資產抵押貸款的定義

什麼是資產抵押貸款

資產抵押貸款是指您可將現有資產作為擔保，向銀行、交易平台或區塊鏈協議申請借款。這種方式讓您在不必出售資產的情況下，即可獲得短期或中期的流動資金。

在傳統金融領域，常見的抵押物包括不動產、車輛或定存單，主要用於企業或個人現金需求。在加密貨幣領域，使用者多以BTC、ETH或其他代幣作為抵押，借入穩定幣，以進行交易、投資或現金流管理。不論是傳統還是數位金融環境，核心參數皆圍繞抵押物價值、貸款價值比（LTV）及利率展開。

資產抵押貸款的運作機制

資產抵押貸款的核心原則為「有抵押、按比例放款、動態監控」。平台或放款方會先審查抵押物種類及價值，進而確定借款額度與利率，並持續監控資產價格以控管風險。

參與方通常包括借款人（提供抵押物並取得資金）、放款方或平台（提供資金並收取利息），以及風險控管機制（負責價格監控與清算規則）。在區塊鏈協議中，這些流程由智能合約自動執行。智能合約作為自動化規則引擎，負責發放貸款、計算利息，並於達到風險門檻時觸發清算。

資產抵押貸款可接受哪些類型的抵押物

資產抵押貸款可接受的抵押物種類取決於平台及監管規範。線下常見抵押物有不動產、車輛、定存單與可質押證券。在加密貨幣領域，流動性高的代幣如BTC、ETH及部分穩定幣最受青睞。部分平台也可能接受優質NFT或其他資產，但通常會採取較保守的LTV比率與更嚴格的風險控管。

選擇抵押物時，應特別重視三大要素：

• 價值穩定性：資產價格波動越小，可借比例越高。
• 流動性：資產越容易在市場兌現或轉換，風險管理越有效。
• 合規性：資產是否符合當地法規及平台規則，能否質押或清算。

LTV與清算對資產抵押貸款的影響

貸款價值比（LTV）是決定「可借金額」的關鍵指標，反映貸款金額與抵押物價值的比例。LTV越高，代表可借金額越多，但風險也會增加，因為資產價格稍有下跌就可能觸發清算。

當抵押物價值不足以覆蓋貸款本金及相關費用時，系統或平台將啟動清算機制，出售您的抵押物以償還未歸還的債務。例如，若您以價值1萬美元的BTC作為抵押，LTV為50%，可借5,000美元；若BTC價格跌至某一門檻，系統會自動賣出部分或全部BTC回收資金，並可能收取清算手續費。

降低清算風險建議：

• 設定保守的LTV，並預留安全緩衝。
• 啟用價格預警，及時補足抵押物或提前還款。
• 避免單一高波動性資產作為抵押，建議多元化配置。

資產抵押貸款的利率與成本如何計算

資產抵押貸款的成本主要來自利息及各類費用。利息通常以年化利率（APR）表示，也可能採每日計息。其他費用包含發放費、提領費、清算費及提前還款罰金等。

例如：以8%年化利率借入1,000單位穩定幣，期限30天，利息約為1,000 × 8% × (30/365) ≈ 6.57單位。若平台收取1%發放費，則須另付10單位。各平台收費結構不盡相同，請務必詳閱平台公告條款以確認實際成本。

在加密貨幣場景下，還需留意資金來源波動及市場利率變化。鏈上借貸利率會根據市場風險情緒動態調整——風險較高的抵押物通常對應較高利率與較低借款上限。

資產抵押貸款在DeFi中的應用

在DeFi領域，資產抵押貸款常用於「釋放加密資產流動性」：使用者將加密資產存入鏈上借貸協議作為抵押，借入穩定幣以進行交易、投資新代幣或參與收益農場；歸還穩定幣後，可贖回原始資產。

典型應用場景包括：

• 以核心資產抵押借入穩定幣，進行短線交易或避險，無需出售原資產。
• 運用借入穩定幣參與鏈上收益策略，獲取低風險回報。
• 合規管理現金流與稅務，符合法規要求。

