Vì vậy, tôi đã xem xét các cách khác nhau để tạo thu nhập thụ động từ cổ phiếu, và cổ tức tiền mặt luôn xuất hiện như một trong những lựa chọn đơn giản nhất. Để tôi phân tích cách chúng hoạt động thực sự vì nó đơn giản hơn nhiều so với nhiều người nghĩ.

Cơ bản, khi một công ty kiếm lời, nó có hai lựa chọn: tái đầu tư số tiền đó vào doanh nghiệp hoặc chia sẻ một phần với cổ đông. Cổ tức tiền mặt chính là điều đó—các công ty trả một phần lợi nhuận của họ trực tiếp cho những người sở hữu cổ phiếu của họ. Bạn nhận được tiền thực sự chuyển vào tài khoản của mình, thường hàng quý, đôi khi hàng năm. Nó khác với việc chỉ đơn giản theo dõi giá cổ phiếu tăng lên.

Phép tính khá rõ ràng. Các công ty tính cổ tức trên mỗi cổ phần (DPS) bằng cách lấy tổng số cổ tức đã công bố chia cho số cổ phần đang lưu hành. Giả sử một công ty công bố $2 triệu đô la cổ tức và có 1 triệu cổ phiếu đang lưu hành—đó là $2 mỗi cổ phần. Nếu bạn sở hữu 500 cổ phiếu, bạn sẽ nhận được 1.000 đô la. Đó là tiền mặt thực sự trong túi bạn.

Bây giờ, cổ tức tiền mặt so với cổ tức bằng cổ phiếu—đây là hai loại hoàn toàn khác nhau. Với cổ tức tiền mặt, bạn nhận được tiền ngay lập tức. Với cổ tức bằng cổ phiếu, công ty cấp cho bạn thêm cổ phần thay thế. Cả hai đều thưởng cho cổ đông, nhưng thời điểm và tác động của chúng khác nhau. Cổ tức bằng cổ phiếu làm tăng số lượng cổ phần của bạn nhưng không cung cấp dòng tiền mặt. Cổ tức tiền mặt mang lại nguồn thu nhập ổn định mà mọi người thường muốn, đặc biệt nếu họ đã nghỉ hưu hoặc xây dựng chiến lược thu nhập thụ động.

Có một lợi thế rõ ràng ở đây. Bạn nhận được thu nhập ngay lập tức để tái đầu tư, chi tiêu hoặc tiết kiệm. Cổ tức tiền mặt đều đặn còn báo hiệu rằng một công ty có lợi nhuận và ổn định—các công ty không duy trì trả cổ tức nếu gặp khó khăn. Tín hiệu này thực sự có thể giúp giá cổ phiếu duy trì ổn định và thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.

Nhưng cũng có những nhược điểm thực sự. Đầu tiên, thuế. Thu nhập từ cổ tức bị đánh thuế, đôi khi nặng tùy thuộc vào mức thu nhập và khu vực pháp lý của bạn. Thứ hai, khi các công ty trả tiền mặt, đó là số tiền không được dùng cho R&D, mua lại hoặc các sáng kiến tăng trưởng—vì vậy, điều này có thể hạn chế tốc độ mở rộng của doanh nghiệp. Thứ ba, nếu một công ty cắt hoặc ngừng cổ tức, điều đó thường bị xem như một dấu hiệu cảnh báo. Các nhà đầu tư coi đó là dấu hiệu rắc rối, và giá cổ phiếu có thể giảm.

Quy trình thanh toán thực ra được tổ chức khá cẩn thận. Hội đồng quản trị công bố cổ tức vào một ngày cụ thể và thông báo số tiền trên mỗi cổ phần cùng các ngày quan trọng. Sau đó là ngày ghi danh—chỉ những cổ đông sở hữu cổ phiếu trước ngày đó mới nhận được khoản thanh toán. Ngày không hưởng cổ tức là một ngày làm việc trước ngày ghi danh; nếu bạn mua sau ngày không hưởng cổ tức, bạn bỏ lỡ đợt này. Cuối cùng, ngày thanh toán là ngày số tiền thực sự chuyển vào tài khoản của bạn.

Xem xét chiến lược, cổ tức tiền mặt phù hợp nếu bạn muốn có thu nhập ổn định và có thể xử lý các nghĩa vụ thuế. Chúng thể hiện sức khỏe tài chính và mang lại sự linh hoạt trong cách bạn sử dụng số tiền đó. Nhưng không hoàn hảo—thuế đánh vào thu nhập từ cổ tức là có thật, và từ góc độ của công ty, trả cổ tức đồng nghĩa với việc giảm vốn để mở rộng.

Nếu bạn xây dựng danh mục đầu tư dựa trên cổ tức tiền mặt, việc hiểu rõ cả hai mặt của vấn đề là rất đáng giá. Một số nhà đầu tư yêu thích chúng vì dòng tiền ổn định. Những người khác thích cổ phiếu tăng trưởng, tái đầu tư mọi thứ vào mở rộng. Hầu hết các danh mục đầu tư có thể hưởng lợi từ việc kết hợp cả hai phương pháp này.