Shift4 và Amazon Hợp tác để Cung cấp Dịch vụ Mua sắm Không cần Thanh toán: Những gì Nhà đầu tư Cần Biết

Vào ngày 28 tháng 9, công ty công nghệ tài chính (fintech) Shift4 Payments (FOUR +12.42%) đã hợp tác với gã khổng lồ thương mại điện tử Amazon (AMZN 1.01%) để cung cấp dịch vụ mua sắm không cần quầy thanh toán tại các sân vận động. Công nghệ này đã được triển khai tại United Center, nơi diễn ra các trận đấu của đội bóng Chicago Bulls.

Tin tức về Shift4 thu hút sự chú ý của tôi vì tôi tin rằng đây là thị trường chọn cổ phiếu cho các công ty fintech. Dưới đây là lý do: Toàn bộ ngành fintech hiện đang giảm giá. Và khi toàn bộ ngành của thị trường chứng khoán giảm, những công ty tốt thường bị vứt bỏ cùng với rác rưởi.

Để chứng minh cho sự suy giảm chung của cổ phiếu fintech, hãy xem quỹ ETF Global X FinTech ETF (FINX 3.45%). Quỹ này chuyên về cổ phiếu fintech. Trong ba năm qua, nó giảm gần 50%, trong khi S&P 500 tăng khoảng 27% trong cùng khoảng thời gian này.

Dữ liệu của FINX do YCharts cung cấp.

Vì vậy, chắc chắn sẽ có những cơ hội tốt cho các nhà đầu tư dài hạn trong ngành fintech. Và đáng để xem xét liệu cổ phiếu Shift4 có phải là một trong số đó hay không, đặc biệt khi cổ phiếu đã giảm khoảng 50% so với đỉnh cao.

Shift4 Payments là gì?

Khối lượng thanh toán (số tiền của các giao dịch đã xử lý) của Shift4 đang tăng vọt. Trong quý 2 năm 2023, công ty đạt tổng khối lượng thanh toán từ đầu đến cuối là 26,8 tỷ USD, tăng 59% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 487% so với cùng quý năm 2019.

Khối lượng thanh toán của Shift4 tăng vọt nhờ vào sự thay đổi trong mô hình kinh doanh của họ. Công nghệ của họ trước đây chủ yếu được sử dụng cho nhà hàng, và đây vẫn là phần lớn khách hàng của họ. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, công ty đã giành được khách hàng lớn như các khu nghỉ dưỡng, casino và sân vận động thể thao chuyên nghiệp.

Mở rộng

NYSE: FOUR

Shift4 Payments

Thay đổi hôm nay

(12.42%) $5.47

Giá hiện tại

$49.50

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$3.6 tỷ

Phạm vi trong ngày

$43.47 - $49.63

Phạm vi 52 tuần

$40.60 - $108.50

Khối lượng giao dịch

36K

Khối lượng trung bình

2.4 triệu

Biên lợi nhuận gộp

27.23%

CEO Jared Isaacman của Shift4 cho biết họ đang giành được các khách hàng lớn này vì cung cấp “trải nghiệm thương mại tốt hơn.” Và tôi tin rằng đây chính là phần lớn của bức tranh lớn hơn liên quan đến tin tức hợp tác với Amazon. Mối quan hệ này không nhất thiết sẽ làm doanh thu tăng vọt. Thay vào đó, nó nhằm cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho khách hàng của họ, và tôi nghĩ đó là cách các nhà đầu tư nên nhìn nhận.

Amazon đã thử nghiệm mua sắm không cần quầy thanh toán trong nhiều năm. Giờ đây, họ đang cung cấp công nghệ Just Walk Out cho các doanh nghiệp. Hãy nghĩ về nó không phải như một thiết bị vật lý mà như một thiết bị điểm bán hàng ảo. Về phần mình, Shift4 vẫn cung cấp phần mềm tích hợp các giao dịch này với phần còn lại của doanh nghiệp trong địa điểm tổ chức.

Trong lý thuyết, mối quan hệ hợp tác này có thể thúc đẩy thương mại tại các địa điểm lớn. Và có thể đây chính là loại trải nghiệm thương mại tốt hơn mà Isaacman đã đề cập.

Cổ phiếu Shift4 có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Shift4 là một công ty có lợi nhuận với lợi nhuận ròng trong 12 tháng gần nhất là 142 triệu USD — điều này không tồi khi vốn hóa thị trường của họ chỉ là 4,4 tỷ USD.

Điều đáng khích lệ nữa là lợi nhuận của Shift4 đang tăng nhanh hơn doanh thu, như biểu đồ dưới đây cho thấy.

Dữ liệu doanh thu của FOUR (TTM) do YCharts cung cấp.

Hơn nữa, Shift4 còn có nhiều cơ hội tăng trưởng. Khối lượng thanh toán dự kiến sẽ tiếp tục tăng nhanh khi họ bắt đầu thực hiện nhiều dịch vụ bán vé cho các đối tác lớn của mình. Thêm vào đó, Isaacman cho biết nhu cầu về các giải pháp nhà hàng của họ đang tăng vọt, nhờ vào những sai lầm gần đây của các đối thủ cạnh tranh, bao gồm Toast. Và cuối cùng, Shift4 đang mở rộng ra quốc tế nhờ vào việc mua lại công ty thanh toán xuyên biên giới Finaro gần đây.

Tóm lại, còn rất nhiều tiềm năng doanh thu phía trước cho Shift4.

Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng ngành fintech cạnh tranh khốc liệt. Và các ngành cạnh tranh này có thể dẫn đến biên lợi nhuận thấp hơn về lâu dài. Nhiều đối thủ lớn của Shift4 gặp khó khăn về lợi nhuận khi khối lượng tăng lên.

Chắc chắn có những rủi ro với cổ phiếu Shift4 — điều này đúng với tất cả các cổ phiếu. Nhưng vẫn còn nhiều cơ hội dễ dàng để doanh nghiệp phát triển. Vì vậy, đối với các cổ đông thất vọng về hiệu suất kém trong ba năm qua, tôi tin rằng có lý do chính đáng để ít nhất vẫn giữ cổ phiếu của mình. Và đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu để mua, Shift4 ít nhất cũng xứng đáng có mặt trong danh sách theo dõi của bạn.