Vừa mới nắm được tin này - thị trường tiền điện tử đã giảm xuống dưới 2,5 nghìn tỷ đô la khi Mỹ leo thang căng thẳng với Iran về eo biển Hormuz. Rõ ràng là Hải quân bắt đầu chặn các hoạt động vận chuyển hàng hải qua một trong những điểm nghẽn năng lượng quan trọng nhất thế giới, điều này rõ ràng đã làm mọi người hoảng loạn.

Dưới đây là diễn biến: Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ xác nhận họ gần như đang cắt đứt các cảng của Iran, và Hải quân đã triển khai tàu khu trục để dọn mìn. Lý do được đưa ra là để giữ cho dòng chảy năng lượng toàn cầu diễn ra bình thường cho các đồng minh trong khi cô lập Iran về mặt kinh tế. Nghe có vẻ đơn giản trên giấy tờ, nhưng thị trường rõ ràng không thích động thái này.

Dầu ngay lập tức tăng mạnh - WTI nhảy hơn 8% lên 104,6 đô la và Brent tăng lên 102,7 đô la. Khi dầu tăng như vậy, nó gây ảnh hưởng lan rộng khắp nơi. Thậm chí vàng và bạc cũng bị ảnh hưởng khi các nhà đầu tư đổ xô tìm thanh khoản. Thị trường châu Á cũng bị ảnh hưởng nặng nề - Nikkei và Hang Seng đều đóng cửa thấp hơn đáng kể.

Điều thú vị là căng thẳng địa chính trị này đang kéo toàn bộ các tài sản rủi ro đi xuống. Tiền điện tử rõ ràng bị ảnh hưởng, nhưng cổ phiếu và các tài sản tăng trưởng khác cũng vậy. Các nhà đầu tư đang chuyển mạnh sang các vị trí phòng thủ như trái phiếu Mỹ. Đây là hành vi chạy đến nơi an toàn điển hình khi bất ổn tăng cao.

Điều đặc biệt là dữ liệu PPI sắp công bố. Nếu các số liệu lạm phát cao hơn dự kiến, Fed sẽ duy trì chính sách hawkish và lãi suất sẽ giữ ở mức cao. Điều này rất tàn nhẫn đối với tiền điện tử. Ngay cả một dấu hiệu lạm phát kéo dài cũng tạo áp lực, vì nó báo hiệu ngân hàng trung ương chưa dừng việc thắt chặt. Ngược lại, nếu lạm phát hạ nhiệt, điều đó cuối cùng có thể giúp tiền điện tử có thêm không khí thở.

Nói chung, chúng ta đang bị kẹt giữa hai làn gió ngược - rủi ro địa chính trị giữ các tài sản rủi ro chịu áp lực, và dữ liệu lạm phát có thể làm giảm hoặc làm tăng chính sách của Fed. Tình hình Mỹ-Iran khó có thể giải quyết nhanh chóng, vì vậy tiền điện tử có thể vẫn biến động cho đến khi có rõ ràng về lạm phát. Cần theo dõi sát cả tình hình ngoại giao lẫn dữ liệu kinh tế trong vài ngày tới.