neuer Gelder abhängt, und nicht von wenigen Projekten, die das Spiel mit der heißen Kartoffel spielen; es gibt auch Ansichten, dass das MYX-Modell das Ende eines Bullenmarktes andeuten könnte, da es für kleine Projekte schwieriger wird, in den Fokus zu rücken.

Darüber hinaus reflektiert KOL sanyi.eth, dass er nach dem Verlust durch das Shorten von MYX aktiv von “Meme-Coins” Abstand genommen hat. COAI stieg von 0,3 USD auf 61 USD und fiel dann auf 18 USD zurück. Obwohl das Projekt zuvor etwa 17 Millionen USD an Finanzierung erhalten hat und von Binance Labs unterstützt wurde, ist es im AI-Sektor positioniert und die Basis des Projekts ist nicht als schwach zu betrachten. Dennoch ist die Marktstimmung im Vergleich zu den Preisen und Bewertungen offensichtlich überhitzt. Die Teilnahme von Kleinanlegern an solchen stark schwankenden Münzen endet oft mit Liquidationen oder hohen Gebühren.

Wenn viele Kleinanleger noch MYX und COAI umschwärmen, zeigt das, dass die Marktverfolgung nach Fairness allmählich der Jagd nach spekulativen Gewinnen Platz macht. Mit anderen Worten, solange man auf den Kontrakten wetten kann, ist vielen nicht wichtig, ob hinter den Kulissen das Projektteam und die Market Maker das Geschehen steuern.

Es ist erwähnenswert, dass laut dem X-Nutzer @hellosuoha die Handelsaktivitäten der Projekte MYX, AVNT, IP auf der KBW 2025-Konferenz, die letzten Monat in Seoul, Südkorea, stattfand, Aufmerksamkeit erregt haben. Die Market Maker hinter diesen Projekten sind zu wichtigen Ansprechpartnern für potenzielle Token-Projektinitiatoren geworden.

Ähnliche Modelle werden wild kopiert, und in Zukunft könnten mehr MYX-ähnliche Projekte auftauchen. In diesem Ökosystem stehen retail-investoren, die sich in FOMO verlieren, nur vor dichten Liquidationslinien.

Alpha Narrative Vergrößerung Ernteffekt?

Im Wesentlichen stammen die großen Schwankungen dieser Währungen nach ihrem Start einerseits von der direkten Manipulation durch die Händler und die Projektteams; andererseits beschleunigt die Erzählung der Alpha-Plattform den Eintritt der Kleinanleger, was den Händlern ein größeres “Jagdgebiet” bietet und zu einem standardisierten Drehbuch führt, das schneller kopiert und gnadenloser beendet wird.

Das könnte auch eines der Designziele von Binance Alpha offenbaren: Spekulanten mit seiner niedrigen Umlaufmenge und hohen Volatilität anzuziehen. Schließlich gibt es immer jemanden, der bereit ist, für Volatilität zu zahlen - einige kommen, um zu profitieren, andere bleiben für kurzfristige Gewinne, und letztendlich gibt es auch diejenigen, die in der Volatilität einen Preis zahlen.

Neben MYX, AIA und COAI, diesen hoch kontrollierten Münzen, sind auf der Alpha-Plattform auch viele Unregelmäßigkeiten aufgetreten: Einige Projekte sind sofort nach ihrem Start wertlos geworden oder haben einen plötzlichen Absturz erlebt; es gibt auch Projekte, die in falsche Erzählungen oder Codeplagiate verwickelt sind. Insgesamt überwiegt die Motivation der Plattform, Spekulationskapital anzuziehen, bei weitem die zur Förderung von Projekten.

Aus einer anderen Perspektive betrachtet, war das Erscheinen von Alpha ursprünglich nicht sündhaft, es war lediglich ein hochvolatiles Experimentierfeld, das sich auf frühe Neuheiten konzentrierte. Doch als Erzählungen, Strukturen und menschliche Natur zusammenkommen, wird die Volatilität zur Erntemaschine. Laut Daten von CoinMarketCap beträgt das 24-Stunden-Handelsvolumen von Binance Alpha über 8 Milliarden US-Dollar, was weit über dem vieler kleiner und mittlerer Krypto-Börsen liegt und zeigt, dass dieses “wilde Wachstum” nicht zufällig ist, sondern das Produkt der gemeinsamen Wirkung von Kapital und Verkehr.

Fazit

Auf der einen Seite nutzen die Hausierer und Projektteams die hohe Volatilität der Alpha-Plattform, um einen grünen Ausstiegskanal zu schaffen, während auf der anderen Seite die Kleinanleger weiterhin von der Illusion des nächsten „Hundertfachen Coins“ besessen sind. Gier und Angst sind verwoben, die Menschheit war schon immer so. Anstatt blind dem nächsten COAI nachzujagen, sollte man darüber nachdenken, welche Position man in diesem Spiel einnimmt.

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