#加密市场观察 Tin tức hàng ngày về Crypto: Bitcoin dao động quanh $59K, dòng vốn chảy máu và áp lực diều hâu

1. Triển vọng hôm nay
Bitcoin và Ethereum, trong 24 giờ qua, một giảm nhẹ, một tăng nhẹ, về cơ bản là đứng yên. Nhưng nếu nhìn rộng hơn, trong bảy ngày qua, Bitcoin đã giảm 5,54%, hiện đang trượt xuống rìa dưới của phạm vi giao dịch trong tuần này. Đáng chú ý hơn, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam chỉ ở mức 10, mức thường thấy trong thời kỳ thị trường cực kỳ sợ hãi, nhưng giá vẫn chưa sụp đổ. Điều này cho thấy áp lực bán từ phe gấu đã suy yếu đáng kể, nhưng niềm tin của phe bò cũng chưa hồi phục. Hai bên đang giằng co, dẫn đến tình trạng đi ngang với khối lượng thấp này.
Đằng sau thị trường trì trệ, có hai lực lượng đang kéo.
Một bên là những phát biểu diều hâu từ các quan chức Fed. Harker trực tiếp ám chỉ lạm phát vẫn còn quá cao và thậm chí có thể cần phải tăng lãi suất. Mặc dù thị trường hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy hơn 60% khả năng không có động thái nào vào tháng 7, nhưng chỉ cần nhắc đến "tăng lãi suất" cũng đủ để thắt chặt dây thần kinh trong các tài sản rủi ro.
Mặt khác, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tiếp tục chảy máu, với dòng tiền rút ra trong tháng 6 đạt mức kỷ lục. Mức rút vốn này trực tiếp làm giảm áp lực mua trên thị trường giao ngay. Trong khi đó, phía hợp đồng tương lai vẫn có tiền chảy vào. Cấu trúc lệch lạc của việc bán giao ngay và mua hợp đồng tương lai là không lành mạnh, phản ánh việc nhiều người chỉ sử dụng hợp đồng để đánh cược vào các biến động ngắn hạn, không muốn cam kết tiền thật vào vị thế giao ngay.
Trong ngắn hạn, thị trường có khả năng sẽ tiếp tục "nghiền ngẫm" trong trạng thái giằng co này. Đà giảm phần lớn đã được tiêu hao bởi các đợt giảm liên tiếp, nhưng để có một đợt phục hồi, chúng ta cần thấy dòng tiền ETF ngừng chảy máu, hoặc Fed nới lỏng giọng điệu tại diễn đàn ECB tối nay.
Lúc 9:39 tối nay, Chủ tịch Fed Warsh và Chủ tịch ECB Lagarde sẽ phát biểu trên cùng một sân khấu. Cùng với dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào tối mai, vốn lớn sẽ có xu hướng đứng ngoài trước hai mốc thời gian này. Thị trường sẽ tiếp tục hấp thụ sự không chắc chắn về chính sách thông qua đi ngang.
2. Tin tức hôm nay
1. Fed's Harker: Lạm phát vẫn quá cao, Fed có thể cần xem xét tăng lãi suất
Bình luận này trực tiếp đẩy cao lo ngại của thị trường về lãi suất. Lãi suất đại diện cho chi phí vốn. Khi kỳ vọng tăng lãi suất tăng lên, dòng tiền nóng có xu hướng rút lui khỏi các loại tiền điện tử có biến động cao. Nếu nhiều quan chức Fed hơn tham gia vào nhóm diều hâu, áp lực định giá đối với tài sản rủi ro sẽ tiếp tục tích tụ.
2. Xác suất Fed giữ lãi suất ổn định trong tháng 7 là 66,3%
Định giá trên thị trường hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy thị trường hiện thấy xác suất cao là không tăng lãi suất trong tháng 7, nhưng xác suất tăng một phần ba là không thể bỏ qua. Dữ liệu này tự nó đóng vai trò như một bộ đệm cho phát biểu diều hâu đầu tiên, cho thấy thị trường không hoàn toàn tin tưởng, nhưng cũng không dám hoàn toàn không tin. Mỗi bài phát biểu tiếp theo của Fed hoặc dữ liệu việc làm sẽ khiến xác suất này dao động, tác động trực tiếp đến khẩu vị rủi ro ngắn hạn trên thị trường tiền điện tử.
