ارتفعت أسعار الذهب والفضة الفورية في أواخر فترة بعد الظهر من تداولات الولايات المتحدة يوم الاثنين، إذ اقترب الذهب من 4,075.60 دولار للأونصة (مرتفع 0.59%)، بينما بلغ سعر الفضة 58.290 دولار (مرتفع 0.45%). وساعد انخفاض أسعار النفط على تخفيف زخم التضخم الناجم عن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران. بقيت المراكز حذرة قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي المقرر هذا الأسبوع، حيث تُسعّر الأسواق احتمالاً ذا معنى لرفع بمقدار 25 نقطة أساس.
قرار لجنة السوق المفتوحة (FOMC) يحد من طلب الذهب مع خطر رفع الفائدة
تظل أسعار الفائدة الأمريكية المحرك الرئيسي للمخاطر الكلية بالنسبة للذهب، مع قرار لجنة السوق المفتوحة (FOMC) المقرر يوم الأربعاء. تُسعّر الأسواق احتمالاً ذا معنى، لكنه ليس الاحتمال المهيمن، لرفع بمقدار 25 نقطة أساس. يجري تقييد طلب الذهب بفعل خطر أن يواصل الاحتياطي الفيدرالي تقييد السياسة النقدية وأن يدفع ذلك التوقعات بأي مسار لتخفيفها. ومع عدم وجود مسار واضح للسياسة النقدية، يُحتجز المعدن بين مخاطر التضخم المرتبطة بالطاقة وبين عدم اليقين الناتج عن المخاطر المرتبطة بالأحداث.
اضطرابات مضيق هرمز تقود إلى انخفاض أسعار النفط
يظل مضيق هرمز المصدر المركزي لبدل علاوة المخاطر الكلية بالنسبة للطاقة، وبالتالي بالنسبة للذهب. كانت هذه الممرات المائية تحمل نحو 15 مليون برميل يومياً من نفط الخليج الفارسي قبل حرب إيران. دفعت اضطرابات حركة الملاحة الأخيرة منتجي الخليج إلى الاعتماد بشكل أكبر على بدائل خطوط أنابيب لم تُبنَ لتعويض هرمز بالكامل. خفف توقف الهجمات الأمريكية والإيرانية يوم الاثنين الضغط الفوري عن النفط الخام، إذ استقر خام برنت عند 85.87 دولار للبرميل (منخفض 6.3%) واستقر خام النفط الأمريكي عند 82.61 دولار للبرميل (منخفض 7.5%). وقد أدى ذلك إلى تخفيف بعض ضغوط التضخم المدفوعة بالأسعار وساعد عوائد الخزانة على التراجع، لكن قناة الشحن لم تتم تسويتها بعد، ما يبقي الذهب مدعوماً بخطر العناوين الرئيسية، بينما تحد مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية من استمرار عمليات الشراء.
الأسهم الأمريكية وسندات الخزانة تتفاعل مع صفقة خفض التصعيد
أنهت الأسهم الأمريكية تداولاتها على تباين، إذ فضلت صفقة خفض التصعيد القطاعات الحساسة للوقود وضغطت على أجزاء من قطاع التكنولوجيا. ارتفع مؤشر S&P 500 بأقل من 0.1%، وصعد متوسط داو جونز الصناعي 0.5%، بينما تراجع ناسداك المركب 0.2%. جرى تداول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، وهو المؤشر القياسي، قرب منطقة 4.6%، بانخفاض من مستواه في أواخر يوم الجمعة. كان مؤشر الدولار الأمريكي أضعف إلى حد طفيف، مع تغيّر محدود خلال جلسة يوم الاثنين.
التوقعات الفنية: مقاومة الذهب عند نطاق 4,162–4,214
تتمثل الأهداف السعريّة الصاعدة التالية لثيران الذهب الفوري في دفع الأسعار للعودة فوق منطقة مقاومة 4,162.36 إلى 4,214.34، مع تحرك مستمر يستهدف المتوسط المتحرك لمدّة 50 يوماً عند 4,221.46 ثم 4,382.62. أما الأهداف السعريّة الهابطة التالية للأدواتية قُرب الأجل فهي كسر تحت 3,959.80، مع أهداف أعمق عند 3,942.10 ثم 3,886.46. يُنظر إلى المقاومة الأولى عند 4,166.13 ثم عند 4,202.71. ويُنظر إلى الدعم الأول عند 4,072.40 ثم عند 4,041.65.
تتمثل الأهداف السعريّة الصاعدة التالية لثيران الفضة الفوري في دفع الأسعار للعودة فوق 63.28، مع تحرك فوق هذا المستوى يستهدف منطقة مقاومة بين 70.65 و72.08 دولار. تتمثل الأهداف السعريّة الهابطة التالية للأدواتية في كسر العودة تحت المتوسط المتحرك لمدّة 20 يوماً قرب 58.82، مع أهداف هبوط أعمق عند 54.78 ثم عند 45.00. يُنظر إلى المقاومة الأولى عند 60.10 ثم عند 60.94. ويُنظر إلى الدعم التالي عند 58.82 ثم عند 54.78.
الأسئلة الشائعة
ماذا فعلت أسعار الذهب والفضة الفورية في أواخر فترة بعد الظهر من تداولات الولايات المتحدة يوم الاثنين؟
تداول الذهب الفوري قرب 4,075.60 دولار للأونصة، مرتفعاً 0.59%، بينما تداولت الفضة الفورية عند 58.290 دولار، مرتفعة 0.45% خلال الجلسة.
لماذا انخفضت أسعار النفط الخام يوم الاثنين؟
خفف توقف الهجمات الأمريكية والإيرانية يوم الاثنين الضغط الفوري عن النفط الخام، إذ استقر برنت عند 85.87 دولار للبرميل (منخفض 6.3%) واستقر خام النفط الأمريكي عند 82.61 دولار للبرميل (منخفض 7.5%).
متى موعد قرار FOMC؟
من المقرر أن يُعلن قرار لجنة السوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء، مع تسعير الأسواق لاحتمال ذي معنى لرفع بمقدار 25 نقطة أساس.
