美国总统川普近日宣布，将于一年内把国内信用卡年利率上限设为 10%，试图解决美国家庭债务创新高的问题。然而，这项看似直接的「降利率」政策，却在金融圈与国会内部引发强烈质疑，恐怕导致消费回馈吃紧、民众转向其他借贷选项的后果。
川普设定信用卡 10% 利率上限，2026 年 1 月 20 日生效
川普周六通过社交平台宣布，为了防止银行长期剥削消费者，政府将限制信用卡利率不得超过 10%，该限制将于 2026 年 1 月 20 日生效。然而文中未交代具体执行方式，包括是否需要国会立法、由哪个机构负责监管，以及如何确保金融机构遵循等。
数据显示，美国信用卡债务在 2024 年第三季达到惊人的 1.17 兆美元，高于 2021 年第一季的 7,700 亿美元，可见该问题的紧迫性。
早在川普表态前，参议员 Bernie Sanders 与 Josh Hawley 就已在 2025 年初提出跨党派法案，主张在五年内将信用卡利率设定为 10%：
大型银行对信用卡收取超过 25% 的利息时，他们并非在从事提供信贷的业务，而是在进行勒索和高利贷。
但在银行公会与金融游说团体的反对下，该法案始终未能在国会推进。
金融业反弹：高利率撑起了整个信用生态
川普宣布后，银行公会与多位投资人陆续表态反对。对冲基金经理人 Bill Ackman 与经济学家 Peter Schiff 纷纷指出，若无法依风险调整利率，发卡机构可能选择取消高风险用户的信用卡，反而让部分消费者失去正式金融管道。
同时，包括银行政策协会 (BPI)、美国银行家协会 (ABA) 等多个银行团体亦对此共同强调，利率上限将削弱风险定价机制、影响银行获利，更会动摇信用卡回馈、分期机制与中低信用族群的金融可近性。
(Visa 与 Mastercard 将调降刷卡手续费，高回馈信用卡恐遭店家拒刷)
信用卡消费回馈将消失？剖析政策冲击的三个面向
AI 房地产交易平台 Galleon 创办人暨 CEO Amanda Orson 解释这项政策「不是好政策」的原因，强调信用卡是一个高度「交叉补贴」的系统：未全额缴清账款或支付高利息的用户，实际上支撑了回馈点数、贵宾室与现金回馈等福利，因此牵一发而动全身。
拿掉那张凳子的一条腿，系统并不会变得更公平，而是会重新失衡，这些成本最终会出现在消费者最有感的地方。
首先，以美国运通白金卡 (AMEX Platinum) 等高端卡为例，若整体利差被压缩，可能导致福利缩水或年费上调；接着，各卡片的补贴型回馈计划也可能陆续消失。
最后，对于服务信用条件较弱族群的次级信用卡，在高坏账率与固定成本下，10% 利率上限将可能使其在数学上难以存活，迫使用户转向监管更少、成本更高的高风险借贷选项。
保护民众还是重击金融？信用卡利率再成难题
一方面，支持者认为设定利率上限有助于减轻债务压力；另一方面，反对者则指出信用会因此变得稀缺，回馈也会跟着缩水。
Orson 担忧，若政策推动缺乏配套措施，市场可能加速转向签账卡、先买后付 (BNPL) 或非银行借贷选项，削弱信用卡原有的消费保护与信用建立功能。
如今，10% 利率上限是民众债台高筑的解方，还是对既有信用金融系统的冲击，仍待立法进程与市场反应给出答案。
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