根據 BlockBeats 的說法，6 月 15 日，投資人 Serenity 概述他先前提出的三個主題——Neoclouds、光子技術與記憶體——正在逐步成形，並反映在個股表現之中。Serenity 指出，市場正在重新定價 AI 基礎設施鏈，逐漸擺脫傳統軟體敘事；其中光子技術仍處於早期階段，而記憶體需求則正在成為結構性成長驅動。他點名 AAOI、NBIS 與 Nebius 等個股，作為主要曝險切入點，並表示記憶體晶片製造商（包括 Micron（MU）、SK Hynix 與三星）可能會出現類似 NVIDIA（NVDA）在結構性需求下的估值重整。

根據 Nasdaq Global Indexes 在 6 月 11 日的資料，Rocket Lab（RKLB-US）、Astera Labs（ALAB-US）、CoreWeave（CRWV-US）、Nebius（NBIS-US）以及 Teradyne（TER-US）將在 6 月 22 日被納入 Nasdaq 100 指數。此次調整將把 Charter Communications（CHTR-US）、Cognizant Technology Solutions（CTSH-US）、Insmed（INSM-US）、Verisk Analytics（VRSK-US）以及 Zscaler（ZS-US）從該指數移除。 同時，SpaceX（SPCX-US）於 6 月 13 日完成首次公開募股（IPO），每股開盤價為 150 美元，收盤價為 161.11 美元，較 135 美元的 IPO 定價上漲 19.34%，其市值為 2.1 萬億美元，使其成為美國第六大上市公司。依 Nasdaq 在 2026 年 3 月的規則調整，SpaceX 最早可在掛牌後 15 個交易日內符合納入 Nasdaq 100 的資

根據 Nasdaq Global Indexes，SpaceX（SPCX）於 6 月 13 日完成其 IPO，股價為每股 161.11 美元，較 135 美元的 IPO 發行價上漲 19.34%，並達到 2.1 萬億美元的市值，成為美國市值第六大上市公司。Tesla 執行長 Elon Musk 的淨資產在掛牌後超過 1 萬億美元。 同時，Nasdaq Global Indexes 於 6 月 11 日宣布，Rocket Lab（RKLB）、Astera Labs（ALAB）、CoreWeave（CRWV）、Nebius（NBIS）以及 Teradyne（TER）將於 6 月 22 日被納入 Nasdaq 100 指數，並將移除五家公司。依照 Nasdaq 在 3 月所做的規則變更，SpaceX 只要在掛牌後滿 15 個交易日即可加入 Nasdaq 100。

根據在 X 平台上的 Serenity， 美國股市流動性週期本質上涉及零售投資者將持股轉移給機構。Serenity 以 SIVE、NBIS 和 RKLB 為例指出，這些股票一開始的機構持股比例偏低，但後來在機構累積部位後，達到歷史新高並在定價上占據主導。Serenity 推測，像 Foci 與 HIMX 這類股票的負面情緒可能與機構正在尋求為低價累積提供流動性有關。該分析師表示，近年來，負面的分析師報告與集中爆出的壞消息，往往正好出現在機構買入階段，並建議投資人進行獨立研究，而不是對市場雜訊作出反應。

據 BlockBeats 報導，6 月 12 日，投資人 Serenity 回顧了他 2025 年高信心的股票選股，並帶來強勁的回報。Astera Labs（ALAB）每股價格從 97 美元飆升至 372 美元，Lumentum（LITE）從 330 美元上漲至 904 美元，Applied Optoelectronics（AAOI）從 30 美元上漲至 175 美元。他也點出 Nebius（NBIS）、Rocket Lab（RKLB）與台灣積體電路製造（TSM）的表現優於大盤。 AAOI 的市值在此期間大約擴張四倍，從約 30 億美元增至 140 億美元。Serenity 表示，他整體的投資論點仍獲證實，儘管因應不斷演進的光互連技術路線圖，他在部分領域調整了持倉。

CoreWeave（CRWV）和 Nebius Group（NBIS）的股價在隔夜交易中分別上漲 7% 和 8%，原因是納斯達克宣布這兩家公司將被納入 Nasdaq-100 指數，生效日期為 6 月 22 日。 兩家公司都為 AI 應用提供雲端運算基礎設施，並因 AI 驅動服務需求不斷成長而成為主要受益者。納斯達克-100 的新增通常會觸發指數追蹤基金與 ETF 的自動買入，推升股價並增加交易量。

根據 BlockBeats 報導，6 月 11 日，Serenity 表示，近期美國股市下跌，以及對特定上市公司的負面情緒，可能與機構流動性需求以及低倉位累積策略有關。以 SIVE、NBIS 和 RKLB 為例，Serenity 指出，這些股票起初機構持倉較低，但後來在機構增持倉位後創下歷史新高。Serenity 強調，投資者應自行進行研究，而非被市場雜訊所左右。

Nebius Group（NBIS）股價在其推出 NVIDIA 支援的 Physical AI Living Lab（針對英國與歐洲的機器人新創公司）後上漲 5%。

根據 BlockBeats 於 6 月 9 日，投資人 Serenity 識別出 16 檔小型市值的 AI 持倉股票，認為在市值介於 100 億美元到 1000 億美元的區間內，具備具吸引力的交易機會。這些股票包括 ASX、Sumitomo Electric、JBL、VICR、GFS、AAOI、AlChip、TSEM、FN、Furukawa Electric、CLS、NBIS、NOK、AMKR、LITE 與 COHR。Serenity 透露自己在 NBIS、TSEM 和 AAOI 的個人持倉，並指出相較於已經上漲的半導體（如 Arm Holdings 和 Marvell Technology），它們可能還有進一步的上行空間。