需要注意，DeFi依賴智能合約——合約漏洞、預言機價格異常或極端市場事件都可能衍生額外風險。建議設置價格預警，謹慎使用槓桿。

如何在Gate平台使用資產抵押貸款

於Gate借貸平台，使用者可將主流加密資產作為抵押，借入穩定幣或其他加密貨幣。操作流程如下：

步驟1：完成帳戶安全與身份驗證。啟用雙重驗證並完成KYC，以確保合規。

步驟2：準備抵押物。將BTC、ETH或其他支援資產存入帳戶，確認其可作為抵押物。

步驟3：進入借貸介面。前往借貸或借款頁面，選擇抵押物與目標幣種，查看LTV上限及利率。

步驟4：設定借款金額及LTV。建議選擇保守比率並預留價格下跌緩衝，並核查發放費與利率類型。

步驟5：設置風險預警。啟用價格通知，便於市場波動時及時補足抵押物或提前還款。

步驟6：按時還款並贖回抵押物。到期或隨時歸還本金與利息後，系統將抵押物釋放回您的帳戶。

請隨時留意市場波動與清算門檻，避免因價格急速下跌而被自動清算。

資產抵押貸款的風險與合規事項

主要風險包括價格波動風險、利率風險、清算風險、流動性風險，以及區塊鏈環境下的智能合約風險。此外，資產質押與處置規則受不同司法管轄區監管，身份驗證與反洗錢要求為強制規定。

資金安全建議多元配置抵押物，設定保守LTV，啟用預警並保有備用資金。合規方面應熟悉當地法律與稅務政策，確保借款資金及資產處置合法；並依平台指引完成所有必要程序。

資產抵押貸款核心要點

資產抵押貸款本質是以資產安全換取流動性——關鍵在於抵押物選擇、LTV比率、利率及清算門檻。線下可將不動產或證券轉為流動資金，線上則能讓加密資產在不出售的情況下產生現金流。實際操作時，建議優選穩健抵押物、維持保守LTV、明確成本結構、設置風險預警，並兼顧合規與資金安全管理，才能在市場波動中高效運用此工具。

常見問題

抵押貸款與質押貸款有何不同？

兩者皆以資產作為擔保借款，但抵押貸款多涉及不動產，資產所有權會移轉至放款方作為擔保。質押貸款則以動產或數位資產為擔保，您仍保有所有權，僅將資產鎖定作為抵押。在加密借貸中，資產抵押貸款更接近質押貸款：您鎖定數位資產取得貸款，但仍擁有資產所有權。

在Gate平台貸款可用哪些資產作為抵押？

Gate支援多種主流數位資產作為抵押，包括BTC、ETH、USDT等。不同資產有不同LTV（貸款價值比）；流動性越高的資產，通常可設定更高的LTV。請參閱Gate借貸頁面，取得最新可用抵押物及對應利率列表。

資產抵押貸款中的LTV是什麼？對借款有何影響？

LTV即貸款價值比，指可借金額占抵押資產價值的百分比。LTV越高，代表借款能力越強，但風險也越大——資產價格下跌時，離清算門檻會更近。例如：以1萬美元資產，LTV為50%，可借5,000美元，其餘價值作為價格下跌緩衝。

如果我的抵押物價值下跌會發生什麼？

若抵押物價格下跌導致LTV超過清算門檻，平台將自動清算質押資產以償還貸款，可能造成損失。為避免此情形，建議定期關注資產價格，主動還款或補足抵押物，確保LTV維持在安全區間。

資產抵押貸款利率如何決定？成本高嗎？

利率由市場供需狀況決定，不同資產及平台有所差異。Gate平台即時顯示借貸利率，通常介於5%至15%之間（請以平台最新資料為準）。建議借款前比較不同資產利率及貸款期限——短期借款通常更具成本優勢。