到2026年，Krypto投资者仍然可以节税——欧洲供应减少

加密税收格局迅速收紧。 随着DAC8和MiCA的实施，传统的避税天堂逐渐失去吸引力。然而，欧洲选项逐渐减少的同时，亚洲及海外地区仍然对加密货币持友好态度。想在新税季到来前重新规划的投资者应当知道：仍有一些国家对加密盈利部分或全部免税。

亚洲繁荣市场设定新标准

目前最大的赢家在亚洲。阿联酋长期实行资本利得税和个人所得税的零税率——矿业如果非商业运营则免税。迪拜因此成为专业交易者的首选地点。

香港也采取类似的投资者友好政策：个人的长期加密持仓不征税，频繁交易则按最高17%的税率征税。作为商业收入的盈利则按正常税率征税。

泰国在2024年引发了一个巨大的趋势。 对于通过许可的国内证券交易委员会平台进行的币和代币交易，五年内免征所得税——但外国交易所和P2P交易除外。加密借贷、质押收益和衍生品交易的税率逐步上升，最高达35%。一个变数是长期居民签证(LTR)，持有者即使来自国外的收入也可免税。

新加坡和马来西亚遵循务实原则：购买、持有和出售数字资产对个人投资者来说不征税——只有商业活动的收入才会被征收。

欧洲的转折点：2026年起设限

欧洲局势日益两极化。曾被视为天堂的国家正收紧政策。

德国依然是持有规则的经典代表。 持有数字资产超过12个月的盈利免税——即使短期卖出获利低于1000欧元也免税。然而，质押、挖矿和利息收入最高可达45%的税率，取决于收入的累进情况。

葡萄牙曾是热门地点，但2023年令人失望：持有少于365天的加密资产盈利征收28%的统一税率。长期持有的则免税。加密收入(工资、挖矿、专业交易)则按14.5%到53%的累进税率征税。

马耳他和直布罗陀保持吸引力，只要活动不被归类为商业运营。在马耳他，频繁交易被视为交易行为，税率最高达35%。直布罗陀则完全不征收资本利得税——只有商业活动才需缴纳所得税和企业税。

瑞士在欧洲依然是个特殊案例。 个人投资者出售加密货币不缴纳资本利得税——这是瑞士的特殊之处，尽管它不是欧盟成员国。不过，资产持有会被征收财产税，质押和挖矿收入也要缴税。专业投资者则对所有盈利缴纳所得税。这种差异使得瑞士资本利得税成为一个有趣的选择，明显不同于欧洲标准，尤其是对私人交易免征资本利得税，吸引了不少投资者。

斯洛文尼亚和塞浦路斯标志着转折点：从2025年起，斯洛文尼亚对加密卖出引入25%的资本利得税，失去其避税天堂的地位。塞浦路斯则对币的卖出盈利征收统一8%的税——此前是免税的。

格鲁吉亚及欧盟外的新热点

格鲁吉亚正逐步定位为替代目的地。该国对私人交易盈利既不征收资本利得税，也不征收所得税(作为海外收入归类)，但矿业收入则征收20%的所得税。注册为个体经营者，年销售额仅1%的增值税(最高50万拉里)，使其对自由职业者和员工具有吸引力。

美洲的特殊国家：萨尔瓦多、波多黎各和英属海外领地

萨尔瓦多继续引领美洲。 该国对加密交易的资本利得完全不征税——无论是居民还是外国投资者。矿业和质押也不征税，只要没有商业活动。

波多黎各对在居住地建立后产生的盈利提供资本利得免税(0%)。对本地收入的美国联邦税也免除。

英属海外领地——百慕大、开曼群岛、英属维尔京群岛——构成了完整画面：购买、持有和出售加密资产完全免征所得税和资本利得税。

新的税收现实：DAC8和MiCA改变游戏规则

自2026年1月1日起，DAC8将在欧洲全面实施。加密服务提供商必须向税务机关报告用户和交易数据。合规截止日期为2026年7月1日。这大大降低了税务优化的实际操作空间——匿名交易和少报变得风险更高。

趋势已然明朗：想在2026年前行动的投资者应当了解。欧洲在收缩，亚洲和海外地区在增长。