بركشير في الربع الأول من 2024: تبني مركزاً في دلتا، وتعزز ألفابت، وتنسحب من أمازون

كشفت شركة بيركشير هاثاواي عن أول إفصاح 13F لمحفظتها في 15 مايو 2024، تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد غريغ أبيل، مُظهرةً إعادة هيكلة كبيرة في المحفظة خلال الربع الأول. وقد وضعت الشركة نحو 2.65 مليار دولار لتأسيس مركز جديد في دلتا إيرلاينز، وزادت حصتها في ألفابت (الشركة الأم لجوجل)، كما قامت بتسييل استثمارات في أمازون وفيزا وماستركارد، من بين غيرها.

نظرة عامة على المحفظة

بحلول نهاية الربع، بلغ إجمالي محفظة بيركشير 263 مليار دولار، انخفاضًا من 274 مليار دولار في الربع السابق. وشكلت أكبر 10 استثمارات لدى الشركة 90.72% من المحفظة، بارتفاع من الربع السابق. كانت الاستثمارات العشرة الأكبر لدى بيركشير، بالترتيب: آبل، أمريكان إكسبريس، كوكا كولا، بنك أوف أمريكا، شيفرون، أوكسيدنتال بتروليوم، ألفابت، بيركشير هاثاواي إنك، موديز، وكرافت هاينز.

على مستوى الإجمالي، بدأت بيركشير 3 مراكز جديدة، وزادت 4 استثمارات قائمة، وقامت بتسييل 16 مركزًا، وخفّضت 6 أخرى. وانكمش العدد الإجمالي للاستثمارات من 42 إلى 29 سهمًا.

ألفابت: تركيز كبير

من بين أكبر 10 استثمارات، زادت بيركشير الاستثمار الوحيد في ألفابت خلال الربع. اشترت الشركة أكثر من 36.4 مليون سهم من فئة A في ألفابت، ما يمثل زيادة بنسبة 204% مقارنة بالربع السابق. وارتفعت القيمة السوقية الإجمالية لهذا المركز إلى 15.6 مليار دولار، لتنتقل من كونه الاستثمار العاشر الأكبر إلى السابع الأكبر ضمن محفظة بيركشير. كذلك، أنشأت بيركشير مركزًا جديدًا في أسهم ألفابت من فئة C بقيمة مليار دولار عند نهاية الربع، لتصل بذلك إجمالي حيازات جوجل إلى 16.6 مليار دولار.

كانت ألفابت من بين الشركات التقنية الكبرى القليلة التي واصلت بيركشير زيادة الاستثمار فيها خلال الربعيات الأخيرة. وفي اجتماع المساهمين السنوي لبيركشير في أوائل مايو، أشار الرئيس التنفيذي غريغ أبيل إلى أن شركات بيركشير التابعة، بما في ذلك سكة حديد BNSF، تستكشف فرصًا مرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

المراكز الجديدة: دلتا إيرلاينز ومايسي

بالإضافة إلى مركز ألفابت من فئة C الجديد، أنشأت بيركشير استثمارين جديدين فقط آخرين خلال الربع الأول. فقد بنت الشركة مركزًا بنحو 39.8 مليون سهم في دلتا إيرلاينز، بقيمة سوقية تقارب 2.65 مليار دولار، ما يجعلها الاستثمار الرابع عشر الأكبر لدى بيركشير. ويُعد ذلك أول عودة رئيسية إلى أسهم شركات الطيران منذ 2020، عندما قام وارن بافيت بتسييل مراكز في دلتا ويونايتد إيرلاينز وساوث ويست إيرلاينز وأمريكان إيرلاينز خلال الجائحة. وتُشير هذه الخطوة إلى تفاؤل متجدد لدى الإدارة بشأن الإنفاق الاستهلاكي الأمريكي، والسفر لأغراض الأعمال، وآفاق ربحية الشركات.

كما بدأت بيركشير مركزًا في مايسي خلال الربع، على الرغم من عدم تفصيل أعداد الأسهم المحددة في الإيداع.

عمليات التسييل: أمازون وفيزا وماستركارد

خرجت بيركشير بالكامل من عدة استثمارات كبيرة في القطاعين المالي والتقني. فقد قامت الشركة بتسييل 2.276 مليون سهم من أمازون، منهيةً مركزًا كان قائمًا منذ نحو سبع سنوات. كان بافيت قد اشترى أمازون لأول مرة في الربع الثاني 2019، قبل أن يعلّق لاحقًا بأن حذره طويل الأمد تجاه أسهم التكنولوجيا جعل دخوله المتأخر “غبيًا”. في الربع السابق (Q4 2023)، كانت أمازون قد سجلت بالفعل أكبر انخفاض من حيث النسبة المئوية، مع تراجع الحيازات بأكثر من 77%.

كما خرجت بيركشير بالكامل من مركزي فيزا وماستركارد. فقد قامت بتسييل 8.3 مليون سهم من فيزا مقابل نحو 2.91 مليار دولار، وأغلقت مركز ماستركارد مقابل قرابة 2.28 مليار دولار.

تخفيضات في أسهم الطاقة والقطاع المالي

قلّلت بيركشير عدة استثمارات ضمن قائمة أفضل 10 خلال الربع. خفّضت الشركة مركزها في شيفرون بمقدار 45.78 مليون سهم، وهو ما يمثل تخفيضًا بنسبة 35% بقيمة تقارب 2.4 مليار دولار. بلغت القيمة السوقية لحصة شيفرون المتبقية 17.457 مليار دولار عند نهاية الربع. وقد وصلت أسهم شيفرون إلى مستويات قياسية تاريخيًا في مارس وسط توترات الولايات المتحدة وإيران وارتفاع أسعار النفط. كانت بيركشير قد اشترت شيفرون في الأصل قرب 65 دولارًا للسهم في 2020، وأجرت تخفيضات جزئية في 2021، وزادت بشكل كبير الحيازات بمتوسط سعر 124 دولارًا للسهم قرابة وقت صراع روسيا-أوكرانيا في 2022.

كما خفّضت بيركشير مركزها في بنك أوف أمريكا بمقدار 3.67 مليون سهم، مع تقييم الحصة المتبقية بـ 25 مليار دولار عند نهاية الربع.

وشملت التخفيضات الإضافية مراكز في DeVries وConstellation Brands وNucor Steel.

أكبر 10 استثمارات ضمن محفظة بيركشير هاثاواي اعتبارًا من الربع الأول 2024