眼瞅着选举前夜，华尔街又开始琢磨了——特朗普最近频频放出的信号，被投行们直译成了一句话：大手笔刺激经济。

从降息呼声到限制信用卡利率，这一套组合拳的逻辑很清晰——保经济活跃度，降低民众生活成本。结果是什么？周期股要翻身，防御型板块得靠边。工业、原材料、非必需消费品，这些板块都在投行的看好名单里。

Raymond James的最新报告直接下结论：政策东风加上促增长信号，经济周期复苏没悬念。UBS更干脆，说这就是选举导向操作，老百姓关心的物价、房贷、油价才是决定票流向的核心。

不少人担心特朗普的信用卡利率上限会砸银行股，但摩根大通看得更远——这是短期阵痛，反而是买银行股的机会。同时继续看好周期股，逻辑是通胀回落还能给经济留足刺激空间。

当然，BTIG提醒了一个风险：标普500快要碰到7000点整数关了，历史上五次冲整数关，四次都回调过。但机构共识还是那句话——别被短期波动吓住，促增长政策+企业盈利能力在那儿撑着，周期股大概率是这轮行情的主角。