بنك ستاندرد تشارترد هونغ كونغ يطلق "ثلاثة أسهم" في يناير، هل يمهد الطريق لتطبيق العملات المستقرة؟

قام بنك ستاندرد تشارترد بنشر ثلاث شركات رئيسية بشكل مكثف في هونغ كونغ في يناير: خدمات الوساطة المؤسسية التحضيرية من SC Ventures، وبنك موكس الذي حصل على الترخيص رقم 1 لتعزيز تداول العملات الرقمية بالتجزئة (حيث يمكن ل75 عميلا شراء وبيع البيتكوين والإيث)، وبطاقات ائتمان DeCard التي أطلقت بنظام الدفع بالعملات المستقرة في سنغافورة. تشكيل تخطيط سلسلة كاملة من “مؤسسي + تجزئة + دفع”، مما يمهد الطريق لتطبيق العملات المستقرة.

يتم إطلاق ثلاثة أسهم لبناء حلقة مغلقة من أعمال التشفير

مع دخول يناير 2026، قام بنك ستاندرد تشارترد بتحركات متكررة في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ، بدءا من إعداد أعمال الوساطة المؤسسية الرئيسية إلى تنفيذ خدمات تداول العملات الرقمية بالتجزئة، ثم إلى التعاون عبر الحدود في دفع العملات المستقرة، مكونا تخطيطا لأعمال العملات الرقمية يغطي سيناريوهات متعددة وسلسلة كاملة. لا تظهر هذه السلسلة من الإجراءات فقط العزيمة الاستراتيجية للبنك الذي يعود إلى قرن من الزمن على مسار الأصول الرقمية، بل ترتبط أيضا بعمق بهدف هونغ كونغ في بناء مركز مالي دولي للأصول الرقمية.

في 12 يناير، وفقا لبلومبرغ، يستعد بنك ستاندرد تشارترد لإطلاق خدمة وساطة رئيسية للعملات الرقمية، والتي من المخطط وضعها تحت شركة SC Ventures، الذراع المملوكة بالكامل لرأس المال الاستثماري للمجموعة، بدلا من أن تدرج في الميزانية العمومية الأساسية للبنك. يركز تموضع الخدمة على العملاء المؤسسيين مثل صناديق التحوط ومكاتب العائلات، مقدما حلولا شاملة للحضانة والتمويل والمقاصة وتنفيذ الصفقات وإدارة المخاطر، وهي غير متاحة حاليا للمستخدمين الأفراد في قطاع التجزئة.

هذه البنية لعزل المخاطر تحمل اعتبارات تنظيمية عميقة. وفقا للنسخة النهائية من بازل III، ستمنح العملات الرقمية “بدون تصريح” مثل البيتكوين والإيثيريوم وزن مخاطرة بنسبة 1250٪ إذا تم تضمينها في الميزانية العمومية الأساسية للبنك، مما يعني أن البنوك بحاجة إلى زيادة رأس مالها. تضع ستاندرد تشارترد أعمالها في وساطة العملات الرقمية تحت إشراف شركة SC Ventures، مما يعزل الميزانية العمومية الأساسية للبنك فعليا عن مخاطر أعمال العملات الرقمية، ويحقق اختراقات مبتكرة تحت أساس الامتثال.

في 26 يناير، أعلن بنك موكس، وهو بنك افتراضي في هونغ كونغ مدعوم من بنك ستاندرد تشارترد، عن ترقيته إلى الترخيص رقم 1 من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، وأطلق رسميا خدمات تداول العملات المشفرة، ليصبح ثاني بنك رقمي في هونغ كونغ (بعد بنك زا) يقدم مثل هذه الخدمات. تم إطلاق الخدمة عبر منصة Mox Invest، حيث قدمت في البداية خدمات التداول لعملتين عملتين مشفرة رئيسيتين، بيتكوين وإيثيريوم، مقومتين بالدولار الأمريكي.

