Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Citi dẫn đầu chiến lược về việc ngân hàng hóa Bitcoin

Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley và Citigroup đã dẫn đầu Chỉ số Chiến lược về Mức độ Tiếp nhận Ngân hàng Bitcoin (Strategy Bitcoin Banking Adoption Index) mới ra mắt, chỉ số này đánh giá 25 tổ chức toàn cầu lớn về giao dịch, lưu ký, sản phẩm tài sản kỹ thuật số, tài trợ và mức độ tham gia của doanh nghiệp.

Các điểm chính

• Fidelity dẫn đầu với 71%, theo sau là BNY ở 46% và Goldman Sachs ở 45% trong Chỉ số Chiến lược về Mức độ Tiếp nhận Ngân hàng Bitcoin mới của Strategy.
• JPMorgan, Morgan Stanley và Citigroup mỗi đơn vị đạt 43%, dù dựa trên các tổ hợp dịch vụ liên quan đến bitcoin khác nhau.
• Các tổ chức còn lại nằm trong khoảng 13% đến 38%, cho thấy mức độ áp dụng không đồng đều giữa các thị trường ngân hàng toàn cầu.

Sáu nhà dẫn đầu tách khỏi phần còn lại như thế nào

Chỉ số Chiến lược về Mức độ Tiếp nhận Ngân hàng Bitcoin mới của Strategy đưa ra mức độ tiếp nhận chung là 32%, nhấn mạnh việc các tổ chức tài chính lớn đã tích hợp các dịch vụ liên quan đến bitcoin không đều ra sao. Fidelity dẫn đầu với 71%, tiếp theo là BNY ở 46% và Goldman Sachs ở 45%, trong khi JPMorgan, Morgan Stanley và Citigroup mỗi đơn vị ghi nhận 43%.

Mức dẫn đầu của Fidelity phản ánh việc doanh nghiệp này có một trong những gói dịch vụ liên quan đến bitcoin rộng nhất trong số các tổ chức được đánh giá. Công ty cung cấp giao dịch crypto trực tiếp thông qua Fidelity Crypto, lưu ký và thực thi cho tổ chức thông qua Fidelity Digital Assets, và Quỹ Bitcoin Wise Origin của Fidelity (FBTC), một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) bitcoin giao ngay. Công ty cũng đóng vai trò là bên lưu ký cho số bitcoin nắm giữ của quỹ. Các mảng dịch vụ này phù hợp với điểm số hàng đầu của hãng ở các mảng giao dịch, lưu ký, stablecoin, sản phẩm ETF và các nhóm liên quan trong chỉ số của Strategy.

Việc BNY xếp thứ hai phản ánh sự tập trung vào hạ tầng tài sản kỹ thuật số cho tổ chức. Ngân hàng cung cấp lưu ký crypto thông qua nền tảng tài sản kỹ thuật số của mình, giúp khách hàng tổ chức nắm giữ bitcoin và ether bên cạnh các tài sản truyền thống. Nền tảng này cũng tích hợp các chức năng thanh toán, kế toán và dịch vụ tài sản. BNY đã mở rộng để hỗ trợ tài sản được token hóa và các dịch vụ dữ liệu trên chuỗi, đồng thời hợp tác với Goldman Sachs để token hóa hồ sơ quỹ thị trường tiền tệ. Những sáng kiến này phù hợp với điểm số mạnh của ngân hàng ở lưu ký, token và lãnh đạo điều hành trong bảng xếp hạng.

Goldman Sachs’ xếp hạng thứ ba phản ánh nỗ lực ngày càng tăng của hãng vào các sản phẩm đầu tư bitcoin cho tổ chức. Vào tháng 4, Goldman Sachs Asset Management đã nộp hồ sơ lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) để ra mắt Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, ETF bitcoin đầu tiên của hãng. Quỹ dự kiến sẽ tìm kiếm mức tiếp xúc với bitcoin đồng thời tạo thu nhập thông qua chiến lược dựa trên quyền chọn. Ngân hàng cũng đã mở rộng nền tảng tài sản kỹ thuật số cho chứng khoán được token hóa và vẫn tích cực trên thị trường tài sản kỹ thuật số cho tổ chức, qua đó củng cố vị thế trong chỉ số của Strategy.

