高盛：半导体反弹有望延续，因为资金正回购/买回存储板块与设备类股票

根据 7 月 23 日高盛的说法，该行交易台认为半导体反弹可能会持续。该报告指出，自 6 月中旬以来，对冲基金已大幅平仓其在全球半导体及设备类股票中的累计净多头头寸，约占 80%，但在过去一到两天内，基金已恢复买入。最集中的买盘出现在此前受重挫的存储及半导体设备板块。

高盛强调了近期在存储股 STX、WDC、MU 和 SNDK，以及设备股 AMAT、ASML 和 LRCX 方面的买入活动。全球半导体净持仓已从 6 月份的 24% 高点回落至约占全球 Prime Book 的 19%，尽管如此，其仍分别处于近一年第 84 个百分位和近五年第 97 个百分位。该行评估称，尽管半导体持仓仍偏高，但极端拥挤程度已得到缓解；除非财报或 AI 资本开支继续进一步恶化，否则一些基金可能会在最受重创、但基本面受支持的领域中有选择地补回仓位。