Gần đây tôi đã tìm hiểu một số kiến thức cơ bản về kế toán, và có một khái niệm khiến nhiều người bối rối khi họ cố gắng đánh giá sức khỏe của công ty. Vậy nên hãy để tôi giải thích về lợi nhuận giữ lại và trả lời câu hỏi mà mọi người thường hỏi - lợi nhuận giữ lại có phải là tài sản không?

Đầu tiên, chúng ta đang nói về điều gì chính xác ở đây? Lợi nhuận giữ lại về cơ bản là phần còn lại sau khi công ty trả cổ tức cho cổ đông. Đó là lợi nhuận ròng tích lũy mà công ty quyết định giữ lại thay vì phân phối. Bạn sẽ thấy con số này trên bảng cân đối kế toán dưới mục vốn chủ sở hữu, và nó dao động dựa trên hiệu quả hoạt động của công ty.

Tuy nhiên, điều này cần lưu ý - nếu công ty kiếm được tiền, lợi nhuận giữ lại sẽ tăng. Nếu thua lỗ, chúng sẽ giảm xuống. Rất đơn giản. Quản lý công ty quyết định xem có nên tái đầu tư số tiền này vào hoạt động, sử dụng cho các sáng kiến tăng trưởng, trả nợ hoặc chỉ để dành. Đó là nơi các quyết định chiến lược xuất hiện.

Bây giờ, đến câu hỏi cốt lõi - lợi nhuận giữ lại có được phân loại là tài sản không? Câu trả lời là không, và đây là nơi mọi người thường bị mắc kẹt. Dù lợi nhuận giữ lại có thể được dùng để mua các tài sản thực tế, chính lợi nhuận đó không đủ điều kiện để coi là tài sản trên bảng cân đối kế toán. Hãy nghĩ theo cách này: chúng về mặt kỹ thuật là các khoản nợ vì chúng đại diện cho số tiền thuộc về cổ đông. Chúng nằm trong phần vốn chủ sở hữu, thường dưới mục dự trữ và lợi nhuận giữ lại.

Tại sao điều này lại quan trọng? Bởi vì việc hiểu rõ lợi nhuận giữ lại hoạt động như một tài sản hay không giúp bạn đọc các báo cáo tài chính chính xác hơn. Chúng không phải là thứ bạn sở hữu - chúng là thứ bạn nợ cổ đông, ngay cả khi chưa trả ra.

Nếu bạn muốn tính lợi nhuận giữ lại, khá đơn giản: lấy lợi nhuận giữ lại hiện tại của bạn, cộng lợi nhuận trong kỳ, trừ đi các khoản lỗ, rồi trừ cổ tức đã trả. Điều đó sẽ cho bạn con số lợi nhuận giữ lại mới. Nó về cơ bản là một bức tranh nhanh về số tiền mặt mà công ty đã tích lũy và giữ lại kể từ khi bắt đầu.

Một điều nữa cần lưu ý - đừng nhầm lợi nhuận giữ lại với lợi nhuận. Lợi nhuận là kết quả hoạt động kinh doanh của bạn. Lợi nhuận giữ lại là phần trong lợi nhuận đó đã được dành riêng. Lợi nhuận cho bạn biết bạn đã kiếm được gì. Lợi nhuận giữ lại cho bạn biết bạn đã giữ lại bao nhiêu. Cả hai đều quan trọng để hiểu về sức khỏe công ty, nhưng chúng kể những câu chuyện khác nhau.

Việc theo dõi xu hướng lợi nhuận giữ lại thực sự có thể cho bạn nhiều thông tin về chiến lược của quản lý. Một công ty liên tục đổ tiền vào tăng trưởng trông khác với một công ty chủ yếu trả cổ tức từ lợi nhuận. Cách nào cũng không sai - nó chỉ phụ thuộc vào giai đoạn của công ty và kỳ vọng của cổ đông. Đây là loại chi tiết phân biệt những người thực sự hiểu báo cáo tài chính với những người chỉ đọc lướt tiêu đề.