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刚刚发现其实还有一些有价值的美国钞票在流通，大多数人都不知道。比如这张1861年的1000美元钞票，实际上是历史上为公众使用而发行的最大面值钞票——上面有格罗弗·克利夫兰的头像，根据状况不同，价值可能在1500美元左右$2500 ，真是疯狂，对吧？
还有1928年的$500 钞票，上面有麦金利的头像，售价在1000到1500美元之间，显然这些大面额钞票在1969年就停止发行了。1950年的$100 钞票，上面有本杰明·富兰克林，可能是你在流通中找到的最佳机会——这些大约售价在120到150美元。
然后还有1862年的$50 钞票，上面有格兰特的头像，以及1933-34年的$10 银证书，带有蓝色印章。带浅绿色印章的更值钱，状况良好的可以卖到20美元甚至更多$35 。
所以基本上，历史上最大面值的钞票如果能找到，价值都非常高。有人真的遇到过这些吗？还是我只能永远在钱包里翻找，结果一无所获，哈哈。

最近我一直在研究被动收入策略，发现了一些很不错的选择，值得分享。如果你想在不需要持续投入的情况下，每月额外赚取$1,000，其实有比大多数人想象中更多的路径。
我开始着手了解真正有效的做法，遇到了金融律师Erika Kullberg的一些研究。她在这个领域相当深入。下面这些观点尤其引人注目。
股息股票和REITs可能是最直接的方式。这个思路很简单——你投入资金到某些能够定期回报你的东西上，而不需要每日管理。Kullberg建议从Vanguard或Fidelity这类平台开始，选择有稳定业绩记录的公司，然后让股息在一段时间内进行再投资。如果你想接触房地产领域但又不打算直接购买房产，Iron Mountain或Blackstone Mortgage Trust这类REIT股票同样也可以。这里的“算账”很有意思——如果你能够投资$140,000，并获得9%的年回报率(（一些点对点借贷平台已经见过)），你就能达到每月$1,000的目标。当然这需要较多的资本，但你可以从更小的金额开始，并把收益不断再投资，直到规模逐步扩大。
不过，并不是每个人都有那种资本。数字产品是另一个角度。做一本电子书、在线课程，或在Etsy、Amazon Kindle Direct Publishing，或Udemy上制作并出售可打印文件，这意味着你只需要做一次，然后就能反复销售。进入门槛较低，但要真正产生可观的收入，

一直在思考大多数人其实并不真正了解他们的投资在做什么。比如，你看到数字上涨，但它真的表现良好吗？这时候理解投资增长实际上就很重要。
关键是，有一个叫做复合年增长率（CAGR）的指标，它可以让一切变得平滑。不是看每年的大起大落，而是显示如果投资持续增长，平均能达到的稳定增长率。对于判断某个投资是否值得继续持有，挺有用的。
如果你想自己计算，公式是：CAGR等于(结束价值除以起始价值)，然后再(1除以n)的幂次，减去1。这里的n是年数。听起来复杂，但其实不难。
让我给你一个实际例子。假设你五年前投入了1万美元，现在价值变成了1.5万美元。你的CAGR就是($15,000 / $10,000)，再(1/5)的幂次，减去1，结果大约是8.45%。这就是考虑复利后的平均年增长率。
为什么这很重要？因为当你比较不同的投资时，CAGR能给你一个实际的数字，而不是凭感觉猜。你可以看到哪些投资真正贡献了增长，哪些在拖累你的整体收益。
当然，CAGR也不是完美的。它会掩盖那些波动——实际发生的市场起伏。而且，增长率越高不一定越好，如果伴随的是巨大风险。你得结合你的目标来看。你是为了20年后退休存钱？还是在建立应急基金？这些都影响你的判断。
真正的价值在于用增长率来看你的投资组合的全局。如果你把高增长的资产和稳定、缓慢增长的投资混合，实际上能更好地应对市场波动。这是关于平衡，而不是盯着最高的数字。
如果

刚刚发现Amex让人们可以在不影响信用的情况下检查自己是否符合他们的信用卡资格。基本上你先获得一次软查询的批准，然后如果你想要，他们会进行硬查询。说实话，这真是天才的做法，因为通常每次申请都会对你的信用评分产生一点影响。
所以如果你担心你的信用，或者只是想看看自己实际上能获批哪张Amex卡，你可以在他们的网站上试试，或者打电话问他们。无论哪种方式都没有损害。据说软查询的批准百分之百确定，不过你直到他们进行完整检查后才知道你的信用额度。
我一直在试图搞清楚哪张奖励卡对我来说最合适，这样就不用担心被拒绝或者因此降低我的信用评分了。显然其他信用卡公司并不这么做，所以目前只有Amex在用。如果你考虑申请的话，可能值得一试——说实话，这似乎是找到合适信用卡而又没有风险的最佳方法。有人试过这个方法吗？

