مُلاحظ للمستثمرين في هونغ كونغ! تداول العملات المشفرة لن يُعفى من الضرائب بعد عام 2028

أعلنت هيئة المالية والخزانة في هونغ كونغ أنها ستعتمد إطار تقارير ضريبة أصول العملات الرقمية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (CARF)، واعتبارا من عام 2028، سيتعين على البورصات الإبلاغ تلقائيا عن معلومات شراء وبيع العملات الرقمية للمستخدمين إلى دائرة الإيرادات الداخلية وتبادل البيانات مع أكثر من 140 دولة حول العالم. قام المدير شو تشنغيو بترويجها شخصيا ووضعها كاستراتيجية للتنافس على أعلى مستوى في المرتفعات المؤسسية. سيكون المستثمرون شفافين تماما في معاملاتهم بعد عام 2028، دون أي وسيلة للتهرب من الضرائب.

إطار CARF ينهي عصر إخفاء الهوية في العملات الرقمية

تستعد هونغ كونغ لاعتماد إطار تقارير ضريبة الأصول الرقمية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (CARF)، مما يمثل نقطة تحول مهمة في الشفافية الضريبية العالمية. CARF هو معيار دولي طورته منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) يتطلب من مزودي خدمات الأصول الرقمية (CASPs) – بما في ذلك البورصات والمسؤولون عن الوصاة والوسطاء – الإبلاغ تلقائيا عن معلومات معاملات المستخدمين إلى السلطات الضريبية وتبادل البيانات مع الموقعين الآخرين.

يعمل CARF منطقيا بطريقة مشابهة لمعيار التقارير المشترك (CRS) في قطاع البنوك. منذ عام 2017، قامت أكثر من 100 دولة حول العالم بأتمتة تبادل معلومات الحسابات البنكية عبر CRS، مما خالف نظام السرية المصرفية التقليدي. سيتم الإبلاغ تلقائيا عن إيداع مقيم هونغ كونغ في بنك سويسري إلى إدارة الضرائب الداخلية في هونغ كونغ. توسع CARF هذه الآلية إلى مجال العملات الرقمية، منهية بذلك آخر ملاذ آمن لإخفاء هوية العملات الرقمية.

تحديدا، اعتبارا من عام 2028، عندما يشتري ويبيع سكان هونغ كونغ في أي بورصة عملات رقمية منظمة، يجب على البورصة تسجيل وتقديم المعلومات التالية: معلومات هوية صاحب الحساب (الاسم، العنوان، الإقامة الضريبية)، سجل المعاملات (وقت الشراء والبيع، الكمية، السعر)، عنوان المحفظة، إجمالي حجم المعاملات السنوية، ورصيد الأصول المحفوظة. سيتم إرسال هذه المعلومات تلقائيا إلى دائرة الإيرادات الداخلية في هونغ كونغ وتبادلها مع بلد المستخدم المقيم ضريبيا وفقا لآلية CARF.

ثلاثة تأثيرات رئيسية للتبادل التلقائي في CARF

لا توجد طرق مسدودة في جمع الضرائب عبر الحدودسيقوم سكان هونغ كونغ بإعادة سجلات أي تبادل دولة موقعة على CARF في العالم إلى دائرة الإيرادات الداخلية في هونغ كونغ

يمكن تتبع المعاملات التاريخية: على الرغم من أنه سيتم تطبيقه فقط في عام 2028، قد يطلب من البورصات تقديم بيانات تاريخية للتدقيق

هويات متعددة مكشوفة: استراتيجية حمل جواز سفر متعدد الجنسيات لمحاولة لامركزية التصريح ستكون غير صالحة، وسيتم تطابق جميع معلومات الهوية

التزمت أكثر من 140 دولة حول العالم باعتماد إطار CARF، بما في ذلك مراكز مالية كبرى مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وسنغافورة واليابان. اختيار هونغ كونغ للانضمام إلى هذه الشبكة يعني أن معلومات تداول العملات الرقمية في هونغ كونغ ستكون مرتبطة بالعالم، مما يشكل نظام مراقبة ضريبية “صافي”.

