10 亿美元洗钱！伊朗革命卫队利用英国加密货币交易所规避制裁

TRM Labs 揭露，伊朗革命衛隊自 2023 年利用英國註冊的 Zedcex 和 Zedxion 轉移約 10 億美元規避制裁，相關交易佔兩所總量 56%，主要在 Tron 網路以 USDT 進行。資金從 2023 年的 2400 萬美元暴增至 2024 年的 6.19 億美元，顯示伊朗正建立專門的影子金融基礎設施。

從 2400 萬到 6 億的驚人增長曲線

根據《華盛頓郵報》報導，TRM Labs 的最新分析揭示了一個驚人的增長模式。與伊朗伊斯蘭革命衛隊相關的加密貨幣活動在短短兩年內呈現爆炸性增長：2023 年僅 2,400 萬美元，2024 年飆升至 6.19 億美元，增長超過 25 倍，2025 年至今已達 4.1 億美元。這種增長速度遠超正常商業活動，顯示出有組織、有計畫的制裁規避行動。

「兩年內達到 10 億美元的數字表明，數位貨幣正在成為伊朗影子銀行體系的金融管道，」曾參與伊朗制裁工作的美國財政部前官員米亞德·馬萊基告訴《華盛頓郵報》。這段評論點出了關鍵：伊朗不再是偶爾使用加密貨幣進行小額交易，而是將其整合為規避制裁的核心金融基礎設施。

TRM Labs 發現，Zedcex 和 Zedxion 這兩家加密貨幣交易所本質上是同一家公司，只是品牌名稱不同。2023 年至 2025 年間，與伊朗伊斯蘭革命衛隊相關的交易佔這兩家交易所總交易量的 56%。這個比例高得驚人，意味著這兩家交易所的主要業務實際上就是為伊朗革命衛隊服務。更值得注意的是，絕大部分交易是在 Tron 網路上使用 USDT 穩定幣進行的。

選擇 Tron 和 USDT 並非偶然。Tron 網路的交易手續費極低（通常低於 1 美元），且確認速度快，適合大額資金的快速轉移。USDT 作為與美元掛鉤的穩定幣，避免了比特幣或以太坊的價格波動風險，使得資金轉移更加可預測。此外，Tron 網路的監管審查相對寬鬆，這也是為什麼它成為規避制裁的首選工具。

區塊鏈追蹤揭露的資金網絡

為了追蹤這些交易所的運作，TRM Labs 採用了創新的調查方法。調查人員進行了小額存款和提款，以揭露其內部錢包基礎設施。這種方法類似於偵探工作：透過實際參與交易，研究人員能夠識別交易所使用的錢包地址模式、資金流向和中介機構。

追蹤到的關鍵資金流向

187 個伊朗革命衛隊錢包地址：去年被以色列當局認定並公開

1,000 萬美元胡塞武裝資金：從革命衛隊錢包支付給也門公民控制的地址

離岸中介機構網絡：在革命衛隊錢包與伊朗加密貨幣公司之間進行資金轉移

巴博克·贊賈尼關聯：曾幫助伊朗規避石油制裁的商人參與其中

其中最引人注目的案例是一筆 1,000 萬美元的款項，從一個伊朗革命衛隊錢包支付給了由一名也門公民控制的地址。這名也門公民因走私伊朗燃料資助胡塞武裝，於 2021 年被美國財政部制裁。這筆交易直接證明了加密貨幣如何被用於資助被美國視為恐怖組織的實體。

TRM Labs 也將這些交易與伊朗商人巴博克·贊賈尼聯繫起來。贊賈尼曾在總統馬哈茂德·艾哈邁迪內賈德執政期間幫助伊朗政府規避石油制裁，後來因挪用公款罪被判處死刑，但死刑被改判，他最近已獲釋。贊賈尼的重新浮現顯示，伊朗正在動員有經驗的制裁規避專家來建立新的加密貨幣金融網絡。

武器交易與恐怖組織資金鏈

伊朗伊斯蘭革命衛隊受到美國和西方國家的全面制裁，部分原因是出於對伊朗核計畫的擔憂。此外，伊朗革命衛隊也向哈馬斯、胡塞武裝和真主黨提供資金支持，而這些組織都被美國視為恐怖組織。這些制裁使得伊朗幾乎無法使用傳統銀行系統進行國際交易，因此轉向加密貨幣成為必然選擇。

更令人擔憂的是，《金融時報》近期報導稱，伊朗正考慮在其彈道飛彈、軍艦和其他先進武器的銷售中接受加密貨幣支付。這意味著加密貨幣不僅被用於資金轉移，還可能直接成為武器交易的支付工具。如果這一趨勢持續，將對國際安全和制裁體系構成嚴重挑戰。

從技術角度看，加密貨幣的跨境特性使其成為規避制裁的理想工具。傳統金融系統依賴 SWIFT 等國際清算網絡，這些網絡受到嚴格監管，被制裁國家很難接入。但加密貨幣不需要中心化的清算機構，只要有網路連線和加密錢包，任何人都可以進行跨境轉帳。這種去中心化特性原本是加密貨幣的優勢，但也成為制裁規避的漏洞。

英國監管的灰色地帶

兩家交易所均在其網站上聲稱遵守反洗錢法規。Zedcex 甚至將伊朗列入禁止交易的司法管轄區名單，但實際操作顯然與聲明不符。Zedxion 則沒有將伊朗列入禁止名單。兩家交易所均未回覆《華盛頓郵報》的置評要求，伊朗常駐聯合國代表團發言人和英國財政部金融制裁執行辦公室發言人也拒絕對該報發表評論。

這揭示了一個嚴重的監管漏洞：在英國註冊的加密貨幣交易所可以聲稱遵守反洗錢法規，但實際執行卻缺乏有效監督。英國金融行為監管局（FCA）雖然對加密貨幣交易所有註冊要求，但在持續監督和執法方面顯然存在不足。這兩家交易所能夠在長達兩年的時間內處理 10 億美元的可疑交易而未被發現或制止，顯示監管體系存在重大缺陷。

從更廣的角度看，這個案例凸顯了全球加密貨幣監管的挑戰。加密貨幣的跨境特性使得單一國家的監管難以奏效，需要國際協調。然而，各國對加密貨幣的監管立場差異巨大，這為規避制裁者提供了可乘之機。