从期权市场来看,相当大一部分的未平仓合约在12月26日到期;上一波是在12月19日到期,当时价格最低到86K。大额到期日之所以重要,是因为大鲸鱼们将仓位和对冲活动集中在这些特定日期,会放大它们对短期价格波动的影响,促使他们逢高卖出、逢低买入以保持对冲。
这种影响会在 12 月 26 日这一年中最大的仓位到期日达到顶峰。一旦到期日过去,对冲到期,价格引力会减弱,从而市场结构重置,新的趋势就会出现。
所以先看眼前,现在13,276个BTC的看跌期权集中在85K,17,281个BTC的看涨期权集中在100K,那么价格在这区间震荡,这时在Deribit上做笔期权,或者网格,其实是收益确定性的操作。
比赛撸羊毛的最后一天,可以试试。