Dưới đây là điều thường xuyên xuất hiện trong các cuộc trò chuyện về tài chính: liệu ETF có phí 12b-1 không? Câu trả lời ngắn gọn—hầu như không, và đó thực sự là toàn bộ ý nghĩa của vấn đề.

Tôi hiểu tại sao mọi người lại quan tâm đến phí 12b-1. Chúng về cơ bản là các chi phí tiếp thị ẩn mà các công ty quỹ tương hỗ tính vào cổ đông. Thật điên rồ khi bạn nghĩ về điều đó. Nhưng đây là điều không đủ được chú ý: nếu bạn sử dụng ETF thay vì quỹ tương hỗ, bạn phần lớn đã tránh xa vấn đề này hoàn toàn.

Các con số kể câu chuyện. Trong khi trung bình một quỹ cổ phiếu Mỹ mất khoảng 1,42% chi phí hàng năm, ETF trung bình chỉ mất 0,53%. Và khi bạn xem nơi phần lớn tiền ETF thực sự chảy vào—cảnh báo spoiler—nó hướng tới các lựa chọn rẻ nhất. Trung bình đó giảm xuống còn 0,40%. Chắc hẳn bạn đã nghe về SPY, theo dõi S&P 500. Nó chỉ mất phí 0,09% mỗi năm. So sánh với bất kỳ quỹ tương hỗ nào, bạn sẽ thấy sự khác biệt lớn.

Vì vậy, câu hỏi thực sự không phải là liệu ETF có phí 12b-1 hay không, mà là tại sao bạn lại phải trả tiền cho chi phí tiếp thị của quỹ tương hỗ trong khi bạn có thể sở hữu cùng một mức độ tiếp xúc thị trường với một khoản phí thấp hơn nhiều. Sự chênh lệch phí này thực sự có ý nghĩa theo thời gian.

Nghe này, tôi hiểu sự thất vọng về cách các khoản phí này đã trở nên bình thường hóa. Tính phí thêm cho cổ đông để giúp quỹ tiếp thị bản thân? Điều đó hoàn toàn vô lý ngay từ khi nó bắt đầu. Nhưng bạn không thể mong đợi các cơ quan quản lý vội vã xóa bỏ thứ đã ăn sâu vào hệ thống suốt hàng thập kỷ. Chính trị diễn ra chậm chạp. Điều quan trọng là SEC vẫn tiếp tục thúc đẩy vấn đề này, và điều quan trọng hơn cho danh mục của bạn là bạn có một lối thoát đơn giản: chỉ cần dùng ETF.

Lựa chọn rõ ràng khi bạn xem xét các chi phí thực tế.