美国四大银行建设共享「代币化存款网络」，2027 年初上线应对稳定币竞争

據 Cryptopolitan 於 6 月 5 日報道，包括摩根大通、花旗集團、美國銀行和富國銀行在內的美國主要銀行，正透過成員銀行共同擁有的即時支付網路清算所（The Clearing House）建立共享代幣化存款網絡，計劃於 2027 年初推出，允許成員銀行透過區塊鏈基礎設施全天候轉移客戶存款的代幣化版本。

代幣化存款 vs 穩定幣：確認的技術與監管差異

代幣化存款（Tokenized Deposit）代表記錄在區塊鏈上的實際銀行存款，而非穩定幣那樣的獨立數位資產。這一結構差異使摩根大通等機構能夠在採用區塊鏈基礎設施的同時，保留現有的信用風險狀況及適用的監管和會計框架，資金同時保持在受監管的銀行體系內。這一設計讓銀行業在與穩定幣的競爭中維持了現行監管優勢，也回應了監管機構對數位支付手段的合規要求。

三位高管的確認表態

花旗集團服務主管 Shahmir Khaliq 表示，該網絡是「銀行在資本市場和融資領域佔有強勢地位的另一個舉措」。美國銀行全球支付解決方案主管 Mark Monaco 的立場較為審慎，他指出，客戶對代幣化存款的需求並非「趨之若鶩」，但確實存在一定興趣，該網絡將有助銀行為更廣泛的應用做好準備。大型跨國公司預計將率先採用，其跨境支付和流動性管理需求對此類企業客戶具有吸引力。

常見問題

為何四大美國銀行選擇透過清算所建立這個網絡，而非各自開發？

清算所由所有參與銀行共同擁有，作為中立的行業基礎設施，可降低各銀行獨立開發的重複成本，同時建立統一標準。共享網絡設計也有助於確保跨機構的互操作性，使企業客戶能夠在不同成員銀行之間進行代幣化存款轉移，而非被鎖定在單一銀行的封閉生態中。

《CLARITY 法案》的立法進程對此項目有何影響？

依據報道，銀行業對《CLARITY 法案》中允許穩定幣具備利息功能的條款持保留態度，擔心穩定幣會從銀行體系中抽走更多流動性。建立代幣化存款網絡是銀行業的前置布局，旨在在《CLARITY 法案》正式通過並賦予穩定幣更廣泛合法性之前，先行建立基於現有監管框架的區塊鏈支付替代方案。

摩根大通的 JPM Coin 和 Base 鏈存款代幣，與此次共享網絡有何關聯？

摩根大通的 JPM Coin 運行在其私有區塊鏈上，僅用於內部機構支付；其在 Coinbase Base 鏈上發行的存款代幣也僅限機構客戶訪問。此次共享網絡是在清算所的中立架構下由多家銀行聯合建立，與摩根大通既有的單邊解決方案是獨立的項目，源文未說明兩者之間是否存在技術整合計劃。