Homeplus 签订了出售两个关闭门店的合同，获得 1700 亿韩元的收益，并正在敲定对其位于大田（Daejeon）尤松（Yuseong）分部价值 600 亿韩元的额外出售，在破产程序中累计获得总计 2300 亿韩元的流动资金。据报道，这些销售对象为一家公共机构。此次销售促使政治方面提出将部分收益转为债务人持有（DIP）融资的建议，但持有门店第一优先担保权益的最大债权人 Meritz 金融拒绝了该请求，要求全额偿还债务。Meritz 金融于 2024 年 5 月向 Homeplus 贷款约 1.3 万亿韩元，持有 62 家门店的第一优先担保权益，并在早期重组过程中已从三家门店的销售中回收约 2500 亿韩元。
Homeplus 通过门店出售获得 2300 亿韩元
Homeplus 最近签订了两家计划关闭的非核心门店的出售合同，获得 1700 亿韩元的收益。公司正在敲定价值 600 亿韩元的大田（Daejeon）尤松（Yuseong）分部的额外合同，预计总收益将达到 2300 亿韩元。据报道，这些门店由政府下属的公共机构收购。此次销售是 Homeplus 在破产程序中资产清算工作的一部分。
Meritz 金融拒绝 DIP 融资提案
国民议会（National Assembly）和 Homeplus 提议将 1700 亿韩元的销售收益部分用作 DIP 融资以维持运营，但 Meritz 金融拒绝了，并坚持将全部金额用于偿还债务。民主党议员金南根（Kim Nam-geun）表示，Meritz 维持“全拿”的立场，并将任何重组协议的达成条件限定为全部收回未来资产销售的收益。根据《债务人重组法》（Debtor Rehabilitation Act），DIP 融资享有优先偿还地位，作为公共利益债权，确保债权人在 Homeplus 进入清算时仍能收回本金。然而，Meritz 对已售门店拥有第一优先担保权益，必须获得其同意，才能使收益直接流向 Homeplus。
法律限制将销售收益转为 DIP 资金
法律专家指出，将销售收益转为 DIP 融资在结构上较为复杂，因为收益与现有担保权益相关，而非新融资。将担保资产销售收益转为债务人重组资金可能引发信托违约问题。此外，重组优先顺序的调整需要次级债权人的同意，但次级债权人缺乏足够的激励同意此类调整，降低了该提案的可行性。
法院设定 2000 亿韩元资金募集截止日期为 7 月 20 日
首尔重整法院（Seoul Rehabilitation Court）重整科 4（首席法官 Jeong Jun-young）决定终止 Homeplus 的企业重整程序，并表示公司可在 14 天内筹集资金并提起立即上诉以恢复程序。原定的 14 天期限从裁定日期起计算，遇到宪法日（Constitution Day）（公共假日），期限延长至 7 月 20 日。如果 Homeplus 未能在截止日期前筹集到 2000 亿韩元，公司将进入清算程序。
常见问答
Homeplus 通过哪些门店的出售筹集了 2300 亿韩元？
Homeplus 签订了两个关闭门店的出售合同，获得 1700 亿韩元，并正在敲定价值 600 亿韩元的大田（Daejeon）尤松（Yuseong）分部的出售合同，总计 2300 亿韩元。据报道，这些门店由政府下属的公共机构收购。
为什么 Meritz 金融拒绝 DIP 融资提案？
Meritz 金融持有已售门店的第一优先担保权益，要求将全部 2300 亿韩元的销售收益用于偿还债务。公司拒绝允许任何部分资金转为用于运营支持的 DIP 融资。
Homeplus 避免清算的法院截止日期是什么？
首尔重整法院（Seoul Rehabilitation Court）设定 7 月 20 日为截止日期，要求 Homeplus 筹集 2000 亿韩元并提起立即上诉以恢复重整程序。如果未能在此期限前达成，将进入清算程序。
