Chỉ mới nhận ra nhiều người thực sự không hiểu rõ cách hoạt động của quyền chọn mua trong tiền, và thành thật mà nói, điều này đáng để phân tích vì đây là một cách hợp pháp để tăng lợi nhuận của bạn nếu bạn biết mình đang làm gì.

Vì vậy, đây là cơ chế cơ bản: quyền chọn mua về cơ bản là một hợp đồng cho phép bạn có quyền mua một thứ gì đó với giá cố định (giá thực hiện) trước một ngày nhất định. Bạn trả một khoản phí bảo hiểm trước cho quyền đó. Rất đơn giản. Phép màu thực sự xảy ra khi giá thị trường tăng vượt qua giá thực hiện của bạn - đó là lúc quyền chọn mua trong tiền của bạn trở nên có lợi nhuận. Bạn về cơ bản đang khóa khả năng mua với mức giá thấp hơn so với giá mà thị trường thực sự đang giao dịch.

Bây giờ, các quyền chọn mua trong tiền sâu là những quyền chọn có giá thực hiện cách xa rất nhiều so với giá mà tài sản thực sự đang giao dịch. Như là thấp hơn đáng kể. Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị vì những quyền chọn này đã có giá trị nội tại nghiêm trọng tích hợp sẵn. Chúng không đặt cược vào sự biến động - chúng đã là người chiến thắng rồi. Càng sâu trong tiền, quyền chọn mua của bạn theo dõi sát sao giá của tài sản thực tế. Điều này thực sự quan trọng nếu bạn đang cố dự đoán điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.

Tại sao bạn lại muốn điều này? Có vài lý do. Thứ nhất, quyền chọn mua trong tiền sâu di chuyển dự đoán được hơn với tài sản cơ sở vì chúng đã có lợi nhuận rồi. Ít nhiễu hơn, ít hao mòn thời gian ăn mòn giá trị của bạn hơn. Thứ hai, bạn có đòn bẩy - bạn có thể kiểm soát nhiều cổ phiếu hơn với ít vốn hơn so với việc mua trực tiếp tài sản đó. Điều này rất mạnh mẽ nếu bạn lạc quan và muốn nhân rộng lợi nhuận của mình.

Nhưng rõ ràng có một cái bẫy. Phí bảo hiểm bạn trả cho một quyền chọn mua trong tiền đã đắt rồi vì nó đã có lợi nhuận. Bạn cần một bước di chuyển lớn hơn nữa để hòa vốn với số tiền bạn đã trả. Và đúng vậy, nếu thị trường đi ngang hoặc đi ngược lại bạn, bạn mất toàn bộ phí bảo hiểm đó. Những thứ này không phải là rủi ro miễn phí chỉ vì chúng trong tiền sâu.

Kỹ năng thực sự là biết khi nào sự ổn định của một thiết lập quyền chọn mua trong tiền phù hợp với danh mục của bạn so với khi bạn chỉ đang trả quá nhiều cho sự an toàn. Đây là một công cụ hoạt động tốt trong một số điều kiện thị trường nhất định - khi bạn muốn tiếp xúc mà không cần cam kết toàn bộ vốn và bạn sẵn sàng đổi một phần tiềm năng tăng giá để giảm rủi ro biến động thấp hơn.

Đáng để suy nghĩ nếu bạn muốn trở nên tinh vi hơn trong cách định vị bản thân trên thị trường.