银行警告$6T 可能在稳定币规则收紧时撤出存款

来源：CryptoTale 原始标题：银行警告：6万亿美元存款可能因稳定币规则收紧而流失 原始链接： 美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉在周三的财报电话会议上告诉分析师，最多有6万亿美元的美国存款可能转入稳定币。根据莫伊尼汉引用的财政部研究，这一数字约占美国商业银行存款总额的30%到35%。这一预测主要取决于立法者如何对待带息稳定币。

莫伊尼汉表示，这个问题很重要，因为存款是贷款的资金来源。当存款离开银行时，贷款能力就会下降。银行随后会寻求成本更高的其他融资方式。这一讨论正值国会审议一项新的加密货币市场结构提案之际。立法者仍在争论稳定币发行者是否应对闲置余额提供收益。

稳定币与货币市场基金的比较

莫伊尼汉表示，稳定币在结构上类似于货币市场共同基金。储备金通常存放在短期工具中，如美国国债。它们不会再循环用于银行贷款。因此，资金保持在传统银行体系之外。这一转变减少了银行依赖的存款基础，从而支持家庭和企业贷款。

莫伊尼汉说，存款流失迫使银行做出调整。它们要么减少贷款，要么转向批发融资市场以弥补存款的流失。批发融资的成本高于零售存款。这些更高的成本可能会逐渐传导给借款人。

莫伊尼汉解释说，存款不仅仅是交易的管道，而是资金来源。当存款流失时，整个贷款模式也会发生变化。

立法者关注利息和收益特性

立法讨论目前集中在一份加密货币市场结构草案上。参议院银行委员会主席蒂姆·斯科特于1月9日公布了最新的谈判文本。该提案禁止数字资产服务提供商仅因持有稳定币而支付利息或收益。该限制针对用户账户中的闲置余额。

同时，草案允许基于活动的奖励。允许的激励措施包括质押、提供流动性或抵押担保。立法者将这一区别框定为限制类似存款的竞争。目标是防止稳定币表现得像带息银行账户。

这份草案反映了银行和监管机构在早期听证会和咨询中提出的担忧。

银行业团体呼应存款流失担忧

莫伊尼汉的评论与美国银行家协会的警告一致。超过100家社区金融机构于1月5日向美国参议员发出了一封信。该团体敦促立法者关闭稳定币立法中的所谓危险漏洞。银行表示，发行者越来越多地提供类似收益的激励。

据信件称，这些激励措施威胁将储蓄从银行中抽离。社区银行依赖存款为家庭和小企业提供贷款。莫伊尼汉告诉分析师，美国银行将根据客户需求进行调整。他表示，无论结果如何，银行都能应对。

但他也警告国会，数万亿资金可能会从银行资产负债表迁移出去。他指出，这一转变可能会提高借款成本，规模较小和中型企业可能首先受到影响。

政策分界线逐渐明晰，数万亿存款岌岌可危

随着立法者权衡金融稳定与创新，辩论正处于关键节点。银行领导人警告，大规模的存款迁移可能重塑信贷市场。同时，稳定币规则旨在限制与银行存款的直接竞争。随着国会完善框架，最终结果将决定数万亿资金是否仍留在银行，或继续向基于区块链的支付和储备系统转移。