Ba điểm bằng nhau nhưng ẩn chứa các chiến lược ngân hàng khác nhau

JPMorgan, Morgan Stanley và Citigroup mỗi đơn vị đạt 43%, dù để đạt mức này họ theo đuổi các chiến lược tài sản kỹ thuật số khác nhau. JPMorgan đã tập trung vào thanh toán cho tổ chức và token hóa thông qua Kinexys, nền tảng cung cấp thanh toán lập trình, thanh toán gần thời gian thực và dịch vụ token hóa tài sản. JPM Coin giúp khách hàng tổ chức chuyển các khoản tiền gửi ngân hàng được token hóa suốt ngày đêm, trong khi Kinexys Digital Assets hỗ trợ các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa và các tài sản tài chính khác.

Morgan Stanley nhấn mạnh vào các sản phẩm đầu tư được quản lý, cung cấp Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), một ETF bitcoin giao ngay, đồng thời cung cấp quyền tiếp cận các ETP bitcoin thông qua E*TRADE. Hãng cũng đã nộp hồ sơ lên SEC để ra mắt Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) và Morgan Stanley Solana Trust, cả hai vẫn cần chờ chấp thuận theo quy định. Những sáng kiến này phù hợp với điểm mạnh của hãng về giao dịch bitcoin, sản phẩm niêm yết và khả năng tiếp cận đầu tư cho tổ chức được xác định trong chỉ số của Strategy.

Citigroup tập trung chiến lược vào thanh toán cho tổ chức và hạ tầng tài sản kỹ thuật số thông qua Citi Token Services, sử dụng các khoản tiền gửi ngân hàng thương mại được token hóa và hợp đồng thông minh cho thanh toán xuyên biên giới 24/7, chuyển giao thanh khoản và tài trợ thương mại. Ngân hàng cũng phát triển năng lực lưu ký tài sản kỹ thuật số và Citi Integrated Digital Assets Platform. Nền tảng này kết nối công việc của ngân hàng trong mảng tiền kỹ thuật số, chứng khoán, lưu ký, dịch vụ tài sản và khả năng luân chuyển tài sản thế chấp.

Cách 19 tổ chức còn lại được xếp hạng

Wells Fargo dẫn đầu phần còn lại với 38%, tiếp theo là Banco Santander và Société Générale ở 35%. Charles Schwab và TD Bank đạt 32%, trong khi BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole và UBS mỗi đơn vị nhận 30%. Hồ sơ của họ nhìn chung tập trung vào một số hạng mục như giao dịch chọn lọc, blockchain, token, bảo lãnh phát hành hoặc lãnh đạo.

Bank of America, Barclays và Standard Chartered mỗi đơn vị đạt 28%, với State Street ở 27%. Mizuho và Deutsche Bank ghi nhận 22%, MUFG đạt 18% và Lloyd’s đạt 17%. SMBC và Royal Bank of Canada có điểm thấp nhất, cùng ở 13%.

Chỉ số này vẫn chưa thể cho thấy điều gì

Các thứ hạng cho biết liệu năng lực có được công khai hay không, nhưng không đo được số lượng khách hàng, khối lượng giao dịch, tài sản, doanh thu hay lợi nhuận. Một dịch vụ cũng có thể chỉ giới hạn ở khách hàng tổ chức hoặc mảng quản lý tài sản, hoặc bị hạn chế theo các thị trường địa lý nhất định. Vì vậy, điểm tiếp nhận cao không nhất thiết phản ánh mức độ rộng rãi mà mỗi sản phẩm được cung cấp hoặc khách hàng sử dụng đến mức nào.

Việc ra mắt các sản phẩm lưu ký trong tương lai, sản phẩm cho vay, các công bố về khả năng tiếp cận của khách hàng và phân bổ bitcoin của doanh nghiệp có thể thay đổi thứ tự xếp hạng. Hiện tại, Fidelity vẫn đang dẫn đầu đáng kể, trong khi BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley và Citigroup chỉ chênh nhau đúng ba điểm phần trăm. Các công bố thêm có thể giúp làm rõ liệu các ngân hàng đó đang tiến gần hơn tới mô hình toàn diện của Fidelity hay vẫn duy trì các chiến lược tài sản kỹ thuật số chuyên biệt hơn.