بنك ستاندرد تشارترد يطلق أعمال الوسيط الرئيسي للعملات المشفرة! من الحفظ إلى التداول، لبناء خريطة بيئية شاملة

السكوتد يخطط لإطلاق وسيط رئيسي للعملات المشفرة من خلال SC Ventures، متجنبًا ضغط رأس المال من بازل، وموحدًا خدمات الحفظ والتداول والتمويل، لاحتلال المدخل الرئيسي لرأس المال المؤسسي لدخول سوق العملات المشفرة.

السكوتد يخطط لإنشاء وسيط رئيسي للعملات المشفرة عبر SC Ventures

وفقًا لتقرير وكالة بلومبرج، تخطط بنك ستاندرد تشارترد (Standard Chartered) لإطلاق خدمة الوسيط الرئيسي للعملات المشفرة (Prime Brokerage) تحت قسم استثمارات المخاطر الخاص بها، SC Ventures.

يقع مقرها في لندن، وتدير أصولًا بقيمة تصل إلى 850 مليار دولار، وتطمح إلى توسيع خدماتها لتلبية الطلب المتزايد من العملاء المؤسسيين على التداول في صناعة الأصول الرقمية. تهدف هذه المبادرة الجديدة إلى تقديم حلول شاملة لصناديق التحوط وإدارة الأصول، تشمل خدمات الحفظ، والتمويل، والتداول، والتسوية للأصول الرقمية.

لا تزال هذه الخطة في مرحلة المناقشة الأولية، ولم يتم تحديد التفاصيل النهائية أو جدول الإطلاق الرسمي بعد. يعكس هذا التحرك من بنك ستاندرد تشارترد تحولًا جذريًا في موقف البنوك الكبرى على مستوى العالم تجاه الأصول الرقمية، حيث بدأت العملات المشفرة في الاندماج تدريجيًا في النظام المالي الرسمي. تعتبر خدمة الوسيط الرئيسي بوابة أساسية للمستثمرين الكبار، حيث توفر حماية الأصول الضرورية، والقروض، ودعم السيولة، مما يمكّن المستثمرين المؤسسيين من التداول بسلاسة بين أسواق متعددة.

استراتيجية لتجنب عبء رأس مال اتفاقية بازل

اختارت بنك ستاندرد تشارترد أن يكون نشاط الوسيط الرئيسي للعملات المشفرة تحت مظلة SC Ventures، بدلاً من وضعه مباشرة داخل الكيان الأساسي للبنك، وهو قرار استراتيجي ذو معنى عميق. يهدف هذا القرار إلى التخفيف من الضغوط الرأسمالية الناتجة عن القيود التنظيمية.

وفقًا لمعايير اتفاقية بازل 3 التي أُقرّت في عام 2022، إذا امتلك البنك أصولًا مشفرة غير مرخصة مثل البيتكوين أو الإيثيريوم على ميزانيته، فإنه يجب أن يواجه تصنيف مخاطر صارم للغاية.

وفقًا للوائح، قد تصل نسبة مخاطر هذه الأصول إلى 1250%، مما يعني أن البنك يجب أن يحتفظ بنسبة عالية جدًا من الاحتياطيات لتغطية المخاطر المحتملة، مما يثقل كاهة ميزانيته وكفاءة استخدام رأس ماله. بالمقابل، فإن مخاطر استثمارات معينة تكون حوالي 400%. من خلال وضع عمليات العملات المشفرة في قسم SC Ventures، الذي يركز على الابتكار ورأس المال المغامر، يمكن لبنك ستاندرد تشارترد أن يوفر خدمات الأصول الرقمية للمستثمرين المحترفين دون استهلاك مساحة كبيرة من رأس المال الرأسمالي، ويُعتبر هذا الهيكل عنصرًا حاسمًا لنجاح تنفيذ الخطة وفعاليتها التجارية.

من منظومة الحفظ إلى التداول، رسم بياني شامل لنظام بيئي للعملات المشفرة

لطالما كانت استراتيجية بنك ستاندرد تشارترد في صناعة العملات المشفرة طويلة الأمد، وليست وليدة اللحظة. يلعب قسم SC Ventures التابع للبنك دورًا محوريًا كمحرك ابتكار يربط بين التمويل التقليدي والبيئة الرقمية للعملات المشفرة.

سبق أن دعم البنك بنجاح العديد من منصات الأصول الرقمية، بما في ذلك خدمة الحفظ الرقمية Zodia Custody التي أطلقتها بالتعاون مع Northern Trust، ومنصة التداول Zodia Markets المصممة للمستثمرين المؤسسيين. وفي يوليو 2025، أصبح البنك من أوائل البنوك العالمية التي تقدم خدمات تداول العملات المشفرة الفورية للعملاء المؤسسيين، مما يسمح لهم بشراء وبيع البيتكوين ($BTC) والإيثيريوم ($ETH) مباشرة، بدلاً من المشاركة عبر العقود الآجلة.

قراءة إضافية
أول بنك عالمي! ستاندرد تشارترد يطلق تداول العملات المشفرة الفوري للمؤسسات، ويخطط لإطلاق منتجات مشتقة

بالإضافة إلى ذلك، كشف قسم SC Ventures في ديسمبر الماضي على LinkedIn عن خطة مشتركة للأصول الرقمية باسم «Project 37C». وُصف المشروع بأنه «منصة تمويل وسوق خفيفة»، ومن المتوقع أن توفر خدمات الحفظ، والتوكن (Tokenization)، والوصول إلى السوق.

