杰克船长宏观策略

5月4日黃金大跌2.53%至4526美元
邏輯鏈條為：美伊戰局升級→油價衝破100美元/桶以上並封鎖霍爾木茲海峽→通脹預期飆升→市場將美聯儲首次降息推遲至2027年年末→持有黃金的機會成本飆升→機構集中拋售避險資產換取流動性。

《2026巴菲特股東大會金句》
1. 市場就像帶賭場的教堂，一半人做投資，一半人瘋狂投機
2. 當下市場賭性空前高漲，早已偏離理性投資
3. 短期期權交易，不是投資也不是投機，純粹就是賭博
4. 現在整體估值偏高，並不是絕佳的出手投資時機
5. 最好的買入機會，永遠出在別人恐慌、無人敢進場的時候
6. 人人天天擔憂的風險，往往不會發生；真正致命的，都是突發的黑天鵝
7. 投資最大的底氣，永遠是普通人最難做到的耐心
8. 選對優質企業、靠譜管理層，拿得住，才能賺得穩
9. 真正的好投資，買入之後，根本不需要你頻繁折騰操作
10. AI只是輔助工具，核心決策永遠不能交給機器
11. 不要追逐熱門風口，只做自己看得懂、能把控的生意
12. 慢一點、穩一點，在資本市場，活得久遠比賺得快更重要

由於近期一級市場
硬科技的估值過於魔幻
又被稱為"硬科幻"投資😅😅

2025年的百億私募圈，多數機構賺得盆滿缽滿，唯獨林園投資成了"獨虧者"最近界面統計的榜單顯示：57家納入統計的百億私募裡，56家實現盈利，只有林園投資錄得負收益。

過去100年漲幅最大的10股
1。可口可樂50萬倍（年化15%）
2。奧驰亞17萬倍（年化12%）
3。百事可樂8萬倍（年化14%）
4。伯克希爾哈撒韋6萬倍（年化20%）
5。IBM4萬倍（年化11%）
6。沃爾瑪2萬倍（年化15%）
7。迪士尼1.3萬倍（年化10%）
8。強生1萬倍（年化11%）
9。麥當勞9000倍（年化15%）
10。寶潔7000倍（年化10%）

巴菲特95歲，手握3800億不敢投
按30年美債收益率5%，DCF估值，沃爾瑪42倍PE，還會腰斬2次。
老巴困在自己系統內但挺純粹，沒空美股，或晚節不保去做多黃金😃

一只又老又丑的熊猫和一个35岁的金牛基金经理同时得了一种罕见致命病毒 现场疫苗只有一只 先给谁注射？最終回答：給35歲的金牛基金經理注射。原因：他正值創造力巔峰，社會貢獻遠大於一隻無繁殖價值的老熊貓；這道題如果反過來（年輕大熊貓 vs 业绩垫底的老基金经理），答案可能不同😃

法國哲學家Rene Girard《模仿欲望》
人的欲望，不是自生的，是從別人模仿來的。你想要的東西，不一定是真想要，是你看到別人想要。反模仿～有什麼事是你堅信，大多數人不信的？

BlockBeats 消息，5 月 1 日，据财新援引多个独立信源报道，重庆静昇律师事务所创始合伙人、主任彭静近期被有关部门带走调查，外界猜测其与此前落马的重庆市长胡衡华及重庆市委常委、两江新区区委书记罗蔺案件存在关联。
重庆政商界消息称，胡衡华与罗蔺落马均涉及通过稳定币进行受贿与洗钱，彭静疑似以「律师费」名义协助资金处理。消息人士透露，林秀成女婿林科闯曾向胡衡华支付 3080 万枚 USDT，约合人民币 2.1 亿元。
在胡衡华被查后，有关部门控制其冷钱包，并进一步追查到林科闯持有的另外六个冷钱包资金流向。其中一笔 1550 万 USDT 被指转给罗蔺。报道称，罗蔺被带走后，其藏匿于第三方处的冷钱包随后被起获。

一季度報後發現今年 A股太多奇葩了。
有走私軍工石墨給美國的。
有做假帳6噸庫存黃金憑空消失的。
有炒白銀期貨虧2.4個億的。
有離婚分走100億的。
有人民幣升值導致主業虧5個億的，賺得多虧得更多。
還有養豬虧12個億的，賣一頭虧一頭，不賣更虧。
好多好多啊…

新任领导为了完成经营指标，把货压给了经销商，新领导上来一看，你都货压给经销商了，现在货都发不出去了，收入利润暴跌咋办啊，然后就翻脸不认账了，把之前的压货给冲回来了。

【印尼央行宣布與中國實現二維碼支付互聯互通】
印度尼西亞銀行（印尼央行）4月30日宣布，印尼二維碼標準支付系統（QRIS）已與中國二維碼支付體系實現互聯互通，兩國消費者可通過各自常用支付平台在大多數跨境零售場景下掃描二維碼完成支付。
印尼央行行長佩里·瓦吉約當天表示，二維碼支付互聯互通是印尼與中國金融合作的重要成果。“無論印尼民眾前往中國，還是中國遊客來到印尼，都可以在相關場景下使用手機完成支付。”

整個四月的行情，可以概括為三句話：
站在光裡
有鋰走遍天下
做兄弟在芯中

deepseek 已經是中石油了，國企AI