刚花了太多时间研究CFA考试准备方案，觉得我发现的内容可以分享一下，因为很多人都在问这个问题。情况是，你需要在三个考试级别上花费超过900小时的学习时间，这非常疯狂，所以选择合适的资料实际上很重要。
关于课程，我一直看到Kaplan Schweser频繁出现。他们有三种套餐，从基础自学的Essential (到最便宜的，)PremiumPlus(包括直播课程和研讨会)。中间的Premium选项似乎是大多数人选择的——既能有效准备CFA考试，又不至于花太多钱。Wiley和Princeton Review也是不错的选择。Wiley提供辅导，如果你喜欢的话，Princeton Review甚至对一级和二级考试提供退款保证，这有点疯狂。
如果你更喜欢看书，CFA协会的一级套装很全面，但你必须一次性购买全部六本书。Wiley的五本套装如果你喜欢彩色编码和直观讲解的话，听说也很棒。SchweserNotes适合那些想用较短时间学习而不是马拉松式突击的人。
说实话，最重要的是搞清楚你自己怎么学习——你需要直播课程，还是只看视频和书就可以？当然还要确认学习计划是否适合你的生活。例如，如果一个课程要求每周学习20小时，而你只有10小时，那就有问题。现在的CFA备考资料都挺不错的，主要看你的学习风格和预算。有人正在经历这个过程吗？

刚刚了解了一下12月初市场和FOMC预期的情况。那天股指表现相当复杂——标普500指数几乎持平，微涨0.05%，道琼斯指数略微领先，涨0.26%，但纳斯达克实际上下跌了0.22%。大家基本都屏住呼吸，等待美联储为期两天的会议开始，市场预期此次加息25个基点的概率达到了95%。债券收益率也在逐步下降，这在一定程度上缓解了股市的压力。
不过有趣的是，盈利背景看起来非常强劲。到那时，几乎所有标普500成份股都已公布财报，大约83%的公司超出预期——如果我没记错，这是自2021年以来最好的季度。盈利实际上增长了14.6%，远超7.2%的预期。尽管市场对FOMC的担忧依然存在，但基本面支撑还是很坚实。个股表现则五花八门——在Toll Brothers未能达到2026年指引后，房屋建筑商股价大跌，但CVS因上调指引而上涨，其他一些公司也获得了分析师的升评。
整周基本上都在关注FOMC的决策如何展开，以及美联储会如何暗示未来的行动。关于谁可能接替鲍威尔的讨论也很多，这为市场增添了更多不确定性。

最近经常有人问，什么样的人才算合格投资者，所以我想详细解释一下这个流程。
基本上，SEC对谁可以进入对冲基金、风险投资、私募股权和其他未注册证券有非常明确的规定。他们称这些人为合格投资者或认证投资者——这两个术语现在几乎可以互换使用。其核心思想是，如果你达到一定的财务门槛，就被认为具备足够的专业知识来应对比普通散户投资者更高风险的投资。
所以，以下是合格投资者的实际定义。你需要满足两个标准中的一个。要么你的收入在过去两年都超过$200k ，(或者与你的配偶$300k 的收入总和，并且预计未来也会保持类似水平——而且这很重要，你必须在这三年中采用相同的计算方法。要么你的净资产超过)百万，无论是单独还是与配偶合计。一个关键点是：你的主要居所不再计入这个$1 的门槛。以前情况不同，但在多德-弗兰克改革之后，这两种计算都不包括房屋净值。
有趣的是验证环节。如果你真的要投资未注册证券，公司需要核实你的资格。他们会要求提供W-2表、税单、银行账单——基本上是证明你确实符合条件的文件。所以如果你打算投入真实资金到私募基金，准备好接受这个验证过程。
我给你举个简单的例子。假设你未婚，过去两年收入都超过$1M ，预计今年也一样，净资产为$250k 。你符合收入标准——可以参与。但如果你已婚，两年前的收入合计$600k ，去年只有一方工作$330k ，预计今年也如此——你就不符合资格，因为你在联合和个

