SEC委员赫斯特·佩尔斯(Hester Peirce)已表达对区块链创新采取更为谨慎的态度,建议该机构推动一项创新豁免,以在现行监管框架内允许有限的代币化证券交易和试验。
3月12日,SEC投资者咨询委员会会议举行,佩尔斯委员表示:“委员会工作人员正在研究一项创新豁免,以促进某些代币化证券的有限交易——远比草案建议中提到的‘全面’豁免要狭窄得多。”
同时,SEC投资者咨询委员会也警告不要对代币化证券实施广泛的全面创新豁免。委员会指出,这类加密资产仍然受到联邦证券法的约束,即使政策制定者寻求鼓励基于区块链的金融创新,也应继续遵守现有的监管限制。
根据2月26日的一封信,投资者咨询委员会的市场结构子委员会建议,通过有限或狭窄的创新豁免或逐条修订规则,可能实现对现有SEC法规的变更。
然而,委员会强调,任何此类措施都必须经过正常的公告和公众评论程序。该小组还表示,其建议基于广泛的原则,认识到股票的代币化仍处于早期阶段,需大量技术发展。
此外,投资者咨询委员会还谈到代币化证券的优势,例如通过实现原子结算(即支付和所有权转移在区块链上即时完成)潜在提高结算效率,降低结算风险,消除当前T+1方式带来的延迟。它减少了对中间人的依赖,例如股息和委托投票,并可能实现24小时交易。
在同一次会议中,SEC主席保罗·阿特金斯(Paul Atkins)表示:“我预计委员会很快会考虑一项创新豁免,以促进某些代币化证券的有限交易,并着眼于制定长期的监管框架。”
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