September Token Unlock Warning: TRUMP und SVL stehen unter einem Verkaufsdruck von 178 Millionen USD, während BTC und SOL eine stabile Liquidität als sicheren Hafen bieten.

Laut den Daten von DefiLlama wird im September ein Höhepunkt bei der Token-Freischaltung mit einem Volumen von 838,5 Millionen US-Dollar erwartet, wobei der Trump-Token (TRUMP) mit einem Anteil von 6,83 % am Umlaufangebot (ca. 178,6 Millionen US-Dollar) die Marktbeobachtung auf sich zieht. Bitcoin und Solana zeigen aufgrund eines Freischaltungsanteils von unter 0,5 % eine Widerstandsfähigkeit, jedoch könnte die gebündelte Freischaltung zur Monatsmitte in Kombination mit der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) einen Liquiditätsschock auslösen. Dieser Artikel kombiniert den Freischaltungszeitplan mit technischen Indikatoren, um den Investoren Strategien zur Anpassung ihrer Verschlüsselungsbestände zu bieten.

Token-Entsperrzeitplan zeigt Liquiditätsrisiken im September

（Quelle：DeFilLama）

Laut den neuesten Daten von DefiLlama werden zwischen Ende August und September drei signifikante Freigaben erwartet: Am 25. August wurde die erste Charge von Token im Wert von 40 Millionen US-Dollar freigegeben, am 29. August steht eine Freigabe im Volumen von 280 Millionen US-Dollar an, während Mitte bis Anfang September zwei Wellen von Freigaben in Höhe von 180 Millionen und 350 Millionen US-Dollar zu erwarten sind. Es ist bemerkenswert, dass die Freigaben nach dem 21. September auf unter 50 Millionen US-Dollar zurückgehen werden, was darauf hindeutet, dass der Druck auf den Markt allmählich nachlassen wird.

kurzfristiger Liquiditätstest Unterstützungsniveau

Der aktuelle wöchentliche Entsperrungsumfang von 227,8 Millionen US-Dollar liegt noch innerhalb der Marktgrenzen, jedoch könnte das kumulierte Entsperrungsvolumen von 838,5 Millionen US-Dollar über 30 Tage (entspricht etwa 0,8 % der Marktkapitalisierung) zu phasenweisen Verkaufsdruck führen. Besonders zu beachten ist, dass das größte Entsperrungsvolumen Mitte September mit dem Sitzungsfenster des Federal Open Market Committee (FOMC) der Federal Reserve zusammenfällt, und vor dem Hintergrund der zuvor von Vorsitzendem Powell ausgesendeten hawkischen Signale könnten Risikoanlagen einem doppelten Drucktest ausgesetzt sein.

Hohe Risiko-Token und robuste Vermögenswerte unterscheiden sich deutlich

(Quelle: Tokenomist)

Die Daten zeigen, dass der Trump-Token (TRUMP) mit einer Umlaufangebot-Entsperrungsquote von 6,83 % an der Spitze des Risikoranges steht, was einem potenziellen Verkaufsdruck von 178,6 Millionen USD entspricht. An zweiter Stelle stehen kleinere Tokens wie SVL, die ebenfalls einem hohen Verdünnungsrisiko ausgesetzt sind. Im Gegensatz dazu liegt die monatliche Entsperrungsquote von Bitcoin (BTC) nur bei 0,07 % (etwa 1,58 Milliarden USD), während die Entsperrungsquote von Solana (SOL) bei 0,36 % liegt. Beide weisen eine strukturell stabile Versorgung auf, die eine natürliche Schutzmauer bildet.

On-Chain-Daten zeigen die Bestände von Institutionen.

Blockchain-Analysten weisen darauf hin, dass institutionelle Investoren ihre Bestände im Voraus anpassen: Das BTC-Handelsplatzreservenvolumen ist um 1,2 % gesunken, während das ETH-Staking-Volumen ein historisches Hoch überschreitet. Daten aus dem Derivatemarkt zeigen, dass der Finanzierungszins für TRUMP-Kontrakte weiterhin negativ ist, was auf eine zunehmende bärische Stimmung des Marktes gegenüber Token mit hohem Freigabevermögen hinweist.

technischer Indikator und Handelsstrategieempfehlungen

Aus technischer Sicht liegt der RSI von BTC im Tageschart im neutralen Bereich von 45 und zeigt kein Überverkaufsignal; während der TRUMP Token bereits die Unterstützung der 30-Tage gleitenden Durchschnittslinie unterschritten hat. Anlegern wird empfohlen, eine gestaffelte Verteidigungsstrategie zu verfolgen: 70% des Bestandes in niedrig freischaltbaren Vermögenswerten wie BTC/ETH zu investieren, 20% in Vermögenswerte mit mittlerem Risiko wie SOL zu investieren und den Bestand an hochfreischaltbaren Token auf maximal 10% zu beschränken.

Schlusswort

Das Token-Entsperrereignis im September wird zur Probe für die Liquidität des Marktes. Investoren sollten den entscheidenden Zeitrahmen vom 12. bis 15. September genau im Auge behalten. Es wird empfohlen, eine dynamische Gewinnmitnahme- und Verluststoppstrategie anzuwenden, um in panikartigen Verkäufen von Tokens mit hohem Entsperrungsverhältnis niedrig einzusteigen, während die Stabilität von BTC und SOL für Hedging-Operationen genutzt wird. Mittelfristig gesehen zeigen Projekte mit positiven fundamentalen Daten oft nach dem Entsperrungsschock Gelegenheiten in Form von „Goldgruben“. Eine umfassende Bewertung sollte unter Berücksichtigung des Entwicklungsfortschritts des Projekts und der ökologischen Daten erfolgen.

(Diese Analyse dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen in Verschlüsselung haben ein sehr hohes Risiko, bitte treffen Sie Ihre Entscheidungen mit Vorsicht.)