我刚花了一些时间思考到2050年的退休到底会是什么样子，老实说这让我开始重新考虑一切。ChatGPT进行了相关的有趣研究，很明显，到2050年的退休年龄将与我们父辈经历的截然不同。
让我注意到的是：美国的老龄化速度远比大多数人意识到的要快。到2050年，大约每四个美国人中就有一个达到退休年龄——这比现在的六分之一有了显著增加。也就是说，超过8200万人将超过65岁。问题是，支持他们的工作年龄人口将不足。这将带来严重的经济压力，而且这个趋势已经在数字中体现出来。
社会保障是个“房间里的大象”。除非有所改变，否则信托基金到2033年就会耗尽，这意味着福利将自动削减大约20%。医疗保险也面临类似压力，因为医疗成本持续上升。所以如果你依赖社会保障作为主要的退休收入来源，现在可能需要重新考虑这个策略。
有趣的是，预期寿命在其中扮演了怎样的角色。平均寿命达到80岁左右意味着退休年限更长，这听起来不错，直到你意识到你需要更多的储蓄来覆盖这些年数。而且，不仅仅是寿命变长——还包括随之而来的医疗和长期护理费用。随着85岁及以上人口的激增，对辅助生活和家庭医疗的需求也会大幅增加。
但这里的不同之处在于：到2050年的退休可能不会像我们想象的那样——只是停止工作，领取养老金。更可能的是，人们会逐步退出工作岗位。兼职工作、咨询、副业结合部分福利。混合型退休模式已经开始变得越来越普遍，到2050年可能会成为

最近一直在研究人们实际上在墨西哥迁移的城市名单，发现有一份既令人惊讶地实惠又远比刻板印象更安全的城市清单。
所以问题来了——墨西哥因安全问题而声名狼藉，但如果你深入数据，会发现一些真正可以在预算内舒适生活且不觉得冒不必要风险的地方。我还发现了不同地区之间一些有趣的对比。
在塔毛利帕斯，有一组城市在安全评分上一直表现不错。马德罗市、坦皮科和阿尔塔米拉的指标都很相似，而且价格确实便宜。在马德罗市，一个四口之家每月大约28,900比索（不含房租）——大约1700美元。食品费用根据家庭规模大约在4,700到12,300比索之间。坦皮科的情况类似，单身人士每月花费大约11,985比索（不含房租）。这些都是墨西哥既便宜又安全，钱能真正用得上的地方。
排名上升，尤卡坦的梅里达引起了我的注意。安全指标很稳，租房选择从每月10,000到334,000比索不等，取决于你的需求。那里的住房很有趣——平均房价在300万比索左右，但你可以获得更多空间，氛围也不同于海滩城镇。
哈利斯科州有多个值得考虑的选择。巴亚尔塔港是外籍人士的最爱——四口之家预算每月大约38,600比索（不含房租），市中心的三居室公寓大约34,500比索。但真正的亮点是：如果你走出市中心，成本大约可以减半。瓜达拉哈拉和奥科特兰的安全状况类似，但氛围不同。瓜达拉哈拉更都市化，家庭不含房租每月大约41,100比索，而奥科特兰则更悠闲，如果你打

刚刚捕捉到印尼股市创下新纪录——雅加达综合指数收于8,859.19点，全天上涨超过111点。这已经连续四个交易日上涨，在这段时间里指数上涨了超过3.7%。这里的势头相当强劲。
有趣的是，涨势来自哪里。资源和大宗商品股领涨——看到一些表现突出的股票，比如Bumi Resources上涨超过10%，Timah上涨5.73%，Vale Indonesia加速上涨5.66%。甚至Aneka Tambang也上涨了5.61%。食品公司也有所表现，Indofood上涨2.62%。银行板块则表现得较为混合——一些银行上涨，而另一些则略有回调。
印尼股市受到华尔街保持上涨的提振，以及油价因OPEC暂停增产计划而上涨的推动，似乎在推动资源股的强势。原油价格一夜之间上涨近1%。如果这种势头持续，印尼股市可能会将涨幅延续到星期二。与油和大宗商品相关的股票可能会继续领涨，尽管我们可能会在盘中看到一些获利回吐。值得关注资源板块的表现。