الميزات الأساسية لخدمات العملات الرقمية في بنك موكس

نموذج التعاون: التعاون مع CEX لمطابقة المعاملات وتوفير الحضانة

هيكل المعدلات: 1.25٪ للأعضاء الأساسيين و0.5٪ للأعضاء النخبويين، معتمدين استراتيجية تسعير متدرجة.

قاعدة العملاء: 75 عميلا يغطيان حوالي 12٪ من عدد فتح الحسابات في هونغ كونغ

القيود الوظيفية: إيداعات وسحوبات الأصول الرقمية غير مدعومة في الوقت الحالي، ويمكن شراؤها وبيعها فقط على المنصة

في 28 يناير، أعلن بنك ستاندرد تشارترد عن الإطلاق المشترك لبطاقة ديكارد الائتمانية مع مركز بطاقات DCS، الذي يدعم سيناريوهات الدفع اليومية للعملات المستقرة في سنغافورة. في هذه الشراكة، سيتولى بنك ستاندرد تشارترد بشكل أساسي مهام توفير خدمات الحسابات الافتراضية وواجهات واجهات برمجة التطبيقات، مما يتيح التعرف في الوقت الحقيقي وتسوية معاملات الدفع من خلال تمكين التكنولوجيا. تخطيط سوق سنغافورة هذه المرة ليس تجربة معزولة، بل هو تآزر مع أعمال العملات الرقمية في هونغ كونغ، وتخطط ستاندرد تشارترد لتوسيع نموذج الدفع بالعملات المستقرة إلى أسواق إقليمية أخرى في المستقبل.

الطموح الاستراتيجي للسيطرة على سوق المحيط الأزرق المؤسسي

صرح الرئيس التنفيذي لبنك ستاندرد تشارترد سابقا علنا أن “جميع المعاملات ستتم في النهاية من خلال البلوك تشين، وسيتم رقمنة جميع العملات”، وهو ما أصبح التوجيه الأساسي لاستراتيجية التشفير للمجموعة. تظهر البيانات أنه بين العملاء الراقيين الذين تتجاوز أصولهم السيولة 100 دولار هونغ كونجي في هونغ كونغ، يمتلك 30٪ بالفعل أصولا رقمية، و78٪ يخططون للاستثمار خلال الاثني عشر شهرا القادمة، ويفضلون عادة المشاركة من خلال المؤسسات المالية المتوافقة.

يهدف تصميم خدمات الوساطة الرئيسية والمؤسسات إلى هذا الطلب، محاولة تحقيق أرباح تدفق رأس المال المؤسسي للعملات الرقمية من خلال الاعتماد على سمعة البنك في الامتثال وقدراته التشغيلية. في السابق، شارك المستثمرون المؤسسيون في سوق العملات الرقمية وغالبا ما كانوا بحاجة إلى تجميع الحلول اللامركزية للبورصات الخارجية والخدمات المصرفية الظلية، مع مواجهة مشاكل مثل مخاطر الامتثال العالية، والخدمات المجزأة، وأمان الأصول غير المضمون. تقوم خدمة الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية من ستاندرد تشارترد بإزالة الحواجز أمام العملاء المؤسسيين من خلال حل متكامل ل “المعاملة-القناة-التسوية-الحيازة-الحيازة”، بالاعتماد على أنظمة الامتثال البنكية وتقنيات الحيازة.

هذا التحضير ليس إجراء معزولا، بل يرتبط بالإعلان الرسمي لشركة SC Ventures عن “مشروع 37C” في ديسمبر 2025، وهو منصة تمويل وسوق خفيفة تغطي وظائف الحيازة، والترميز، والوصول إلى السوق، بهدف الإطلاق من أوائل 2026 إلى أوائل 2027. على مستوى البنية التحتية، ستدمج الشركة بعمق موارد النظام البيئي الحالي للعملات الرقمية في ستاندرد تشارترد، معتمدة على زوديا كاستيرتي (منصة حفظ الأصول الرقمية المؤسسية) وزوديا ماركتس (منصة تداول العملات الرقمية المؤسسية) لبناء نظام خدمة مغلق الحلقة.

