بيانات المشتقات

سجّلت Hyperliquid تداول أصول مالية واقعية (RWA) بقيمة 26 مليار دولار خلال الفترة من 13 إلى 19 يوليو، بما يمثل المرة الأولى التي تتجاوز فيها الأسهم والسلع المُرمّزة حجم تداول العملات الرقمية على منصة التداول اللامركزية. أعلن لورنزو فالينتي، مدير أبحاث الأصول الرقمية لدى ARK Invest، الخميس عبر منصة X أن RWAs شكلت 54% من إجمالي حجم التداول الأسبوعي لدى Hyperliquid البالغ 48.2 مليار دولار. ووقع هذا التحول عبر HIP-3، وهو إطار عمل أُطلق في أكتوبر 2025 يتيح لفرق خارجية بناء أسواق دائمة للمشتقات المالية

انخفضت قيمة بيتكوين إلى ما دون 64,000 دولار يوم الجمعة بعد أن ارتفعت إلى ما يقرب من 67,000 دولار في منتصف الأسبوع، ما أدى إلى تصفية صفقات بقيمة 87 مليون دولار من عقود بيتكوين الآجلة، وتصفية إجمالية بلغت 312 مليون دولار عبر سوق العملات الرقمية. وقع البيع العنيف بعد أن وصل سعر العملة الرقمية إلى 65,705 دولار بحلول 3:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (EST) يوم الجمعة، ثم تراجع إلى أدنى مستوى له داخل اليوم عند 63,666 دولار، ليُمحى أكثر من 2,000 دولار من قيمته خلال سبع ساعات. تزامن هبوط السعر مع

تراجعت عملة البيتكوين تحت 64,000 دولار يوم الجمعة، لتسجل انعكاساً بعد أن اقتربت في منتصف الأسبوع تقريباً من 67,000 دولار. وهبطت العملة الرقمية إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 63,666 دولاراً خلال ما يزيد قليلاً عن سبع ساعات، قبل أن ترتد مرة أخرى فوق 64,000 دولار، لتبقى منخفضة بنحو 1% خلال اليوم. وأدّى التراجع إلى تصفية 87 مليون دولار من العملات الرقمية المرتبطة بالبيتكوين، بواقع 70 مليون دولار في المراكز الطويلة و17 مليون دولار في المراكز القصيرة. وعلى مستوى سوق العملات الرقمية الأوسع، تم مسح 312 م

وفقًا لـ CoinGlass، شهد سوق العملات الرقمية تصفيات بقيمة 355 مليون دولار خلال الـ24 ساعة الماضية (23–24 يوليو)، إذ شكلت المراكز الطويلة 270 مليون دولار والمراكز القصيرة 85.31 مليون دولار. وقد أثرت عمليات التصفية في إجمالي 93,274 متداولًا.

وفقًا لـ HyperliquidNews، وصلت الفائدة المفتوحة لـ HIP-3 إلى مستوى قياسي جديد على الإطلاق بقيمة 386 مليون دولار على بروتوكول Hyperliquid.

يتداول Ethereum عند 1,880 دولارًا بعد هبوط بنسبة 0.3%، بينما ارتفع متوسطه البسيط لآخر 30 يومًا لمعدل التمويل للعقود الدائمة على Binance إلى أعلى مستوياته في ستة أشهر. لقد تحوّل معدل التمويل المُرجّح بالفائدة المفتوحة (OI) إلى قيمة موجبة، ما يعني أن المراكز الطويلة تدفع للمراكز القصيرة مجددًا، وهو ما يعكس تحسنًا في معنويات أسواق المشتقات. تحدث حركة السعر عند نقطة انعطاف فنية، إذ يواجه Ethereum مقاومة من متوسطه البسيط لآخر 50 يومًا (SMA) من الأعلى، بينما لا يزال متوسطه لآخر 200 يوم (SMA) يواصل كبح

