Gần đây tôi đã xem xét lĩnh vực năng lượng và có điều gì đó đáng chú ý ở đây. Bức tranh về nhu cầu điện năng khá sôi động - chúng ta đang nói về khả năng tăng 55% vào năm 2040 với các trung tâm dữ liệu AI, sản xuất trở lại nội địa, và mọi thứ chuyển sang điện. Đó là một đà lớn cho các công ty phù hợp.

Tôi liên tục quay lại với ba cái tên thực sự trông có vẻ là vị trí vững chắc ngay bây giờ. Brookfield Renewable có danh mục năng lượng tái tạo đa dạng này - thủy điện, gió, năng lượng mặt trời, cộng với dịch vụ hạt nhân và các hoạt động nhiên liệu sinh học. Điều thú vị là dòng tiền của họ cực kỳ ổn định, cho phép họ duy trì mức cổ tức 5,5% trong khi vẫn đổ tiền trở lại vào tăng trưởng. Họ dự báo tăng trưởng FFO trên mỗi cổ phiếu trên 10% hàng năm, đó là loại sức mạnh lợi nhuận thực sự hỗ trợ việc tăng cổ tức từ 5-9% mỗi năm. Đó là sự kết hợp giữa thu nhập và tăng trưởng mà bạn muốn.

Tiếp theo là Enbridge. Nó về cơ bản là xương sống hạ tầng năng lượng Bắc Mỹ - đường ống, truyền dẫn khí tự nhiên, tài sản phân phối. Họ có một lượng lớn các dự án vốn trị giá hàng tỷ đô la dự kiến sẽ đi vào hoạt động đến năm 2029. Khả năng dự báo về điều đó là thực sự rõ ràng. Họ đang trả cổ tức 5,9% và kỳ vọng tăng trưởng dòng tiền trên mỗi cổ phiếu khoảng 3% đến năm tới, sau đó tăng tốc lên 5% sau 2026. Với mức cổ tức này, ngay cả tăng trưởng vừa phải cũng đủ để mang lại lợi nhuận tổng hợp hai chữ số vững chắc.

NextEra Energy có lẽ là công ty thú vị nhất vì quy mô của họ. Họ vận hành Florida Power & Light và sở hữu một trong những nền tảng năng lượng tái tạo lớn nhất thế giới. Điểm đặc biệt là họ cam kết đầu tư $120 tỷ đô la vào hạ tầng năng lượng Mỹ trong bốn năm tới. Mức đầu tư này vào năng lượng mặt trời, lưu trữ và hạ tầng lưới điện dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận ở mức cao nhất trong mục tiêu 6-8% của họ đến năm 2027. Đường đi của tăng trưởng cổ tức của họ khoảng 10% mỗi năm, kết hợp với tăng trưởng lợi nhuận giúp họ có khả năng đạt lợi nhuận hai chữ số.

Điều liên kết ba công ty này là khả năng dự báo. Đây không phải là các cổ phiếu đầu cơ - họ có hợp đồng dài hạn, cấu trúc giá được điều chỉnh và các dự án rõ ràng trong pipeline. Trong một môi trường mà nhu cầu điện năng thực sự sẽ tăng mạnh, các cổ phiếu năng lượng tốt nhất để mua này có vị trí để mang lại cả thu nhập lẫn tăng trưởng. Thị trường cũng nhận thức điều này, đó là lý do tại sao chúng trở thành các khoản đầu tư cốt lõi của nhiều người theo dõi quá trình chuyển đổi năng lượng. Nếu bạn đang xem xét hướng đi của hạ tầng năng lượng, ba cổ phiếu này xứng đáng để cân nhắc nghiêm túc.