3. Cổ phiếu khái niệm tiền điện tử của Mỹ chủ yếu giảm, Circle giảm hơn 17%
Giá cổ phiếu của Circle, ông lớn stablecoin, lao dốc, kéo theo tâm lý của lĩnh vực tiền điện tử Mỹ. Mức giảm mạnh như vậy của giá cổ phiếu cho thấy khẩu vị của vốn truyền thống đối với lĩnh vực tiền điện tử đang thu hẹp, điều này sẽ kìm hãm khẩu vị rủi ro trong không gian tiền điện tử. Nếu lĩnh vực cổ phiếu tiền điện tử Mỹ tiếp tục suy yếu, thị trường tiền điện tử sẽ khó có thể miễn nhiễm.
4. 140 ông lớn cùng thúc đẩy một đối thủ cạnh tranh nhắm vào "cỗ máy in tiền" lợi nhuận của USDC
VISA, Mastercard, BlackRock, Coinbase và hơn 140 công ty khác đã thành lập Liên minh Tiêu chuẩn Mở, ra mắt USD Mở. Điểm bán cốt lõi của nó là trả lại thu nhập lãi từ trái phiếu kho bạc dự trữ cho người dùng doanh nghiệp, trực tiếp tấn công vào "cỗ máy in tiền" của Circle. Năm ngoái, hầu như toàn bộ doanh thu của Circle đến từ thu nhập dự trữ. Các ông lớn thanh toán truyền thống, với lợi thế về tuân thủ và kênh, đang tham gia cuộc chơi. Cục diện cạnh tranh của lĩnh vực stablecoin sẽ thay đổi, và vị thế độc tôn của USDC đối mặt với mối đe dọa thực sự. Đây cũng là nguyên nhân cốt lõi khiến giá cổ phiếu Circle lao dốc. Trong tương lai, cần theo dõi liệu người dùng doanh nghiệp có di cư hàng loạt hay không.
5. Khảo sát: 88% doanh nghiệp có kế hoạch áp dụng stablecoin trong năm tới, chi phí thanh toán xuyên biên giới trung bình thấp hơn 35%
Nhu cầu của doanh nghiệp đối với stablecoin đang thực sự tăng trưởng. Tiết kiệm chi phí thanh toán xuyên biên giới là logic mạnh nhất. Về dài hạn, đây là một bước tiến lớn cho tài sản tiền điện tử từ đầu cơ sang ứng dụng thực tế, cung cấp hỗ trợ nhu cầu cơ bản cho toàn bộ hệ sinh thái. Nhưng trong ngắn hạn, tin tốt này bị bù đắp bởi tin xấu của Circle và bóng đen quy định. Thị trường chưa tập trung vào yếu tố cơ bản này.
6. Truyền thông Mỹ: Miễn cưỡng hợp tác với quân đội Mỹ vào thời điểm quan trọng, rạn nứt giữa Mỹ và Ả Rập Xê Út
Ả Rập Xê Út đang cản trở hợp tác quân sự với Mỹ, Nhà Trắng đã từng đe dọa cắt nguồn cung tên lửa đánh chặn. Sự gia tăng rạn nứt địa chính trị ở Trung Đông thường đẩy vốn vào các tài sản trú ẩn an toàn như đồng đô la và vàng, trong khi các tài sản rủi ro cao như tiền điện tử thường bị bỏ quên. Nếu Mỹ thực sự giảm hiện diện quân sự tại Ả Rập Xê Út, sự bất ổn trong khu vực gia tăng, gây thêm áp lực lên tài sản rủi ro.
7. Các nhà đầu tư tiền điện tử Anh kiện Bn và CZ, đòi 200 triệu đô la
Gần 1.700 nhà đầu tư Anh cáo buộc Bn cung cấp bất hợp pháp các sản phẩm phái sinh cho nhà đầu tư bán lẻ. Các vụ kiện quy mô lớn như vậy sẽ làm sâu sắc thêm sự giám sát quy định đối với các sàn giao dịch, và các khu vực pháp lý khác có thể làm theo. Đối với không gian tiền điện tử, chi phí tuân thủ của sàn giao dịch tăng lên, rào cản tham gia cho nhà đầu tư bán lẻ tăng lên, và tâm lý ngắn hạn là tiêu cực.