من أتباع التنظيم إلى صانعي القواعد

خطوة هونغ كونغ ليست مجرد تصدي للتهرب الضريبي، ومنطقها الأساسي يكمن في الصراع من أجل حق النقاش حول النظام. التواصل النشط مع إطار عمل CARF الذي تقوده منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، والذي يمثل الاقتصادات الرئيسية في العالم، يعني أن هونغ كونغ اختارت الاندماج والمشاركة في تشكيل “اللغة المشتركة” لضريبة العملات الرقمية العالمية في المستقبل. وقد أدى ذلك إلى انتقالها من جهة تنظيمية إقليمية إلى نقطة رئيسية في القواعد الدولية.

في الماضي، كانت هونغ كونغ غالبا ما تتبنى موقف “التابع” في الإشراف المالي، منتظرة أن يتولى منافسون مثل لندن ونيويورك وسنغافورة زوادر تقديم السياسات قبل المتابعة. لكن في مجال العملات الرقمية، أظهرت هونغ كونغ بصيرة نادرة. في عام 2023، كانت رائدة في إطلاق نظام ترخيص مزود خدمات الأصول الافتراضية (VASP)، وفي عام 2024، مما أتاح للمستثمرين الأفراد تداول العملات الرقمية، والآن أصبحت رائدة في اعتماد إطار عمل CARF. تضع هذه الاستراتيجية “خطوة إلى الأمام” هونغ كونغ في موقع مميز في المنافسة العالمية على الخطاب التنظيمي للعملات الرقمية.

روج وزير الخدمات المالية والخزانة، السيد كريستوفر هوي، شخصيا لهذه السياسة، مما يظهر أن هذه استراتيجية رفيعة المستوى لتعزيز مكانة هونغ كونغ كمركز مالي دولي، وليس مجرد تنظيم إداري. في ظل تحديات هونغ كونغ من منافسين مثل سنغافورة ودبي، يعد التطبيق الرائد ل CARF إشارة للمستثمرين المؤسسيين العالميين بأن هونغ كونغ لا تحتضن الابتكار فحسب، بل توفر أيضا أعلى معايير الامتثال.

تحديد المعيار الجديد ل “رأس المال الجيد” أمر بالغ الأهمية أيضا. من خلال وضع جدول زمني واضح لعام 2028، تعلن هونغ كونغ للعالم أن المستقبل سيكون شفافا ومتوافقا تماما باسم “عاصمة الشمس المشرقة”. يساعد ذلك في تصفية الأموال المضاربية الساخنة قصيرة الأجل وجذب الصناديق السيادية والمكاتب العائلية والمؤسسات الكبرى التي تبحث عن بيئة مستقرة على المدى الطويل. بالنسبة للمؤسسات التي تدير مليارات الدولارات، فإن اليقين التنظيمي أهم من مزايا معدلات الضرائب.

إعادة تشكيل الصناعة واستراتيجيات استجابة المستثمرين

قد يبدو عام 2028 بعيدا، لكن تروس التغيير قد تم تفعيلها. ستتحمل المؤسسات الخدمية العبء، وستواجه منصات البورصات والأمناء ومنصات إدارة الأصول في هونغ كونغ تحولا منهجيا في الامتثال. ستتراجع وظائف التداول البسيطة، وستصبح القدرة على تقديم خدمات تقارير ضريبية بانورامية وقابلة للتدقيق للعملاء حاجزا تنافسيا جديدا. وهذا يعني أن المنصات يجب أن تستثمر في أنظمة امتثال معقدة، بما في ذلك مراقبة المعاملات في الوقت الحقيقي، وإنشاء التقارير الآلي، ونقل البيانات عبر الحدود، وتكامل واجهات برمجة التطبيقات مع السلطات الضريبية.

قد تجبر البورصات الصغيرة على الانسحاب من السوق أو الاندماج بسبب تكاليف الامتثال العالية، وسيتركز السوق على المنصات الرائدة. ستستفيد البورصات المرخصة مثل HashKey وOSL التي حصلت على تراخيص VASP لأنها أنشأت إطار عمل امتثال أساسي وتكاليف ترقية منخفضة نسبيا. وعلى العكس، قد تواجه المنصات الصغيرة التي تحمل تراخيص التداول أو الاستشارات فقط في بورط التداول أزمة وجودية.

