渣打银行在卢森堡获得了加密资产市场监管授权和电子货币机构牌照，推进其在欧洲的数字资产托管战略。这些批准基于该行于2025年成立的卢森堡实体，将该国定位为渣打银行欧洲数字资产托管业务中心。服务将分阶段推出，具体取决于监管许可以及银行在适用情况下使用 MiCA 护照通行权的能力。卢森堡为渣打银行提供了欧盟内部的受监管基地，而国际银行正将数字资产服务纳入更清晰的法律架构，MiCA 护照通行权允许卢森堡实体在其他欧盟成员国提供服务，而无需在每个国家单独获得授权。
渣打银行获得卢森堡基地，开拓欧盟加密托管业务
这些授权将卢森堡定位为渣打银行欧洲数字资产托管服务的运营中心。该行于2025年成立的卢森堡实体，在与监管机构沟通后，获得了该国金融监管机构——卢森堡金融监管委员会（CSSF）的批准。
MiCA 护照通行权是该行欧洲战略的核心。如果适用，将允许渣打银行的卢森堡实体将服务扩展到其他欧盟成员国，而无需在每个国家单独获得授权。这减少了监管碎片化，并提供了在整个欧盟范围内规模化机构级加密托管服务的途径。
对于大型金融机构而言，吸引力不仅在于进入加密托管需求市场，更在于能够在统一框架下运营，而非在多个欧盟市场分别管理不同的国家规则。
MiCA 和 EMI 牌照支持托管和支付服务
MiCA 是欧盟针对加密资产发行和提供服务的监管框架，旨在为成员国提供一套共同规则，适用于提供加密相关服务的公司，包括托管、交易、发行及其他受监管活动。对渣打银行而言，MiCA 授权为其在欧盟范围内发展加密托管服务提供了监管基础。
电子货币机构牌照则增加了另一层基础设施。EMI 牌照允许发行电子货币并提供相关支付服务。对于数字资产托管业务，这可以支持与托管活动相关的客户资金处理和支付流程。
两项授权共同为渣打银行提供了欧洲的运营基础。该行可以建设加密托管服务，同时支持围绕这些服务所需的支付和客户资金功能。机构级托管需要结算、现金管理、控制和合规流程，这些流程需符合现有金融市场标准。
渣打银行跨地区拓展数字资产运营
卢森堡的授权紧随渣打银行此前在亚洲和中东推出的数字资产托管服务。欧洲如今成为该行国际布局中的另一个重要支柱，卢森堡则作为分阶段扩展的运营基地。
该行表示，这些批准是在与 CSSF 沟通后获得的。渣打银行全球融资与证券服务主管表示，这些牌照是该行在欧洲数字资产活动中的一步，反映了其在监管框架内运营、同时支持数字资产生态系统客户的承诺。
渣打银行卢森堡首席执行官表示，这些授权使该实体能够逐步将服务扩展到欧洲各地的客户，并指出卢森堡是一个战略选择，这得益于与 CSSF 的沟通。
分阶段推出反映了机构级加密采用的现实。银行正逐市场建设受监管的托管业务，使服务扩展与许可权限、客户需求和监管期望相匹配。
MiCA 框架重塑欧盟加密托管格局
渣打银行的获批是自该法规生效以来，国际银行寻求 MiCA 授权趋势的一部分。对银行而言，MiCA 提供了在统一 EU 框架内提供加密资产托管及相关服务的途径。对客户而言，这提供了通过受监管金融机构获取数字资产的选择，而非仅依赖加密原生平台。
此举可能加剧欧洲托管业务的竞争，尤其是在机构级委托方面。拥有现有证券服务、合规团队、资产负债表关系和全球客户网络的银行，可能在对受监管基础设施有要求的资产管理公司、企业和基金方面具有优势。
加密原生企业保留技术经验和市场特定基础设施，但 MiCA 改变了竞争格局。一旦大型银行获得授权，托管将不再是专门的加密服务，而是受监管金融市场基础设施的延伸。
对渣打银行而言，卢森堡牌照为其欧洲扩张创建了平台。对更广泛的市场而言，这显示 MiCA 正开始将数字资产托管从分散的国家级活动，转向以银行为主导的受监管 EU 模式。
常见问题解答
渣打银行在卢森堡获得了什么？
渣打银行在卢森堡从 CSSF 获得了加密资产市场监管授权和电子货币机构牌照。这些批准基于该行于2025年成立的卢森堡实体，并将该国定位为渣打银行欧洲数字资产托管业务的中心。
为什么渣打银行选择卢森堡作为其欧盟加密托管业务基地？
卢森堡为渣打银行提供了欧盟内部的受监管基地，并享有 MiCA 护照通行权，允许卢森堡实体在其他欧盟成员国提供服务而无需在每个国家单独获得授权。这减少了监管碎片化，并提供了在统一框架下在整个欧盟范围内规模化机构级加密托管服务的途径。
MiCA 护照通行权如何支持渣打银行的欧洲扩张？
MiCA 护照通行权允许渣打银行的卢森堡实体在欧盟成员国提供加密托管服务，而无需在每个国家单独获得授权。这减少了在多个欧盟市场分别管理不同国家规则的需求，并支持该行在欧洲分阶段推出数字资产托管服务。
