Miles Burton Marshall，74 岁的纽约州报税员，因重罪盗窃、依据 Martin Act 的证券欺诈以及诈骗计划指控认罪。该案涉及其运营一个 5,000 万美元的庞氏骗局，该骗局从 20 世纪 90 年代初持续至 2023 年。纽约州总检察长 Letitia James 表示，该骗局被称为“Eight Percent Fund”（八个百分点基金），影响了麦迪逊县及周边地区的 988 名投资者。Marshall 用新投资者资金支付早期参与者，同时将大量资金挪作个人支出，包括购物、餐厅用餐、旅行以及瑜伽工作室活动。该案体现了一场持续数十年的社群关系型（affinity）诈骗运作：Marshall 利用其合法的报税与保险服务所建立的信任，说服客户投资他虚假声称为盈利的房地产项目，并承诺每年八个百分点的回报。
Marshall Operated Scheme From Early 1990s Until 2023 Bankruptcy
据检方称，Marshall 从 20 世纪 90 年代初开始就说服客户投资其声称可盈利的房地产项目，包括涉及租赁物业的购买与翻新。投资者被承诺获得每年八个百分点的回报，这一收益率看起来足够稳定，能够吸引退休人士、本地家庭以及已经长期信任 Marshall、将其报税和保险服务交给他处理的长期客户。
当局表示，该运作实际上是典型的庞氏骗局：使用更新的投资者资金来支付早期参与者，而 Marshall 据称将大量资金挪作个人支出和与之无关的商业费用。官员称，Marshall 将投资者资金用于购物、餐厅、旅行购买以及瑜伽工作室活动，同时还包括与其他企业相关的运营成本。
调查人员还指控他指使员工制作虚假的账户摘要，展示伪造的余额和投资回报。总检察长 James 表示：“Miles Burton Marshall 让他的客户失去了全部人生积蓄，并使用他们辛苦赚来的钱来供养一个经典庞氏骗局。”
据称，该骗局在多次市场周期中幸存下来，包括 互联网泡沫崩溃、2008 年金融危机、疫情时期的波动激增以及近年来利率大幅波动。Marshall 于 2023 年申请破产后，该运作最终崩塌。
Scheme Liabilities Exceeded $90 Million When Bankruptcy Filed
据总检察长办公室称，最早在 2016 年时，Marshall 的负债就已比其资产多出超过 4,000 万美元。尽管存在这种不平衡，当局称他仍继续拉拢投资，同时告诉现有客户他们的投资依然盈利。
在破产程序中，检方表示，若将累积的利息义务纳入计算，Marshall 承认对投资者的欠款超过 9,000 万美元。当局估计其剩余资产低于 2,200 万美元。
Marshall Faces Four to Twelve Years in Prison Under Plea Agreement
Marshall 预计将依据纽约州总检察长办公室公布的认罪协议，获得 4 至 12 年的监禁刑期。检方也表示，他必须作出对受害者有利的判决，合计约 9,000 万美元，包括本金和利息。
该项调查由纽约州总检察长刑事执行与金融犯罪处，以及纽约州警察局、FINRA 的刑事起诉协助小组（Criminal Prosecution Assistance Group），以及美国证券交易委员会（U.S. Securities and Exchange Commission）共同参与。
FAQ
Miles Burton Marshall 运营的“Eight Percent Fund”庞氏骗局是什么？
“Eight Percent Fund”（八个百分点基金）是 Miles Burton Marshall 于 20 世纪 90 年代初至 2023 年间运营的庞氏骗局。期间，他说服麦迪逊县及周边地区的 988 名投资者投资其虚假声称可盈利的房地产项目，这些项目涉及租赁物业的购买与翻新。Marshall 承诺每年八个百分点的回报，但实际上他使用新投资者资金支付早期参与者，同时将大量资金挪作个人支出，包括购物、餐厅用餐、旅行以及瑜伽工作室活动。
庞氏骗局是如何崩塌的？
该骗局在 Marshall 于 2023 年申请破产后崩塌。据总检察长办公室称，最早在 2016 年时，Marshall 的负债就已比其资产多出超过 4,000 万美元，但他仍继续拉拢投资，同时告诉现有客户他们的投资依然盈利。在破产程序中，检方表示，若将累积利息义务纳入计算，Marshall 承认对投资者的欠款超过 9,000 万美元，而其剩余资产估计低于 2,200 万美元。
Miles Burton Marshall 因该庞氏骗局将面临怎样的刑期？
Marshall 预计将依据纽约州总检察长办公室公布的认罪协议，获得 4 至 12 年的监禁刑期。检方还表示，他必须作出对受害者有利的判决，合计约 9,000 万美元，包括本金和利息。
