## 为什么中国蓬勃发展的电动车市场让保险公司损失数十亿

中国的电动车保险行业已成为盈利的噩梦。仅在2024年，保险公司就在承保电动车保单上亏损了57亿元($802 百万)，尽管收取了近1410亿元的保费。这个差距揭示了一个根本性的问题：市场增长远远快于保险公司管理风险的能力。

### 完美风暴：为何电动车索赔激增

数字讲述了一个严峻的故事。电动车车主的索赔频率大约是传统汽车车主的两倍——这一差距正在破坏承保利润。中国已有超过2000万辆新能源车上路，且销售持续超过汽油车，在多个城市中，压力只会越来越大。

根本原因是什么？电动车的维修经济学本质上不同。电池占车辆总价值的约三分之一，且损坏非常普遍。电池安装在底盘下，容易受到减速带和路面碎片的影响。更换一块电池的成本通常超过修理整辆车的费用。加上稀缺的专业零部件、难以采购的芯片，以及大多数维修需要授权服务中心（通常是特斯拉认证或原厂店），维修费用远远超出传统保险预算。

安盛中国区CEO秦璐强调了核心挑战：保险公司难以区分不同品牌、车型和实际损失模式。没有这种细分，定价就变成了猜测。根据他的评估，该行业可能还需要三年才能实现盈利。

### 监管机构介入：新规重塑游戏规则

面对危机，中国监管机构于2025年1月推出了首个电动车和插电混合动力车保险指南。策略涉及三个方面：标准化保障、降低维修成本，以及促使汽车制造商与保险公司合作。

最关键的变化是数据访问权限。汽车制造商收集大量关于电池健康、驾驶行为和车辆使用模式的数据——而这些数据过去一直被保险公司所封锁。新规要求跨行业共享数据，帮助保险公司建立更准确的风险模型，并公平定价。

一个名为“易保”的政府平台已将超过50万名电动车车主与总价值近4950亿元的保险政策匹配。虽然不能保证最低保费，但确保没有人被拒绝基本保障。

同时，执法部门也在施压汽车制造商和供应商降低更换零件的价格。未来，维修链条和供应物流的透明度提高，成本有望逐步降低，尽管进展缓慢。

### 奖励：值得押注的市场

尽管目前亏损，电动车保险的机遇依然巨大。行业分析师预测，到2030年，保费将达到5000亿元——占中国整个汽车保险市场的三分之一以上。行业的三大巨头——平安、人民财险和中国太保——控制着超过65%的市场份额，而规模较小的玩家由于缺乏足够的数据或运营规模，难以竞争。

局势正在发生变化。平安报告其电动车业务在2024年实现盈利，得益于新引入的分析工具，能够识别网约车司机并模拟维修经济学。竞争对手也在尝试基于使用情况的定价模型，利用实时驾驶数据动态调整保费。

汽车制造商也在采取大胆行动。比亚迪、特斯拉以及小米等新兴企业都在推出专门的保险部门，押注垂直整合能在日益复杂的市场中提供竞争优势。这些举措表明，谁掌握了电动车保险，谁就能塑造行业的未来。

目前的亏损或许就是通往更高利润的门票。