Nói về đầu tư giao dịch, câu nói của Buffett tôi nghĩ đa số mọi người đều đã nghe qua: Khi người khác sợ hãi, tôi tham lam; khi người khác tham lam, tôi sợ hãi. Nghe có vẻ rất đơn giản, nhưng thật sự trong thị trường vận hành, có bao nhiêu người có thể thực sự làm được điều đó?

Tôi đã thấy quá nhiều nhà giao dịch rơi vào cùng một tình cảnh. Hôm trước kiếm được chút tiền thì vội vàng chốt lời, sợ lợi nhuận bị rút lui, kết quả là thị trường bay thẳng lên, ít kiếm được một khoản lớn; ngày hôm sau lại không muốn chốt lời nữa, muốn lợi nhuận chạy xa hơn, kết quả là thị trường đảo chiều, lợi nhuận đều bị cuốn hết. Rồi bắt đầu tự trách, nói rằng lòng tham của con người đã hại tôi. Thực ra, kiểu mâu thuẫn này ai cũng đã từng trải qua, vấn đề là đa số người chưa từng nghĩ rõ ràng, khi nào nên thoát ra, khi nào nên kiên trì.

Tôi quan sát một số nhà giao dịch thất bại, họ cơ bản đều có bốn biểu hiện điển hình. Thứ nhất là chuyển là chạy, lỗ là rút, đây là tâm lý sợ hãi đang tác động, sợ lợi nhuận bị rút lui, lại sợ thừa nhận thua lỗ, nên cứ có chút biến động là chạy. Cũng có người đi theo chiều ngược lại, thua lỗ rồi lại tăng vị thế ngược xu hướng, ôm hy vọng may mắn để cược rằng xu hướng sẽ đảo chiều, cuối cùng thua lỗ còn nặng hơn. Hai kiểu còn lại là thể hiện của lòng tham, mù quáng theo đuổi mua đỉnh bán đáy, hoặc thao tác với vị thế lớn, trông có vẻ thắng vài lần, nhưng phần lớn chỉ là may mắn, cuối cùng vẫn bị thị trường dạy dỗ.

Tại sao lại như vậy? Nói thẳng ra là không có hệ thống giao dịch, hoàn toàn dựa vào cảm giác và cảm xúc. Nếu bạn có một bộ quy trình giao dịch rõ ràng, quy tắc vào ra rõ ràng, quản lý vốn có kế hoạch, thực thi nghiêm ngặt không chệch hướng, thì bạn sẽ dần dần vượt qua được những điểm yếu của bản thân. Khi người khác sợ hãi, vì có hệ thống nên bạn vẫn giữ được lý trí; khi người khác tham lam theo đuổi đỉnh, bạn cũng có thể bình tĩnh hành động theo quy tắc.

Điều thú vị là, xã hội loài người đã tiến hóa, từ nền văn minh nông nghiệp đến cuộc cách mạng công nghiệp rồi đến thời đại thông tin, nhưng bản chất của con người đã không thay đổi hàng nghìn năm. Tuy nhiên, từng cá nhân khác nhau, các cao thủ giao dịch qua thực chiến và phản tư cuối cùng đã chiến thắng được nỗi sợ và lòng tham, tiến hóa chính mình. Phần lớn các nhà đầu tư nhỏ lẻ và người mới thì mãi mãi mắc kẹt ở đây.

Lời khuyên của tôi là, vì bản chất con người rất khó thay đổi, nên hãy dùng công cụ và quy tắc để tự ràng buộc chính mình. Kính trọng thị trường, phân tích lý trí, không ngừng mài giũa nhận thức giao dịch trong phạm vi quen thuộc và kiểm soát được. Như vậy mới có thể thực sự từ người tham gia thị trường trở thành người chiến thắng.