Daniel Romero

$XYZ 一直是一家臃腫的公司
Elon Musk 展示了 Dorsey 的過度開支
這並不是人工智慧接管的好例子
40%的$XYZ 員工三年前就可以被裁掉，沒有人會注意到
人工智慧只是一個方便的藉口，用來解決一個明顯的問題

$NVDA 市值達到4.7兆美元
市場可能對此估值只能靠數百億美元的AI資本支出來維持感到緊張
當涉及估值時，Overton窗口很可能會劇烈轉變
也許數百億美元的資本支出並不是市場認為的最高點
也許與未來十年AI的進步相比，這實際上是微不足道的數量
如果那樣的話，$NVDA 在2026年每股盈餘的20倍市盈率，事後看來會非常明顯

$NVDA 破壞的盈利、削弱的指引，並用零用錢收購了其最大競爭對手之一，股價卻是下跌
想像一下，如果他們甚至展現出一絲弱點會發生什麼事

$NVDA 電話的重點：
> AI 非常厲害，能賺很多錢。你需要計算能力來支援 AI。更多 AI 意味著更多金錢，因此超大規模雲端服務商的資本支出應該從 2027 年起持續增長。
> Jensen 希望整個 AI 生態系統建立在 NVIDIA 之上，這也是他們投資這麼多公司的原因。
> Groq 的收購被描述為類似 Mellanox 的舉措。更多細節預計在 GTC 上公布。
> 太空中的數據中心有其應用場景，但短期內在經濟上不可行。
> 超大規模雲端服務商佔據超過 50% 的營收。
> 非超大規模雲端服務商的營收增長速度快於超大規模雲端服務商。
> Vera Rubin 的擴展將在今年下半年開始。

天啊
$NVDA 預計將在下個月的GTC 2026上宣布全球首款採用台積電1.6nm製程的晶片
據報導，這包括下一代Feynman GPU。早前的報導指出，$NVDA 已幾乎預留台積電所有的1.6nm產能用於此
Nvidia也預計將推出一款前所未見的晶片，据信是一款具有堆疊記憶體的GPU，以減少瓶頸

$AMD 與新合作夥伴購買$150 百萬股Nutanix股票
AMD將購買$150 百萬股Nutanix股票，作為包括聯合工程和銷售在內的新合作夥伴關係的一部分。$AMD 還將向Nutanix提供高達$100 百萬美元，用於資助聯合項目，開發和銷售用於AI應用的基礎設施平台，根據一位熟悉計劃的人士透露
Nutanix銷售用於管理數據中心和雲端IT基礎設施的軟體，並且已與$AMD、$INTC和$NVDA 合作，將其軟體與它們的晶片一同提供

我喜歡$AMD 交易，但仍然很有趣

$DOCN CEO 在今天的財報電話會議中表示：
“我們在生產推理雲上為 Character AI 提供的 $AMD Instinct GPU，實現了100%的吞吐量提升和約50%的每Token成本降低。
這不是實驗室基準測試，而是面向數千萬用戶的實時生產流量，證明我們能為領先的AI公司在實際應用負載下大規模運行推理，並以推理為先的平台為其服務。”

$META 以及OpenAI將擁有約16%的$AMD 如果他們完成交易
(如果他們不出售)

$AMD 已與$META 共同設計了一款定制芯片，用於他們的6GW交易

$AMD 在5年內與$100B 達成AI加速器合作協議，換取認股權證
認股權證對價格敏感，意味著AMD的股價必須上升才能行使

$AMD 出貨將於2026年下半年開始

Northland 將其 $NBIS 的目標價上調至 $232 ，由原本的 $211

$NVDA 推出搭載英特爾和聯發科的AI筆記型電腦
根據《華爾街日報》，這些晶片將出現在$DELL 和聯想的筆記型電腦中，結合Nvidia的GPU和AI技術與合作夥伴的CPU，採用兩種不同的架構

年初，BofA 將 $AMD 列為年度推薦之一
兩個月後，他們將 $AMD 以及 $PLTR 從美國1買入評級名單中移除
他們加入了 $WMT 和 $LRCX
，價格再次決定情緒