Đã xem lại dữ liệu thị trường năm 2023 và thật điên rồ khi thấy sự chênh lệch giữa các cổ phiếu thắng và thua trong năm đó. Đợt tăng giá công nghệ thực sự điên rồ - Nvidia tăng gần 190% trong khi Meta phục hồi mạnh mẽ với 138%. Tesla, AMD, Palo Alto Networks - hầu như mọi thứ trong lĩnh vực bán dẫn hoặc phần mềm đều kiếm tiền trong nửa đầu. Thậm chí các hãng du thuyền cũng có một khoảnh khắc bất ngờ khi Carnival và Royal Caribbean đều đạt hơn 100% lợi nhuận.

Nhưng đây mới là phần thú vị. Ngược lại, bạn có những cổ phiếu tệ nhất năm 2023 cực kỳ khốc liệt. Khủng hoảng ngân hàng gây sốc - Silicon Valley Bank, Signature Bank, First Republic đều về zero. Hoàn toàn mất sạch. Ngoài các ngân hàng, một số tên trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và năng lượng cũng bị phá hủy. Moderna giảm 32%, Enphase Energy giảm 37%, và một loạt cổ phiếu tài chính như KeyCorp và Zions Bancorp mất hơn 40% giá trị.

Những cổ phiếu tệ nhất năm 2023 thực sự cho thấy đợt tăng giá tập trung như thế nào. Chẳng hạn, S&P 500 tăng 14% trong nửa đầu đó, nhưng phân phối lợi nhuận cực kỳ không đều. Hoặc là bạn bắt kịp làn sóng AI/công nghệ hoặc là bạn mắc kẹt giữ những cổ phiếu bị bán tháo trong các ngành bị đánh giá thấp. Advance Auto Parts bị phá hủy hoàn toàn với mức giảm -51%. Đó là một năm nhắc nhở bạn về tầm quan trọng của việc phân bổ ngành.

Nhìn lại, những cổ phiếu tệ nhất năm 2023 dạy cho chúng ta bài học về đa dạng hóa. Ngân hàng, năng lượng, chăm sóc sức khỏe - đây không phải là các khoản đầu tư mang tính đầu cơ, chúng được xem là các khoản nắm giữ ổn định. Nhưng chúng lại bị ảnh hưởng nặng hơn bất cứ thứ gì. Trong khi đó, Nasdaq tăng hơn 30% chỉ nhờ đà tăng của các cổ phiếu công nghệ lớn. Làm bạn nghĩ về những rủi ro thực sự đang ẩn náu ở đâu.