所以我一直在阅读Elon在特斯拉会议上不断强调的这个框架，老实说它一直在我脑海里萦绕，因为它实际上适用于我们大多数人对待金钱的思考方式。据他的传记作者说，这家伙实际上反复强调这个东西到令人恼火的程度，但问题是——它实际上也适用于个人理财，不仅仅是工厂优化。
整个Elon算法分为五个步骤，财务规划师Drew Parker指出每一步都直接对应于财富积累。让我来详细讲讲，因为它改变了我对自己财务计划的看法。
第一步是质疑每一个需求。马斯克的观点是，你不应该仅仅因为一个聪明人说了什么或因为它来自某个官方部门就接受它。应用到个人理财上，你基本上是在说不要盲从传统智慧的财富建设建议。你的财务状况是独一无二的，所以要剥离噪音，建立一个真正符合你具体目标的计划。
第二步是删除你不需要的东西。马斯克说，如果你没有至少把你删掉的东西的10%再加回来，那你删得还不够。对于财务来说，这意味着去除所有不必要的复杂性——那些通用的基准、假设，以及你认为需要但其实不需要的财务电子表格。只保留那些直接适用于你的内容。
接下来是简化和优化，但关键是——你要在删除之后再进行优化，而不是在之前。这是大多数人会搞错的地方。不要用复杂的工具或过多的文书工作过度设计你的财务计划。只用那些真正有效的工具，别的都不要。
第四步是加快循环时间。每个流程都可以加快，但前提是你已经完成了前三步。所以一旦你有了一个稳固的计划，问问自己是

刚刚意识到一件很多人在设立401k时可能会忽略的重要事情——受益人规则比大多数人想象的要复杂得多，尤其是如果你有存活的子女或家庭成员会继承你的账户。
所以事情是这样的。当你指定某人为你的401k受益人时，他们必须遵守的规则完全取决于他们是谁。你的配偶？他们可以选择将你的401k转入自己的退休账户，基本上把它当作是他们的，这意味着他们直到达到强制取款年龄（RMD）之前都不用动它。这个年龄也刚刚提高了——如果你出生在1951年至1959年之间，现在是73岁；如果你出生在1960年或之后，就是75岁。在SECURE 2.0法案之前，这个年龄是72岁。他们还可以选择把账户留在你的名下，转到继承IRA，或者一次性全部取出。不过最后一种选择的代价是什么？那就是在一年内要缴纳大量的税。
如果你的受益人是你的子女或其他非配偶的家庭成员——情况就变得有限制了。SECURE法案在这里改变了规则。非配偶受益人基本上必须在10年内清空整个账户。不再像以前那样可以在他们的终生内逐步提取。如果他们错过了这个截止日期，IRS会对剩余的金额征收25%的罚款(不过如果他们在两年内补救，罚款会降到10%)。而且他们仍然需要对所有提取的金额缴纳普通所得税。
不过也有例外。如果你的存活子女仍是未成年人，他们会有更多时间。同样适用于残疾或慢性病受益人。一旦你的孩子满18岁，10年的倒计时就开始了。好消息是？非配偶受益人即使

刚刚完成了对2025年加拿大铀矿股票格局的审查，老实说，这个行业在表面之下悄悄酝酿着一些重要的变化。虽然U3O8价格今年并没有成为头条——在低$60s 到中$80s 区间徘徊——但基本面却不断增强。供应紧张、各国政府重新支持核能，以及像Sprott Physical Uranium Trust这样的基金带来的巨大买入力，都共同支撑着市场的基本面坚实。
让我特别注意的是，加拿大铀矿股票表现最突出的五只股票，到2025年底都表现得非常出色。
North Shore Uranium (TSXV:NSU) 在这里绝对是怪兽——上涨了637.5%。这家勘探公司在新墨西哥的Rio Puerco项目达成了具有约1140万磅历史资源估算的具有约束力的协议，成为头条新闻。他们还在斯凯奇沃克的Athabasca盆地的Falcon矿区增加了权益，完成了West Bear的最终权益获取。到12月，他们又启动了另一轮私募，股价飞涨。这只股票明显有动力，计划在Rio Puerco进行钻探，进入2026年。
Energy Fuels (TSX:EFR) 是重量级选手，涨幅达156%，市值接近47.6亿加元。这家美国生产商在10月完成了一笔巨额的美元可转换债券发行，基本上向市场传达了他们对未来的信心。他们的White Mesa加工厂——美国唯一完全获得许可的常规铀加工厂——以及在亚利桑那的低成本生产持续表现优异。

