رفعت بنك كوريا المركزي (Bank of Korea) سعر الفائدة الأساسي من 2.50% إلى 2.75% في 16 من الشهر، مسجلاً أول زيادة منذ 3 سنوات و6 أشهر، وفقاً لتقارير صدرت في 19 من مصادر مالية. ومن المتوقع أن تؤدي الزيادة بمقدار 25 نقطة أساس إلى ارتفاع معدلات الرهن العقاري عبر قطاع البنوك. وقال الحاكم شين هيون-سونغ (Shin Hyun-song) إن معدل التضخم يُتوقع أن يظل فوق مستوى الهدف لفترة معتبرة، ما يستلزم استمرار نهج رفع الفائدة. وتأتي هذه الخطوة بينما ارتفعت بالفعل تكاليف تمويل البنوك؛ إذ ارتفع مؤشر COFIX لشهر يونيو (Cost of Funds Index) بمقدار 0.15 نقطة مئوية إلى 3.05%، وهو أول مرة يتجاوز فيها 3% خلال سنة و5 أشهر منذ يناير من العام الماضي. وتعكس زيادة الفائدة انتقال البنك المركزي إلى دورة تشديد للسيطرة على الضغوط التضخمية المستمرة في الاقتصاد الكوري.
رصد 5 بنوك كبرى معدلات رهن عقاري بين 4.13–6.58% اعتباراً من 16
اعتباراً من 16، أفادت البنوك الخمسة الكبرى—KB Kookmin وShinhan وHana وWoori وNH Nonghyup—بأن معدلات الرهن العقاري المتغيرة لمدة 6 أشهر تتراوح بين 4.13% و6.58%، وفقاً لبيانات القطاع المالي الصادرة في 19. وتعكس الزيادة تعديل COFIX في اليوم السابق، والذي يعمل كمرجع لحساب معدلات الرهن العقاري عبر صناعة البنوك. وبلغت معدلات الرهن العقاري الثابتة لمدة 5 سنوات (هجين) لدى البنوك الخمسة نفسها 4.77% إلى 7.49%، بزيادة تتراوح بين 0.84 و1.26 نقطة مئوية مقارنة بمستويات نهاية العام البالغة 3.93% إلى 6.23%. وأشار محللون إلى أنه إذا استمر الاتجاه الحالي، فمن المرجح جداً أن يتجاوز الحد الأعلى لمعدلات الرهن العقاري 8% خلال العام.
مؤشر COFIX لشهر يونيو يرتفع 0.15 نقطة مئوية إلى 3.05%
ارتفع مؤشر COFIX لشهر يونيو، المحسوب بناءً على منشأ القروض الجديدة، إلى 3.05%، أي بزيادة قدرها 0.15 نقطة مئوية عن الشهر السابق. وتمثل هذه أول مرة يتجاوز فيها المؤشر 3% منذ يناير من العام الماضي. ويعكس COFIX تكاليف التمويل التي تتحملها ثمانية بنوك—من بينها Kookmin وShinhan وHana وWoori وNonghyup—عندما ترفع رأس المال عبر الودائع وحسابات التوفير وسندات البنوك. وعندما ترتفع تكاليف تمويل البنوك، يرتفع COFIX، وتتبع ذلك معدلات الرهن العقاري المرتبطة بالمؤشر. ولاحظ مراقبو السوق أن ارتفاع COFIX عكس استباقياً الزيادة المتوقعة في سعر الفائدة الأساسي، إذ كانت كوريا الجنوبية قد أشارت عملياً إلى الانتقال قبل اجتماع اللجنة المعنية بالسياسة النقدية في 16. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 5 سنوات، الذي يُعد نقطة مرجعية لمعدلات السوق بما في ذلك سندات البنوك، من نحو 3.2% في بداية العام إلى 4.0770% اعتباراً من 16، بزيادة تتجاوز 0.8 نقطة مئوية.