وبحسب بيانات على السلسلة تُتبِّعها Arkham Intelligence، فإن Fasanara Capital، وهي شركة لإدارة الأصول الكمية مقرّها لندن، تحتفظ اليوم (24 يوليو) بعقد بيع على المكشوف بقيمة 67 مليون دولار من ETH على Hyperliquid عبر عنوان المحفظة 0x7fda...17d1. وتظهر هذه الصفقة عبر مستكشف Hyperliquid على السلسلة، مع تحليلات إضافية من Nansen تؤكد نسبتها. وأفادت Phemex أن الصندوق يحتفظ أيضاً بنحو 41 مليون دولار في صفقات إضافية على مكشوف ETH على المنصة، ما يعكس تموضعاً مؤسسياً منسقاً. وتسلّط هذه المعطيات الضوء على صعو

تحتفظ شركة Fasanara Capital، وهي مدير أصول كمي مقرها لندن، بمركز بيع (short) على Ethereum بقيمة 67 مليون دولار على Hyperliquid عبر محفظة على السلسلة تحمل تسمية "BobbyBigSize". ويظهر هذا المركز عبر مستكشف Hyperliquid على السلسلة على عنوان المحفظة 0x7fda..17d1، حيث تربط خدمات تحليلات على السلسلة، من بينها Arkham Intelligence وNansen، المحفظة بـ Fasanara Capital. وتكمن الأهمية في أن رؤوس أموال بمستوى مؤسساتي تنفّذ استراتيجيات معقدة متعددة المراحل من مشتقات العملات الرقمية بالكامل على منصة لامركزية

وفقاً لـGlassnode في 24 يوليو، انخفض مؤشر خيارات البيتكوين put/call بشكل حاد من نحو 0.76 في أواخر يونيو إلى 0.52، ما يشير إلى أن المراكز الدفاعية يجري فكّها مع تراجع الطلب على التحوّط. استقر سعر BTC قرب 67,000 دولار. كما انخفض الانحياز قصير الأجل لخيارات 25-delta إلى حوالي 4%، بما يعكس انخفاض الطلب على الحماية من الانخفاض، بينما ظل الانحياز متوسط إلى طويل الأجل عند مستويات علاوة دفاع تبلغ 11-12%.

ووفقا لبيانات Coinglass، إذا اخترق البيتكوين مستوى 67,000 دولار صعودا، فإن شدة التصفية التراكمية للمراكز القصيرة في منصات تداول مركزية كبرى (CEX) ستصل إلى 1.099 مليار دولار اعتبارا من 24 يوليو. وبالمقابل، إذا هبط البيتكوين دون 63,000 دولار، فمن المتوقع أن تبلغ شدة التصفية للمراكز الطويلة 1.34 مليار دولار. تعكس مؤشرات شدة التصفية أهمية كل تجمع تصفيات على نحو نسبي، بما يشير إلى قوة ردود فعل الأسعار المتوقعة عند مستويات سعرية محددة نتيجة موجات السيولة.

وفقًا لبيانات CoinGlass كما نقلتها ChainCatcher، إذا انخفض سعر بيتكوين إلى أقل من 62,034 دولارًا، فقد تصل تصفيات المراكز الطويلة المتراكمة عبر كبريات منصات التداول المركزية إلى 1.555 مليار دولار. وبالمقابل، إذا اخترق BTC مستوى 68,175 دولارًا، فقد تصل تصفيات المراكز القصيرة المتراكمة إلى 1.327 مليار دولار.

