Gần đây tôi đã suy nghĩ về trái phiếu, và thành thật mà nói chúng trông khác xa so với vài năm trước đây.

Bạn còn nhớ năm 2022 không? Đó là một năm khắc nghiệt cho thu nhập cố định. Khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất mạnh mẽ và lạm phát đạt 9%, các quỹ trái phiếu bị tàn phá. ETF Thị trường Trái phiếu Tổng hợp của Vanguard giảm gần 20% chỉ trong năm đó. Hầu hết mọi người đều bỏ qua trái phiếu sau đó.

Nhưng điều đã thay đổi là gì? Lãi suất đã ổn định, chất lượng tín dụng được cải thiện, và đột nhiên lợi suất 4% lại thực sự có ý nghĩa trở lại. Không gian ETF thị trường trái phiếu tổng hợp đang nhận được sự chú ý thực sự vì phép tính thực sự phù hợp cho đa dạng hóa.

Tôi đã xem xét cách BND cấu trúc mức độ tiếp xúc của mình. Nó theo dõi Chỉ số Điều chỉnh Lượng nổi bật của Bloomberg US Aggregate và giữ một hỗn hợp cân đối thực sự - khoảng 49% trái phiếu kho bạc, 19% chứng khoán thế chấp bằng thế chấp, phần còn lại là trái phiếu doanh nghiệp. Khoảng 68% là chứng khoán chính phủ tổng thể. Nó về cơ bản là một cửa hàng tổng hợp nếu bạn muốn tiếp xúc rộng với thị trường trái phiếu mà không phải chịu rủi ro trái phiếu rác hoặc bị ảnh hưởng nặng nề bởi nhạy cảm lãi suất.

Điều làm cho nó thú vị là nó nằm ngay ở trung tâm. Bạn không theo đuổi lợi suất với tín dụng rủi ro cao, và bạn không bị mắc kẹt trong các trái phiếu dài hạn siêu dài bị nghiền nát khi lãi suất biến động. Cách tiếp cận ETF thị trường trái phiếu tổng hợp chỉ mang lại cho bạn thu nhập cố định sạch sẽ, đa dạng.

Với thị trường chứng khoán mất đà và một số vết nứt xuất hiện trong thị trường lao động, tôi nhận thấy nhiều người bắt đầu xem trái phiếu một cách nghiêm túc trở lại thay vì chỉ gửi tiền vào đó. Lợi suất 4% cộng với yếu tố ổn định danh mục thực sự có ý nghĩa bây giờ. Nếu bạn đang quá nặng về cổ phiếu và muốn giảm thiểu biến động, quỹ này là một trong những cách rõ ràng hơn để làm điều đó.

Đáng để ý nếu danh mục của bạn đã hoàn toàn đầu tư vào cổ phiếu.