我刚刚看到一条关于 Representative Jason Smith 资金情况的有趣信息，来自他最新的联邦选举委员会（FEC）申报。这个家伙仅在第二季度就筹集了 894.6K 美元，坦率地说，这让他在当季的筹款水平上属于第一梯队。大约 37.5% 来自个人捐赠者，所以里面确实混合着真正的草根支持。让我感到意外的是查看他的 Jason Smith net worth——显然他大约有 1.6M 美元的净资产，这在国会中排名第 246 位。算不上差，但绝对远远称不上最富有的那一批。
在同一时期他花了大约 $497K ，并且在申报截止时手头现金为 4.3M 美元。最疯狂的是，他几乎没有可追踪的公开上市资产，所以他的财富很可能被锁定在房地产或私人持股上。与一些超级富有的国会议员相比，他在国会中的 Jason Smith net worth 排名其实相当“中间偏中”，属于不算最顶尖、但也绝对不是最差那一档。
我也一直在关注他最近提出的一些法案，比如 Pandemic Unemployment Fraud Enforcement Act 和 Defending American Jobs and Investment Act。这些都属于比较常规的政策动作。反正，如果你对随时间追踪 Jason Smith net worth 的变化，或者想深入了解其他政治人物的财务情况，Quiver Quan

最近在看对冲策略相关的讨论，发现很多人对basis risk的理解还是有偏差的。我觉得有必要聊一下这个概念，因为它直接影响你的风险管理效果。
Basis risk说白了就是你用来对冲的金融工具和实际资产价格不完全同步导致的风险。听起来很技术，但其实就是这么回事：你想用期货锁定价格，结果期货价格和现货价格走的不是一条线，这就产生了basis risk。
举个农民的例子。假设一个农民三个月后要卖玉米，他用玉米期货合约锁定价格来规避风险。但如果现货价格和期货价格因为天气或市场情绪出现偏离，农民的对冲就不完美了，可能反而面临意外的损失。这就是basis risk在起作用。
能源市场也有类似情况。一家电力公司对冲天然气价格风险，用期货合约来锁定成本。但如果现货和期货价格出现偏差，对冲效果就会打折扣。对于普通投资者来说，如果你买了科技指数基金然后用更广泛的市场指数期货来对冲下跌风险，两者的跌幅可能不同步，这时候basis risk就会影响你的对冲效果。
Basis risk有好几种形式。商品类的basis risk发生在现货和期货价格不同步的时候，比如原油生产商对冲时遇到的情况。利率类的basis risk则是两个相关金融工具的利率不同步，比如银行用利率互换对冲贷款风险时。还有汇率basis risk，跨国公司在对冲外汇风险时经常碰到。地理位置也会产生basis risk——同一种商品在不同地

今年一直在关注英特尔的表现，实际上这里除了股价动能之外，似乎还有一些更有意思的事情正在酝酿。大多数人都在盯着目前为止19%的涨幅，但真正的故事在于他们的芯片技术底层正在发生什么。
他们刚刚在CES上推出了搭载18A工艺节点的Core Ultra系列3——基本上是一款2nm芯片，据说在量产方面比台积电的同类2nm产品领先数周甚至数月。如果这真的能够实现，那绝对是件大事。Panther Lake芯片在游戏圈得到了不错的反响，表现优于AMD最新的产品。随着今年AI个人电脑出货量预计将增长52%，英特尔正在布局，力图分得这部分增长中的一块份额。
从估值角度看，英特尔股价预测之所以变得有趣，是因为这其中存在一些估值层面的关键矛盾。该股过去一年已经上涨了130%，这把估值推升到了77倍的预期远期市盈率——明显高于纳斯达克的26倍倍数。这意味着估值处在一个昂贵的区间。不过关键在于：他们的盈利预计将在2026年和2027年加速增长。公司预计今年每股收益（EPS）为0.34美元，而去年则是亏损；从那之后的增长曲线看起来也相当陡峭。
仅客户端计算（client computing）板块就占收入的62%，上季度同比增长5%，达到85亿美元。如果Panther Lake能够获得真正的市场认可，这个数字可能会出现明显变化。另外还有数据中心业务——今年英特尔可能会借助同样的18A工艺，为微软制造定制的AI芯片

