Warren Buffett tích trữ lượng tiền mặt kỷ lục, điều này hoàn toàn không phải là ngẫu nhiên

Khi thị trường vẫn đang trong cơn phấn khích, đẩy giá tài sản lên cao, Warren Buffett đã liên tục trong ba năm làm những điều mà phần lớn mọi người không muốn nghĩ tới — từ từ, yên lặng bán ra.

2022–2024:
— Bán cổ phiếu 1720 tỷ USD
— Gần như không mua mới gì
— Tăng tốc năm 2024: bán ra 1340 tỷ USD trong một năm

Trong bầu không khí cực kỳ lạc quan của thị trường — ông không tham gia. Ông đang rút lui.

Hiện tại, tình hình là:

— Giữ 3730 tỷ USD trái phiếu ngắn hạn của Mỹ
— Kho dự trữ tiền mặt lớn nhất trong lịch sử doanh nghiệp
— Mỗi năm chỉ cần chờ đợi cũng kiếm được khoảng 13 tỷ USD

Đây không phải là “sợ hãi”. Đây là lập trường rõ ràng.

Đây không phải là tiền mặt, mà là vũ khí đã lên đạn.

Hãy cùng xem lại bối cảnh vĩ mô.

Chỉ số Buffett (tổng vốn hóa thị trường / GDP) khoảng 220%
Mức này chỉ xuất hiện trong thời kỳ bong bóng internet.

Chỉ số CAPE của Shiller khoảng 39
Trong lịch sử, đây là mức quá nóng, chứ không phải điểm bắt đầu tăng trưởng.

Bản thân Buffett đã rõ ràng nói:
Khi chỉ số vượt quá 200%, đó là “chơi lửa bên cạnh đám cháy”.

Ông cũng không đoán xem đáy ở đâu.

Ông làm đơn giản hơn:
Chờ đợi toán học lại đứng về phía mình.

Điều quan trọng là chúng ta phải hiểu rõ điều gì.

Năm 2008, ông có 31 tỷ USD trong tay.
Trong khủng hoảng, ông đã tham gia thị trường, kiếm được 16 tỷ USD.

Hôm nay, ông có 373 tỷ USD trong tay.

Điều này không còn đơn thuần là “tham gia thị trường”.
Đây là quy mô có khả năng ảnh hưởng đến thị trường.

Khi tất cả mọi người đều đoán “sẽ còn tăng hay đã đến lúc giảm”,
ông đã chọn chiến lược:

Không làm gì… chờ người khác mất tiền.

Tiện thể, đến năm 2026, quỹ của ông đã vượt thị trường 23%
Chỉ vì không cần phải thao tác gì.

Thêm một điểm nữa.

Ngay cả khi bán một phần, Apple vẫn là khoản nắm giữ lớn nhất của ông (khoảng 19%).

Buffett thừa nhận đã bán sớm.
Nhưng ông đã kiếm hơn 1000 tỷ USD từ Apple.

“Sai lầm” này là điều mà phần lớn mọi người chỉ dám mơ ước.

Điều đó có ý nghĩa gì?

Thị trường không phải là “kiếm tiền bằng mọi giá”.

Điều thực sự quan trọng là:
— Kỷ luật
— Kiên nhẫn
— Và khả năng không tham gia khi cần thiết

Bởi vì tiền không kiếm được trong những biến động.
Mà là khi bạn đúng thời điểm vào thị trường.

Vậy, tất cả những điều này sẽ phát triển theo hướng nào?

Đi tới một tình huống như sau:
— Thanh khoản đã tích trữ đủ
— Quá nóng đã rõ ràng
— Chỉ còn thiếu một điểm kích hoạt

Và khi điểm kích hoạt đó đến,
những người chơi như Buffett sẽ không do dự.

Họ chỉ bắt đầu mua vào.

Sau đó, thị trường sẽ lại thay đổi.