تُشدد خدمة المعاشات الوطنية في كوريا الجنوبية الرقابة في ظل تحقيقات بشأن مزاعم سوء سلوك

تتّبع هيئة إدارة أموال صندوق التقاعد الوطني في كوريا الجنوبية (NPS)، التي تدير أصولاً بإجمالي 1,600 تريليون وون ضمن الأصول المُدارة (AUM)، إجراءات انضباط داخلي أشد بعد اتهامات بسوء سلوك داخلي. فقد قلّلت مؤخراً وحدة عمليات الصرف الأجنبي الاجتماعات المباشرة مع المؤسسات المالية الخارجية، في حين تخضع شعبة استثمارات العقارات لمراجعة داخلية. وقد انتشرت أجواء الحذر عبر كبرى إدارات الاستثمار والعمليات بعد بروز مخاوف من أن المصالح الخاصة تؤثر في قرارات الاستثمار، خصوصاً في عملية الاستثمار التابعة لشعبة العقارات.

فريق الصرف الأجنبي في NPS يقلّل اجتماعات المؤسسات المالية الخارجية

قلّل فريق عمليات الصرف الأجنبي في NPS مؤخراً الاجتماعات المباشرة مع المؤسسات المالية الخارجية، وفقاً لصناعة الاستثمار المالي. ويتولى الفريق مسؤولية عمليات الصرف الأجنبي وإدارة استراتيجيات التعرض للصرف الأجنبي (التحوّط من مخاطر العملة) لصالح معاش التقاعد الوطني. ولأداء هذا الدور، ينفّذ الفريق عمليات مقايضات العملات (FX swaps) وصالحات صرف آجلة (forward) مع بنوك الصرف الأجنبي.

عادةً ما كانت مؤسسات التداول تزور المقر الرئيسي للمعاش في جيونجو لإجراء ندوات حول أسعار الصرف والتوقعات الاقتصادية الكلية. لكن برزت مخاوف من أن هذه الاجتماعات، التي غالباً ما تمتد إلى مناسبات طعام، تعرّض مديري الصناديق لمصالح خاصة بسبب ممارسات تجارية تنافسية.

وقد تعرّضت عملية اختيار مؤسسة تداول العملات موضع تدقيق. فبعكس معاملات الأسهم والسندات المحلية والأجنبية، تُتخذ معاملات الصرف الأجنبي وفقاً لتقدير الإدارة التشغيلية، على نحو شبيه بالعقود الخاصة، دون إجراء منفصل لاختيار المؤسسة. وقد أسهم هذا النقص في الشفافية في المعاملات في اعتماد النهج المحافظ الحالي تجاه التواصل الخارجي.

قال مسؤول مصرفي: "مسؤولو الصرف الأجنبي في NPS يقومون مؤخراً بتقليل الاجتماعات مع المؤسسات في جيونجو. ويبدو أن الأمر مرتبط بالأجواء التنظيمية العامة التي تميل إلى الحذر بعد ظهور إفصاحات داخلية من إدارات أخرى."

وأشار مسؤول مصرفي آخر إلى أن: "ليس الأمر إرشاداً رسمياً، بل أقرب إلى أجواء يتوخّى فيها الجميع الحذر في الوقت الراهن. ومن الجيد أن تؤدي هذه الفرصة إلى تحسين عملية اختيار مؤسسات التداول في المعاش الإفصاح عن المعلومات."

شعبة استثمار العقارات تخضع لمراجعة بسبب مزاعم سوء سلوك

تواجه شعبة استثمار العقارات، التي تتعامل مع الاستثمارات العقارية المحلية والأجنبية، مزاعم بأن مصالح خاصة مثل العلاقات الشخصية أثّرت في عملية اتخاذ قرارات الاستثمار. وقد بدأت مكاتب المراجعة تدقيقاً في قضايا استثمار سابقة. كما تم وضع رئيس شعبة استثمار العقارات على وضع الاستعداد.

وتمتد أجواء الحذر إلى مقر إدارة الصندوق بأكمله، حيث تحتاج القطاعات الرئيسية للاستثمار إلى تعزيز انضباط العمل.

NPS يؤكد عدم وجود تغيير رسمي في السياسة بشأن التعامل الخارجي

لم تصدر NPS إرشادات أو سياسات رسمية لتقليل الاجتماعات الخارجية. ووضح ممثل عن NPS أنه لم يحدث تغيير في النهج الخارجي بشأن التواصل المرتبط بالأعمال مع مؤسسات التداول الخارجية.

يبدو أن أجواء الامتناع عن التواصل الخارجي في الوقت الراهن قد تشكّلت لدى كل من المعاش والمؤسسات المتداولة. وقد جرى تفسير قيام كل من المعاش ومؤسسات التداول بخلق أجواء ضبط النفس في التعامل الخارجي للحفاظ على الحذر.

الأسئلة الشائعة

ما المزاعم التي يواجهها صندوق التقاعد الوطني في كوريا الجنوبية؟

تواجه هيئة إدارة أموال NPS مزاعم بأن مصالح خاصة، مثل العلاقات الشخصية، أثّرت في عمليات اتخاذ قرارات الاستثمار، خصوصاً في شعبة استثمار العقارات. وقد جرى بدء مراجعة داخلية للتحقيق في قضايا استثمار سابقة.

كم حجم الأصول التي يديرها صندوق التقاعد الوطني في كوريا الجنوبية؟

تدير هيئة إدارة أموال NPS أصولاً بإجمالي 1,600 تريليون وون ضمن الأصول المُدارة (AUM)، ما يجعلها أكبر مدير أموال في كوريا الجنوبية.