过去几个月一直在关注一场关于买入制药股的争论，而从投资角度看，诺和诺德（Novo Nordisk）与安进（Amgen）之间的差距正在变得相当有意思。
所以关键在于诺和诺德——他们在GLP-1赛道上绝对占据主导地位，使用的是司美格鲁肽（semaglutide）。奥泽姆匹（Ozempic）、韦格维（Wegovy）、瑞倍适（Rybelsus）……这些药物可是在大赚特赚。到去年秋天左右，他们已经拥有大约59%的全球GLP-1市场份额。但随后现实来了。礼来（Eli Lilly）的替尔泊肽（tirzepatide）疗法开始蚕食他们的份额，可替代版本变得更容易获得，结果NVO不得不把指引下调两次。当市场领先者开始砍数字时，这就是一个很棘手的信号。
不过他们也在努力反击。韦格维的口服片已获得FDA批准，并凭借心血管获益拓展到新的适应症；同时也在推进下一代产品，比如CagriSema和amycretin。此外，围绕血友病药物的罕见病布局也是明智的多元化。但问题在于——如果你的增长故事过度依赖某一个治疗领域，而这个领域开始变得拥挤，投资者就会变得不安。过去六个月股价下跌了大约32%，这并非毫无原因。
安进则完全是在玩另一种游戏。他们没有去追逐最热门的趋势——而是布局在肿瘤学、心血管、炎症、骨骼健康、罕见疾病等多个领域。对想要寻找制药股以获得稳定性的人来说，这种多元化实际上很关键。Prolia和Xgev

刚刚意识到一件关于在债务收入比已经相当紧张的情况下获得债务合并贷款的重要事情。我们大多数人都认为一旦你的债务收入比太高，基本上不可能了，但说实话？并不是完全不可能。我最近查过这个，因为我知道很多人陷在那种情况里。
所以关于债务收入比——它只是你的每月总债务还款额除以你的总收入，显示为百分比。银行通常希望看到36%或更低，虽然有时会接受高达43%。如果你超过这个范围，情况会更复杂，但实际上还是有办法让它变得可行。
关键是，贷款机构不会只看你的债务收入比。它们还会考虑其他因素。如果你的信用评分不错——我们说的是670分及以上——这可以大大平衡局面。贷款机构会把这看作你过去还款可靠的标志，即使你目前的情况在纸面上看起来很紧张。你的还款记录在这里非常重要，尤其是最近的还款情况，显示你实际上在履行你的义务。
稳定的就业也是一个重要因素。有稳定工作至少两年，能告诉贷款机构你有可靠的收入来源。如果你有多重收入来源——比如自由职业、投资回报或定期奖金——这会进一步增强你的位置。
如果你真的难以通过传统银行找到适合高债务收入比的债务合并贷款，还有其他办法。找一个财务状况更好的共同签名人可以帮助抵消你的债务收入比。或者如果你拥有房产，可以利用房屋净值进行房屋净值信贷额度（HELOC）或房屋净值贷款——这些通常比无担保贷款的利率要好得多。
线上贷款机构和信用合作社通常比大银行更灵活。他们有时会与风险较高

最近我在研究室内农业股票领域，这个行业里正在涌现一些有意思的机会。垂直农业的浪潮是真实存在的——我们谈论的是一个目前全球规模大约$8 十亿的市场，但预计到2032年将达到$35 百亿或更多。这种增长轨迹足以引起关注。
这个前提非常简单。与传统的地面农业不同，这些公司正在建设分层平台和塔式系统，将农作物向上种植。当考虑到粮食短缺以及居住空间不断缩小时，这种方式的吸引力就变得非常明显——垂直农业可以大幅减少用水，并最大化有限的空间。基本上就是在用更少的资源做更多的事情。
让我来拆解三家正在把自己定位在这股趋势核心位置的公司。首先是Hydrofarm Holdings (NASDAQ: HYFM)。它们是受控环境农业的设备和供应基础。比如生长灯、气候控制系统、种植介质——基本上室内农业运营所需的一切。它们一直在进行收购，购买那些生产互补产品（例如植物营养剂）的公司。战略很明确：整合一个碎片化的市场，成为首选供应商。当前它们也面临一些财务逆风——最近公布了每股亏损$0.27——但从长期来看，在室内农业股票类别中的布局还是很扎实的。
Local Bounti Corp (NYSE: LOCL)则把自己品牌为“The Farm of the Future”，说到做到。它们运营温室设施，让你可以全年获取非季节性农产品，同时与传统农业相比，能用更少90%的水和土地。今年早些时候，它们获得了Stac