وبعد الوضع في لوكسمبورغ والإمارات العربية المتحدة، أطلقت ستاندرد تشارترد رسميا خدمات حفظ البيتكوين والإيثيريوم في هونغ كونغ في يناير، لتصبح أول بنك عالمي ذو أهمية منهجية يقدم خدمات حفظ العملات الرقمية الرئيسية في هونغ كونغ.

الدفع بالعملات المستقرة هو الاستراتيجية البيئية الأساسية

تعاون ستاندرد تشارترد في دفع العملات المستقرة في سنغافورة يشكل تآزما مع أعمال العملات الرقمية في هونغ كونغ، كاشفا عن هدفها الاستراتيجي الأساسي: تمهيد الطريق لتطبيق العملات المستقرة على نطاق واسع. باعتبارها الشركة الأساسية التي تربط سوق العملات الرقمية بالتمويل التقليدي، ستروج ستاندرد تشارترد للعملات المستقرة لتحقيق توسع في السيناريوهات. يمكن لخدمات الدفع بالعملات المستقرة أن تتوسع تدريجيا لتشمل التجارة الإلكترونية عبر الحدود، وتمويل سلسلة التوريد، وسيناريوهات أخرى في منطقة الخليج الكبرى، وتعتمد البنوك على الحسابات الافتراضية وواجهات واجهات برمجة التطبيقات لتوفير خدمات تسوية معاملات العملات المستقرة وتسوية الوقت الحقيقي للأموال عبر الحدود للمؤسسات.

يجب أن تمر التحويلات التقليدية عبر الحدود عبر عدة وسطاء، وتستغرق عدة أيام، ورسوم التعامل تصل إلى 5٪ إلى 10٪ من مبلغ التحويل، بينما تتمتع مدفوعات العملات المستقرة بميزة الوصول الفوري والتكلفة المنخفضة. تستخدم تجربة ستاندرد تشارترد في سنغافورة التكنولوجيا لتحقيق التحقق اللحظي من المعاملات، مع تراكم الخبرة لتوسيع تطبيقات العملات المستقرة لاحقا في التجارة عبر الحدود، والتجارة الإلكترونية عبر الحدود، وسيناريوهات أخرى.

تبذل حكومة هونغ كونغ الإدارية الخاصة كل جهد لبناء مركز عالمي للأصول الرقمية من خلال مبادرات مثل برنامج “الدولار الرقمي هونغ كونغي”، وتجارب الأصول المرمزة، والتعاون عبر البلوك تشين عبر الحدود. من المتوقع أن تفرض هونغ كونغ تدريجيا قواعد إصدار وتداول العملات المستقرة المتوافقة، وتجذب شركات مثل Ant International و JD.com للمشاركة في إصدار العملات المستقرة، وتعزيز تطبيق العملات المستقرة في المدفوعات بالتجزئة، والتجارة عبر الحدود، وتمويل سلسلة التوريد، وسيناريوهات أخرى.

يمكن لشبكة ستاندرد تشارترد العالمية تعزيز تكرار وتعزيز نماذج الدفع بالعملات المستقرة في آسيا وأوروبا والشرق الأوسط وأسواق أخرى، وبناء شبكة دفع للعملات المستقرة عبر الحدود، وتراكم الخبرة لتجارب تسوية العملات الرقمية الورقية عبر الحدود لاحقا. يظهر هذا المسار من “تجربة هونغ كونغ + التحقق من سنغافورة + التكرار العالمي” أن الطموحات الاستراتيجية لبنك ستاندرد تشارترد لسوق العملات المستقرة تتجاوز بكثير تلك الخاصة بسوق واحد.