المصدر: LinkedIn، كشف قسم SC Ventures في ديسمبر الماضي عن خطة مشتركة للأصول الرقمية باسم «Project 37C»

التمويل بالتوكن، هو عملية تحويل حقوق الأصول إلى رموز رقمية على البلوكشين. على الرغم من أن المصطلح لم يُستخدم بشكل واضح في ذلك الوقت، إلا أن خطة الوسيط الرئيسي التي ظهرت مؤخرًا، تبدو كجزء من جهود تحسين البنية التحتية، من خلال منصة موحدة لإدارة الرافعة المالية، والسيولة، والحفظ الآمن، لتمكين العملاء المؤسسيين من العمل بكفاءة أكبر.

العملاق المالي العالمي يتسابق لاحتلال سوق العملات المشفرة

مع تزايد الطلب من المؤسسات وتوسع المنتجات الاستثمارية المنظمة، دخلت المنافسة بين المؤسسات المالية الكبرى في ذروتها. في الولايات المتحدة، تدرس JPMorgan Chase تقديم خيارات تداول العملات المشفرة للعملاء المؤسسيين، وبدأت في بداية هذا العام ترويج حسابات ودائع تعتمد على JPM Coin المبنية على تقنية البلوكشين.

وفي الوقت نفسه، تتبع Morgan Stanley خطواتها، حيث قدمت طلبًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لإطلاق صندوق تداول متداول (ETF) مرتبط بالبيتكوين، والإيثيريوم، وSolana. حاليًا، بلغ حجم أصول صندوق البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة حوالي 140 مليار دولار، مما يدل على تدفق رأس المال بشكل متسارع إلى السوق.

قراءة إضافية
JPM Coin من JPMorgan ستصل إلى شبكة Canton! إتمام الإصدار والشراء في نهاية العام، وتحقيق التسوية الفورية
أول بنك أمريكي يطلق ETF للبيتكوين وSolana!
وول ستريت يطلق العنان! Morgan Stanley يسرع لإطلاق ETF للإيثيريوم خلال أقل من 24 ساعة

تُعكس عمليات الاندماج والاستحواذ في سوق الوسطاء الرئيسيين هذا الاتجاه أيضًا. في أبريل 2025، استحوذت شركة Ripple، المتخصصة في المدفوعات عبر البلوكشين، على الوسيط الرئيسي للعملات المشفرة Hidden Road بمبلغ 1.25 مليار دولار؛ وفي أكتوبر، استحوذت شركة FalconX، وهي وسيط رئيسي معروف، على شركة إصدار صناديق ETF الكبرى 21Shares. تؤكد هذه الصفقات ذات المبالغ الكبيرة أن الوسيط الرئيسي أصبح نقطة الدخول الرئيسية للمؤسسات الكبرى إلى سوق العملات المشفرة.

وفي الوقت نفسه، بدأت بنوك الحفظ مثل BNY Mellon في تقديم خدمات الودائع المرمّزة للمؤسسات، واستثمرت Barclays في شركة ناشئة في مجال العملات المستقرة لاستكشاف تطبيقات التوكنات النقدية.

قراءة إضافية
BNY Mellon تطلق ودائع مميزة بالتوكن! المنافسة على أشدها في وول ستريت، وتحديث أنظمة التسوية
Barclays تستثمر في Ubyx! شراكة مع شركة ناشئة أمريكية لاستكشاف العملات المستقرة المنظمة وتوكنات الودائع

نمو قطاع الوسيط الرئيسي للعملات المشفرة مدفوعًا بالطلب المؤسسي

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية يواجه تقلبات وتحديات قصيرة الأمد، إلا أن رؤية بنك ستاندرد تشارترد طويلة الأمد تجاه العملات المشفرة لا تزال متفائلة. وفقًا لأحدث تقرير في يناير 2026، على الرغم من أن البنك خفض هدف سعر الإيثيريوم في نهاية 2026 من 12,000 إلى 7,500، وخفض توقعاته لنهاية 2028 إلى 22,000، إلا أن فريق البحث لا يزال يتوقع أن يتجاوز سعر الإيثيريوم 40,000 في عام 2030، وهو هدف طويل الأمد أعلى من الهدف السابق البالغ 30,000.

قال جيف كندريك، مدير أبحاث الأصول الرقمية في بنك ستاندرد تشارترد، إنه على الرغم من أداء البيتكوين الضعيف مؤخرًا، والذي ضغط قليلاً على أداء الأصول الرقمية مقابل الدولار، إلا أن مكانة البيتكوين كقائد في الصناعة لا تزال واضحة.

حتى بداية 2026، ظل سعر البيتكوين يتداول حول 92,000، على الرغم من تأثير عمليات البيع بسبب الضرائب، والشكوك حول تعديل مكونات المؤشرات، إلا أن تدفق الأموال المؤسسية لا يزال يدعم السوق. مع دخول المزيد من البنوك الكبرى وشركات إدارة الأصول في بناء البنية التحتية، ومع وضوح الإطار التنظيمي، ستلعب خدمة الوسيط الرئيسي للعملات المشفرة دورًا أكثر حيوية في القطاع المالي المؤسسي.

الخطة التي يعتزم بنك ستاندرد تشارترد إطلاقها ليست فقط لمواجهة الاتجاهات السوقية الحالية، بل أيضًا للاستحواذ على ميزة تنافسية أساسية في عصر التمويل المشفر الأكثر تنظيمًا وتوسعًا في المستقبل.