3. Lịch sự kiện Crypto
Sự kiện hôm nay
08:00: GoPlus Security mở khóa khoảng 708 triệu token — Một lượng lớn token mới đột nhiên có quyền lưu thông tự do, tương đương với sự gia tăng đột biến hàng tồn kho. Nếu người nắm giữ chọn rút tiền mặt, nó sẽ tạo thành áp lực bán trực tiếp.
08:00: Sui mở khóa khoảng 13,72 triệu token — Chip bán mới gia nhập thị trường. Cần quan sát xem các bên dự án hoặc nhà đầu tư ban đầu có nhân cơ hội giảm tỷ trọng hay không.
12:00: EigenCloud mở khóa khoảng 36,82 triệu token — Phía cung ứng lại mở rộng. Việc mở khóa tự nó không thay đổi giá trị dự án, nhưng trong ngắn hạn, nó sẽ kiểm tra độ sâu thị trường để hấp thụ.
21:39: Chủ tịch Fed Warsh, Chủ tịch ECB Lagarde và những người khác phát biểu tại diễn đàn ECB — Các nguyên thủ ngân hàng trung ương toàn cầu xuất hiện cùng nhau. Mọi lời nói về lãi suất và lạm phát sẽ ảnh hưởng đến việc định giá tài sản rủi ro của vốn.
Sự kiện tương lai
02:00, ngày 2 tháng 7: Robinhood xem trước "Kỷ nguyên mới của tiền điện tử", có thể công bố các sản phẩm tài chính được mã hóa — Các nhà môi giới chính thống tăng cường đầu tư vào kinh doanh tiền điện tử. Nếu sản phẩm ấn tượng, nó có thể mang lại người dùng mới và dòng vốn mới.
20:30, ngày 2 tháng 7: Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 6 của Mỹ được công bố — Dữ liệu việc làm là chỉ số cốt lõi để Fed đo lường mức độ nóng của nền kinh tế. Sức mạnh của các con số sẽ trực tiếp viết lại kỳ vọng của thị trường về lộ trình lãi suất.
Ngày 2 tháng 7, TBD: Securitize có kế hoạch niêm yết trên NYSE với mã SECZ — Công ty cơ sở hạ tầng tiền điện tử niêm yết trên sàn chính thống truyền thống. Nếu thành công, nó sẽ thúc đẩy câu chuyện tuân thủ cho toàn bộ lĩnh vực.
4. Giám sát tâm lý
Vấn đề "nhức nhối" nhất trong cộng đồng lúc này là dòng tiền rút ròng liên tục từ các quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Liệu điều này có đại diện cho việc vốn tổ chức đang rút lui hoàn toàn, hay chỉ là sự tái cân bằng vị thế trong các quỹ lớn? Hai cách giải thích này có sự chia rẽ gay gắt, và tâm lý hoảng loạn do đó bị giữ ở mức cực thấp. Các sự kiện đã được xác nhận cho thấy quy mô rút vốn tổng thể trong tháng 6 đã lập kỷ lục. Ai đó thực sự đang bán ở phía giao ngay, trong khi ở phía hợp đồng tương lai, vốn vẫn đang vào. Sự sai lệch giữa giao ngay và hợp đồng này khiến nhiều người cảm thấy bất an. Ở cấp độ tin đồn, một giả thuyết chưa được xác minh cho rằng các quỹ ETF có thể đang chuyển từ Bitcoin sang các token khác, nhưng điều này chưa được xác nhận rộng rãi. Mặt khác, các cuộc thảo luận về lãi suất vĩ mô chủ yếu vẫn ở trong "thế giới bóng tối". Các phát biểu diều hâu từ quan chức Fed được "mổ xẻ" nhiều lần, nhưng thị trường vẫn chưa hình thành sự đồng thuận thống nhất về lộ trình lãi suất. Nhìn chung, tâm lý đang bị kẹt giữa chảy máu vốn và áp lực diều hâu. Hầu hết chọn cách co cụm và chờ đợi, không dám mạnh dạn giảm giá cũng không dám kỳ vọng vào sự đảo chiều.