يتم تداول Cardano ADA دون 0.168 دولار بعد رفضه عند المتوسط المتحرك لـ50 يومًا قرب 0.176 دولار. ووفقًا لبيانات Santiment، راكمت الحيتان الكبيرة حوالي 120 مليون ADA منذ يوم الاثنين، بينما تحولت معدلات التمويل للعقود الدائمة إلى السالب عند نحو -0.014 يوم الخميس والجمعة. ويعكس الرفض عند متوسط 50 يومًا المرحلة الثالثة من مستويات المقاومة المتراكبة التي أعادت البائعين إلى السيطرة، مع بقاء ADA دون المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 0.176 دولار، ودون المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 0.202 دولار، ودون المتوسط ا

وفقاً لبيانات Santiment، تتراكم حيتان كاردانو 120 مليون ADA منذ يوم الاثنين، في وقت يتداول فيه الرمز دون 0.168 دولار، بعد أن تم رفضه عند المتوسط المتحرك الأسي لمدته 50 يومًا قرب 0.176 دولار. تعكس عملية التراكم نشاطاً كبيراً في المحافظ، رغم أن البنية الفنية لا تزال هابطة، إذ يبقى ADA محبوساً تحت جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية الثلاثة. تشير أسواق المشتقات إلى إشارات متضاربة: إذ يبلغ معدل طويل إلى قصير 1.07، ما يدل على تموضع صعودي متواضع، بينما تحولت معدلات تمويل العقود الدائمة إلى السالب عند نحو

وفقاً لـCoinglass، كانت محافظ حيتان Hyperliquid تمتلك 5.449 مليار دولار في مراكزها اعتباراً من 24 يوليو، بمعدل مراكز طويل إلى قصير بلغ 0.95. وشكلت المراكز الطويلة 2.66 مليار دولار (48.82%)، بينما بلغت المراكز القصيرة 2.789 مليار دولار (51.18%). وبلغت الخسائر غير المحققة المجمّعة 74.62 مليون دولار عبر الجانبين.

وفقاً لبيانات Coinglass، شهدت Ethereum عمليات تصفية بقيمة 18.79 مليون دولار خلال الساعة الماضية اعتباراً من 24 يوليو، بينما سجلت Bitcoin عمليات تصفية بقيمة 8.06 مليون دولار. شهد السوق الأوسع إجمالي عمليات التصفية بقيمة 30.34 مليون دولار خلال الفترة نفسها، مع تحمل المراكز القصيرة العبء الأكبر.

وفقًا لبيانات Coinglass التي أفادت بها ChainCatcher، بلغت عمليات التصفية على شبكة Ethereum 187.9 مليون دولار خلال الساعة الماضية، بينما سجلت تصفيات Bitcoin 80.6 مليون دولار. وبلغ إجمالي عمليات التصفية على مستوى الشبكة عبر جميع أزواج التداول 303.4 مليون دولار خلال الفترة نفسها.

بحسب Guru Club، أدرجت Hyperliquid عقوداً آجلة دائمة لشركة Changxin Technology في 15 يوليو، محدِّدة سعرها عند 7.2 دولار للسهم (بما يعادل تقريباً 52 يواناً). وبناءً على عدد أسهم الشركة بعد الاكتتاب الأولي البالغ 66.88 مليار سهم، يترجم ذلك إلى تقييم ضمني بنحو 3.5 تريليون يوان، أي ما يقارب ست مرات قيمة إصدار الاكتتاب الأولي البالغة 579 مليار يوان. وسجل العقد 1.32 مليون دولار كحجم تداول و2.41 مليون دولار كفائدة مفتوحة خلال 24 ساعة من بدء الإطلاق.

وفقًا لـ BlockBeats، في 24 يوليو، وضع حساب حوت (0x4e2) على Hyperliquid 209 أوامر بإجمالي يبلغ نحو 30.68 مليون دولار عبر عقود آجلة لأسهم التكنولوجيا، وذلك وفقًا لمراقبة Hyperinsight. ينفذ الحساب استراتيجية متعددة الأرجل: إذ يغطي مراكز بيع قصيرة في AMD بقيمة تقارب 4.01 مليون دولار بسعر 542.4–544.6، ثم يفتح مراكز شراء طويلة عبر أوامر شراء بقيمة 16.44 مليون دولار بين 531 و541. وبالنسبة لأسهم التخزين، يضيف الحوت إلى المراكز القصيرة عبر أوامر بيع MU بقيمة 8.19 مليون دولار عند 1,012–1,080، وأوامر بيع S