توقعات السوق بزيادة ثلاث مرات إضافية لرفع الفائدة إلى 3.5%
أشار الحاكم شين هيون-سونغ إلى أن زيادات إضافية في الفائدة باتت ضرورية، مؤكداً أن معدل التضخم يُتوقع أن يظل فوق مستوى الهدف لفترة طويلة. وفي اجتماع اللجنة المعنية بالسياسة النقدية في 16، رفعت بنك كوريا سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس وترك الباب مفتوحاً أمام زيادات أخرى. يناقش المشاركون في السوق على نطاق واسع سيناريو يتم فيه تطبيق ثلاث زيادات إضافية بمقدار 25 نقطة أساس—في أكتوبر ومرتين خلال النصف الأول من العام المقبل—ما يرفع سعر الفائدة الأساسي إلى 3.5%. وجاء التأكيد على دخول الاقتصاد الكوري رسمياً في دورة رفع الفائدة مباشرة من البيانات الرسمية الصادرة عن البنك المركزي في 16.
زيادة رفع الفائدة ترفع عبء الفائدة السنوي على القروض العقارية بقيمة 1.8 تريليون وون
استناداً إلى بيانات قدمها بنك كوريا المركزي إلى عضو الجمعية الوطنية لي جونغ-ووك، فإن زيادة قدرها 0.25 نقطة مئوية في سعر الفائدة الأساسي تؤدي إلى زيادة سنوية قدرها 1.8 تريليون وون في عبء الفائدة على المقترضين من أصحاب القروض العقارية، بناءً على أرقام الربع الأول. يرتفع متوسط عبء الفائدة لكل مقترض من 5.843 مليون وون إلى 6.139 مليون وون، بزيادة قدرها 296,000 وون. وإذا ارتفع سعر الفائدة الأساسي بمقدار 0.50 نقطة مئوية من 2.50%، فإن عبء الفائدة السنوي الإضافي يصل إلى 3.7 تريليون وون؛ وتؤدي زيادة قدرها 0.75 نقطة مئوية إلى زيادة قدرها 5.5 تريليون وون في تكاليف الفائدة السنوية الإضافية. ومن المرجح بشدة أن تؤدي زيادة سعر الفائدة الأساسي وتزايد معدلات الرهن العقاري المقابلة إلى زيادة عبء الفائدة على المقترضين.
الأسئلة الشائعة
ماذا فعل بنك كوريا المركزي في 16 فيما يتعلق بسعر الفائدة الأساسي؟
رفع بنك كوريا المركزي سعر الفائدة الأساسي من 2.50% إلى 2.75% في 16، مسجلاً زيادة قدرها 25 نقطة أساس وأول رفع للفائدة منذ 3 سنوات و6 أشهر. وقال الحاكم شين هيون-سونغ إن معدل التضخم يُتوقع أن يظل فوق مستوى الهدف لفترة معتبرة، ما يستلزم استمرار نهج رفع الفائدة.
كيف تغير مؤشر COFIX لشهر يونيو وماذا يعني ذلك بالنسبة لمعدلات الرهن العقاري؟
ارتفع مؤشر COFIX لشهر يونيو بمقدار 0.15 نقطة مئوية إلى 3.05%، وهو أول مرة يتجاوز فيها 3% خلال سنة و5 أشهر منذ يناير من العام الماضي. يعكس COFIX تكاليف تمويل ثمانية بنوك رئيسية ويعمل كمرجع لحساب معدلات الرهن العقاري. وعندما يرتفع COFIX، ترتفع معدلات الرهن العقاري المرتبطة بالمؤشر تبعاً لذلك، ما أدى إلى قيام البنوك الخمسة الكبرى بالإبلاغ عن معدلات رهن عقاري متغيرة لمدة 6 أشهر تتراوح بين 4.13% و6.58% اعتباراً من 16.
كم يضيف ارتفاع قدره 0.25 نقطة مئوية في سعر الفائدة الأساسي إلى عبء الفائدة السنوي على مقترضي الرهن العقاري؟
استناداً إلى بيانات بنك كوريا المركزي المقدمة إلى الجمعية الوطنية، فإن زيادة قدرها 0.25 نقطة مئوية في سعر الفائدة الأساسي تؤدي إلى زيادة سنوية قدرها 1.8 تريليون وون في إجمالي عبء الفائدة على مقترضي الرهن العقاري، بناءً على أرقام الربع الأول. يرتفع متوسط عبء الفائدة لكل مقترض بمقدار 296,000 وون، من 5.843 مليون وون إلى 6.139 مليون وون.