كما أن تدفقات رأس المال ستشهد تغييرات هيكلية. سينتهي السرد الخفي ل"جنة البحر" الخفي، وسيتسارع رأس المال والمواهب إلى الولايات القضائية التي توفر يقينا بالامتثال القانوني. خطوة هونغ كونغ هي بالضبط لخوض هذه الموجة الضخمة من “عودة الامتثال”. عندما تفقد الملاذات الضريبية التقليدية مثل جزر كايمان وجزر فيرجن البريطانية ميزتها بسبب CARF، تبرز هونغ كونغ، التي تقدم خدمات شفافة وفعالة في آن واحد، كوجهة مفضلة لرأس المال.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد، تشمل استراتيجية الاستجابة العملية إلى: الاحتفاظ بجميع سجلات المعاملات من الآن فصاعدا، بما في ذلك أوقات الشراء والبيع، الأسعار، الكميات، ورسوم التعامل، استعدادا لتقديم الإقرارات الضريبية المستقبلية. وبفهم قواعد ضريبة العملات الرقمية في هونغ كونغ، لا تفرض هونغ كونغ حاليا ضرائبا على الأرباح الرأسمالية التي يحتفظ بها الأفراد الذين يمتلكون أصولا مشفرة، ولكن إذا تم الاعتراف بها ك “عمل تجاري”، فهي تخضع لضريبة الأرباح. يجب أن يخطط الهيكل الضريبي مسبقا مع مستشار ضريبي محترف، خاصة المستثمرين الحاصلين على وضع متعدد الجنسيات أو يتداولون في عدة ولايات قضائية.

على مستوى هيكل السوق، سيتطور السوق المتقلب الذي يقوده المستثمرون الأفراد تدريجيا إلى سوق مستقر تقوده المؤسسات. شفافية الضرائب هي آخر قطعة بنية تحتية يجب تمهيدها قبل دخول المؤسسات على نطاق واسع. عندما تعرف المعاشات التقاعدية وشركات التأمين وصناديق الثروة السيادية أن المعاملة الضريبية واضحة ومتوقعة، ستزداد استعدادها لتخصيص أصول العملات الرقمية بشكل كبير. وهذا يعد إيجابيا كبيرا لتطور سوق العملات الرقمية في هونغ كونغ على المدى الطويل.

نضال هونغ كونغ من أجل القمة المؤسسية

من خلال تطبيق CARF، تقوم هونغ كونغ ببناء “ميزانية عمومية للعملات الرقمية” آمنة للمستقبل. جانب الأصول هو بيانات معاملات شفافة، وتدفقات رأس مال متوافقة، وثقة دولية قوية. جانب المسؤولية هو الالتزام بالامتثال تجاه المجتمع الدولي والمسؤولية تجاه المستثمرين. كلما كان هذا الجدول أوضح وصلابة، زادت ثقل وزن هونغ كونغ في خريطة المالية الرقمية العالمية في عام 2030.

تكمن القوة الأساسية لهونغ كونغ في دورها الفريد ك “موصل فائق”. ستعزز هذه السياسة بشكل كبير قيمتها ك “مركز بيانات موثوق”. بالنسبة للعالم الغربي، ستصبح هونغ كونغ مركز تنفيذ الشبكة العالمية ل CARF العالمية موثوقية وكفاءة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مما يوفر للدول الأوروبية والأمريكية التدفق المنظم والضروري لمعلومات ضريبة الأصول الرقمية. بالنسبة للبر الرئيسي وآسيا، توفر هونغ كونغ نموذج امتثال ومنطقة عازلة لا تتوافق فقط مع أعلى المعايير الدولية، بل تمتلك أيضا فهما عميقا للسوق المحلية.

في هذه الخطوة، تقدمت هونغ كونغ في الصدارة. لم يعد مجرد “سوق” بل يسعى لأن يكون أحد الأعمدة الرئيسية التي تحدد قواعد السوق. من الضروري لكل مشارك في السوق أن يفهم التحول الاستراتيجي في هونغ كونغ: قد لا يكون الفائزون في المستقبل الأكثر اضطرابا تقنيا، لكن يجب أن يكونوا هم من يخلقون القيمة الأكثر استدامة ضمن إطار الامتثال.